钢材&铁矿石日报：资金流入积极，钢矿偏强运行

投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778号 专业研究·创造价值 2024年1月2日钢材&铁矿石日报 资金流入积极，钢矿偏强运行 核心观点 螺纹钢：主力期价震荡走高，录得1.17%日涨幅，量缩仓增。现阶段，螺纹供需两端均有所走弱，供应再度收缩但利好效应不强，而淡季螺纹需求表现较为疲弱，弱势基本面下钢价仍易承压，相对利好是原料高位带来成本支撑以及国内乐观预期，多空因素博弈下预计螺纹维持高位震荡运行，谨防交易逻辑切换至现实端。 钢材&铁矿石|日报 1/7请务必阅读文末免责条款 姓名：涂伟华 宝城期货投资咨询部 从业资格证号：F3060359投资咨询证号：Z0011688电话：0571-87006873 邮箱：tuweihua@bcqhgs.com 作者声明 专业研究·创造价值 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 热轧卷板：主力期价偏强震荡，录得0.88%日涨幅，量缩仓增。目前来看，得益于需求韧性强劲，热卷供需格局相对良好，且原料高位带来成本支撑，继而使得热卷高位震荡运行，但需注意的是供应维持相对高位，相反后续需求存隐忧，一旦需求走弱则易引发热卷供需矛盾激化，届时热卷价格将承压，重点关注需求变化情况。 铁矿石：主力期价强势上行，录得2.93%日跌涨幅，量仓扩大。现阶段，市场情绪趋稳，资金流入积极，叠加贴水修复逻辑，矿价强势运行，但钢厂亏损加剧叠加环保限产，停产检修增多，矿石需求延续下行，相反矿石供应维持高位，供稳需弱格局下矿市基本面依旧疲弱，矿价上行易受限，预计短期矿价维持高位偏强震荡运行，重点关注成材表现情况。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 请务必阅读文末免责条款部分1/8 钢材&铁矿石|日报 -产业动态 （1）中指研究院：2023年TOP100企业拿地规模同比增1.7% 2023年TOP100企业拿地总额13195亿元，拿地规模同比微增1.7%，年底推地节奏有所加快，带动企业拿地总额增速转正。TOP100门槛值为38亿元，较上年同期下降10亿元。TOP100企业招拍挂权益拿地总额占全国300城土地出让金的比例为42.8%。中指研究院指出，年内市场复苏节奏缓慢，多数房企特别是大中型民营房企仍较为保守，拿地规模和力度都处于较低水平，同时，央国企及部分区域性民营房企拿地仍保持一定投资规模。 （2）中国船企接单量连续三年世界第一 英国克拉克森研究公司发布的统计数据，2023年，全球新造船市场共生效订单量为4149万修正总吨，同比减少18.7%。其中，中国船企承接2446万修正总吨的新船订单，全球市场份额占比约58.9%，位居全球第一位；韩国船企获得了1001万修正总吨的新船订单，全球市场份额占比约24.1%。这也是2021年以来，中国船企年度新接订单量连续三年超过韩国船企排名世界第一。 （3）2023年我国重卡市场累计销售91万辆，同比增长35% 根据第一商用车网初步掌握的数据，2023年12月份，我国重卡市场销售约 5万辆左右（开票口径，包含出口和新能源），环比11月下降30%，比上年同期 的5.4万辆小幅下降7%。这是2023年市场销量的第二个同比下降，终结了2023 年连续10个月的同比增长势头。2023年全年，我国重卡市场累计销售91万辆，同比增长35%。 二现货市场 图1黑色金属现货报价表 现货市场 螺纹钢（HRB400E，20mm） 热卷卷板（上海，4.75mm） 唐山钢坯 （Q235） 张家港重废 （≥6mm） 主要品种价差 上海 天津 全国均价 上海 天津 全国均价 卷螺价差 螺废价差 4,000 3,890 4,083 4,090 3,990 4,111 3,690 2,690 90 1,310 20 10 9 20 20 8 30 30 0 -10 61.5%PB粉 （青岛港） 唐山铁精粉 （湿基） 海运费 SGX掉期（当月） 普氏指数（CFR，62%） 澳洲 巴西 1048 1024 11.70 26.20 136.37 140.50 18 5 0.88 0.45 0.07 1.60 数据来源：IFIND、WIND、宝城期货金融研究所 专业研究·创造价值2/7请务必阅读文末免责条款