海外科技&传媒行业周报：GPT商店下周正式上线，美图开放AI视觉大模型

海外科技&传媒行业研究/行业周报 主要观点： 本周行情回顾（2024-01-02至2024-01-05） 从指数表现来看，本周(2024-01-02至2024-01-05),上证指数周涨跌幅为-1.54%,创业板指周涨跌幅为-6.12%,沪深300周涨跌幅为-2.97%,中证1000周涨跌幅为-3.59%,恒生科技周涨跌幅为-4.57%,纳斯达克指数周涨跌幅为-3.25%;从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为-2.97%,电商及服务Ⅱ指数周涨跌幅为-2.34%,教育指数周涨跌幅为-4.05%,恒生互联网科技业周涨跌幅为-3.59%,中证海外中国互联网50指数周涨跌幅为-2.04%,人工智能指数周涨跌幅为-8.38%,CHATGPT指数周涨跌幅为-3.73%。 本周,上证指数(-1.54%)转跌，报收2929.2点；创业板指(-6.12%)转跌，报收1775.6点；沪深300(-2.97%)转跌，报收3329.1 点;纳斯达克指数(-3.25%)转跌，报收14524.1点。从2024-01-02至2024-01-05,本周港股涨幅前三分别为：猫眼娱乐(+7.91%),新高教集团(+6.57%),携程集团-S(+6.34%);本周美股涨幅前三分别为：名创优品(+4.8%),华住(+0.69%),迪士尼(+0.68%);本周A股涨幅前三分别为：传智教育(+6.39%),中南传媒(+4.92%),凤凰传媒(+4.43%)。 GPT商店下周正式上线 GPT商店将于下周正式上线，所有开发者可以通过GPTBuilder构建第三方GPT，并通过销售赚取利润。目前GPT商店上线了由OpenAI开发的16个机器人，包括数学导师、助理厨师等。开发者只需通过OpenAI的GPTBuilder工具，在大模型GPT-4之上构建定制的GPT。用户在GPTBuilder可以使用简单的语言输入，使其尝试创建ChatGPT简化版本，并且可以共享链接让大家一起参与使用。与此同时，GPT商店的上线将会逐步淘汰GPT插件。 美图公司将向公众开放AI视觉大模型 美图公司自主研发的AI视觉大模型MiracleVision(奇想智能)通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，向公众开放。在国内已备案的大型AI模型中MiracleVision(奇想智能)是唯一专注于视觉领域的大型模型，该AI视觉大型模型MiracleVision(奇想智能)于2023年6月进行了内测，为美图秀秀、美颜相机、Wink、美图设计室、WHEE、美图云修等影像与设计产品提供了AI模型能力，并协助美图公司构建了由底层、中间层和应用层构成的人工智能产品生态。目前，该模型已升级至4.0版本，不仅广泛应用于美图旗下产品，还逐步助力电商、广告、游戏、动漫和影视等五大行业。 投资建议 1.海外AI： 微软联合香港科技大学和中山大学，提出TextDiffuser和TextDiffuser-2模型，提升了图像中文本渲染的准确性和清晰度，还提升了灵活度和实用性；OpenAI下周将正式上线GPT商店，开发者们可以通过GPTBuilder构建第三方GPT，并从中赚取销售利润；微软表示，Windows11电脑将推出全新按键”Copilot键“，可以直接在Windows10和Windows11电脑中打开Copilot生成式AI助手，这是微软自1994年来首次在PC键盘上添加新键；微软SuracePro和SurfaceLaptop将首次提供英特尔和Arm版本，并将配备下一代NPU(神经处理单元)芯片，这些新设备将在春季发 GPT商店下周正式上线，美图开放AI视觉大模型 行业评级：增持 报告日期：2024-1-7 行业指数与沪深300走势比较 沪深300传媒指数 80% 60% 40% 20% 0% -20% 分析师：金荣执业证书号：S0010521080002邮箱：jinrong@hazq.com 相关报告·公司深度:英伟达(NVDA)：受益数据中心AI芯片高景气度，上游供应链响应快速2024-01-04·公司深度：AMD:24年成长可期，AI芯片MI300驱动公司转型2023-12-28·公司深度：小米集团-W：制胜于生态，人车家链路全打通2023-12-26·公司点评：美图公司：MiracleVision4.0版本推出，看好付费转化率进一步提升2023-12-6·行业点评：游戏行业:讨论当前的AI催化,基本面支撑,与关注标的2023-12-04·公司点评：拼多多23Q3业绩点评：营收利润大超预期，费用结构持续优化2023-12-04·公司点评：美团-W23Q3业绩点评：利润短期承压，静待供给侧赋能驱动回暖2023-12-03 敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告 布，并将作为微软首款真正的AIPC推向市场。建议关注： Microsoft、Nvidia、AMD、Meta、Amazon、Unity等。 2.国内AI： 阿里云通义千间APP推出图生视频功能“全民舞王”，用户上传全身照或选择内部提供的照片模板、并选择舞蹈模板、即可免费生成一段约10秒的舞蹈视频；网易有道发布子曰教育大模型的2.0升级和虚拟人口语教练HiEcho的2.0升级，同时推出AI家庭教师应用小P老师以及新一代AI学习机X10，学习机内置的小P老师、HiEcho等应用终身免费且持续升级；美图公司自研的AI视觉大模型MiracleVision通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，向公众开放；同花顺问财HithinkGPT大模型开始内测申请，投顾对话机器人同花顺问财基于HithinkGPT，成为国内金融领域首个应用大模型技术的智能投顾产品。建议关注：阿里巴巴-SW、网易-S、美图公司、同花顺、百度集团-SW、昆仑万维、腾讯控股、京东集团-SW、美团-W、快手-W、科大讯飞、阅文集团等。 3.游戏： 1月2日，由友谊时光自研的女性向新游《浮生忆玲珑》正式上线，登顶华为、OPPO、TapTap等多个平台热门榜，在iOS渠道上拿下免费榜第3、角色扮演榜第1。由深圳赛梦科技开发的《战斗天赋》顺利在PICO上推出。SensorTower发布《2023年日本手游市场IP联动趋势洞察》，动漫IP是日本市场手游联动主要对象，其中电锯人IP呼声最高。建议关注研发、发行和出海具备实力或从长期来看具备估值优势的标的，包括：腾讯控股、网易-S、恺英网络、吉比特、三七互娱、姚记科技、神州泰岳、电魂网络和掌趣科技等。 4.海外科技： 全球最大消费电子展（CES）将于1月9日在美国拉斯维加斯举办，三星预计将重点展示全新的人工智能模型GalaxyAI；英伟达或将推出三款新的GPU；英特尔将重点强调MeteorLake的AI功能；SK海力士将展示超高性能存储器HBM3E、体验型“AI算命先生”及生成型AI加速器卡AiMX等。三星电子、美光等存储器大厂，预计今年第一季将DRAM价格调涨15%-20%，多家存储器模块业者开始备货，预计二季度起将全面反映DRAM涨势。高通发布第二代骁龙XR2+平台，平台采用单芯片架构，支持90FPS的4.3K显示分辨率的空间计算，在视觉上提供更优质清晰度。建议关注具备长期配置价值的海外科技公司，包括：Apple，Google，Microsoft，Nvidia，AMD，IBM，高通等。 5.海外消费： 本周Costco发布2024财年第一财季绩报，第一财季营收578 亿美元，同比增长6.2%，净利润为15.89亿美元，去年同期为 13.64亿美元，均高于市场预期。Adobe预计美国去年11-12月网购额2221亿美元同比增长4.9%，创下电子商务新纪录，海外消费市场整体复苏。Route数据显示，圣诞节前最后两周的5500万份订单中，亚马逊的订单量占全球订单量的29%，主要得益于亚马逊物流速度。TikTok2024年电商目标规模为175亿美元，或将挑战亚马逊。建议关注海外龙头消费零售公司，包括：Amazon，Costco，eBAY，Uber等。 6.短视频及直播电商： 抖音生活服务数据显示，2023年抖音生活服务平台总交易额增长256%，门店共覆盖370+城市，平台短视频交易额增长83%，平台直播交易额增长5.7倍；快手直播生态报告显示，2023年快手的直播品类超425个，主播日均直播时长同比提升近30%，优质主播数量增长超过100倍，虚拟直播场次超过30万；TikTok计划24年将美国电商业务规模扩大十倍，达到175亿美元，同时TikTok计划提高平台抽成并取消补贴，将在未来几个月内把大多数商品的佣金从目前每笔交易的2%+30美分提高到8%。建议关注：快手-W、东方甄选、腾讯控股、哔哩哔哩-W。 7.中长视频及院线： 《朝阳区建设国际一流影视制作基地工作计划(2023年-2025 年)》发布，计划到2025年实现在朝登记注册影视企业数量突破 4500家，集聚规模以上影视企业超过500家，影视及相关产业营业 收入达到350亿元；华纳兄弟探索公司、《头号玩家》小说作者、同名电影制片人，与科技元宇宙公司Futureverse宣布合作推出由AI驱动的“TheReadyverse”项目，将借助Web3、AR以及VR等技术，为大众消费者提供多世界、多IP、可互操作的开放元宇宙体验；博纳影业和美国融资机构TSGEntertainmentFinance达成协议,将投资《阿凡达3》《死侍3》《猩球崛起:新世界》《异形：罗慕路斯》等影片。建议关注：博纳影业、上海电影、华策影视、中国电影、光线传媒、万达电影、爱奇艺、芒果超媒、分众传媒、猫眼娱乐、横店影视。 8.本地生活： 假日旅游需求旺盛，已恢复至2019年同期水平，叠加免签政策红利，看好出境游需求增长。据国家移民管理局统计，今年元旦假期全国边检机关共查验出入境人员517.9万人次，日均172.6万人 次，较2023年元旦假期增长4.7倍，已恢复至2019年同期水平， 其中，入境251万人次，出境266.9万人次;查验出入境交通运输工 具20.3万架(艘、列、辆)次，较2023年元旦假期增长1.5倍。同时，泰国免签政策进一步放开，有望刺激出境旅游需求增长。此前，泰国宣布在2023年9月25日到2024年2月29日期间对持用 普通护照或旅行证的中国公民可免签入境，停留期不超过30日。而 在1月2日泰国表示表示，中泰两国将从3月起永久互免对方公民签证。建议关注：携程集团-S、美团-W、同程旅行。 9.电商： 阿里巴巴集团旗下电商平台速卖通AliExpress增加韩国地区的配送以实现积极扩张。通过速卖通运往韩国的商品数量将从2023年 的3000万件增至2024年的5000万件。建议关注全球线上购物龙头亚马逊，以及布局跨境电商业务的拼多多、阿里巴巴-SW。 10.产业互联网： 据1月4日教育部消息，教育部办公厅发布关于做好2024年寒假期间校外培训治理有关工作的通知。其中提出，加强监督执法，严查违规培训。各地要健全校外培训执法体系，严格规范公正文明开展执法采取“四不两直”方式，通过“日查+夜查“联检+抽检”等形式，对违规培训多发的商务楼宇、居民小区等重点场所进行排查，严防严查隐匿在酒店、咖啡厅、居民楼等场所违规开展学科类 培训。自“双减”政策落地后，教育行业大规模出清，目前正处于行业格局重塑阶段，建议关注已实现业务成功转型的教育企业：新东方-S、好未来。 风险提示 消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险 正文目录 1本周行情回顾7 2本周观点13 3行业一周要闻15 3.1AI+领域15 3.2互联网传媒19 4公司重点公告25 5行业数据跟踪26 5.1电商26 5.2游戏27 5.3视频28 5.4影视29 风险提示29 图表目录 图表1上证综指及沪深300走势7 图表2恒生指数及恒生科技指数走势7 图表3纳斯达克指数走势7 图表4传媒指数走势7 图表5电商及服务指数