【中信建投】12月28日晨会要点

【中信建投】12月28日晨会要点 ���【金属】金属新材料观点(王介超) ➡有色 →几内亚油库爆炸或影响当地铝土矿开采。 →铝土矿供应担忧推动氧化铝价格上涨，建议关注铝土矿自给率高及氧化铝外售量较大的标的。 ➡钢铁 →地缘政治风险也加剧了原材料价格的涨势，未来仍需持续关注原料价格持续高位对钢厂利润的侵蚀。 ���【 【中信建投】12月28日晨会要点 ���【金属】金属新材料观点(王介超) ➡有色 →几内亚油库爆炸或影响当地铝土矿开采。 →铝土矿供应担忧推动氧化铝价格上涨，建议关注铝土矿自给率高及氧化铝外售量较大的标的。 ➡钢铁 →地缘政治风险也加剧了原材料价格的涨势，未来仍需持续关注原料价格持续高位对钢厂利润的侵蚀。 ���【通信】通信行业观点更新(刘永旭) →国内控制器厂商收入以家电、工具为主，股价表现也与这些板块相关度较高。 →复盘上轮周期，控制器板块略晚启动，但弹性更大。 →当前重点推荐关注控制器板块。 ���【电子】PC行业深度报告(刘双锋/何昱灵/郑寅铭) →换机周期临近叠加Windows更新换代，催化PC市场复苏反弹。 →AI的快速发展也有望为市场注入新活力，硬件巨头布局AIPC决心强烈，2024年产业催化持续演进。 →产业传统封闭生态迎来变局，本土厂商有望崛起并引领产业链成长。 ���【房地产】最新地产销售数据沟通(竺劲/雍泽宇) →京沪出台楼市新政后，两城交易量提升明显。 →新一轮保障性住房建设的突出特点，就是拓展了配售型保障房的新路子。 →此外国开行发放首笔配售型保障性住房贷款，预计保障房建设将加速推进。 ���【电新】户储及海风近况更新(朱玥/胡隽颖) →本轮光储库存周期有望在2024年上半年见底，板块有望在春季复苏。 →展望2024年，节奏可能先抑后扬，年底需求非线性增长动力初露端倪。 →头部大型光储逆变器环节格局稳定，同时看好新技术渗透率提升带来的超额收益机会。 ���【家电】观点更新(马王杰/吕育儒) ➡春风动力 →随着海外库存逐步清理及需求逐渐恢复，销售规模有望实现同环比增长。 →随着结构优化及费用率回归正常，净利率有望改善。 ➡萤石网络 →公司发布清洁机器人新品，开启商用清洁全新业务篇章。 →随着摄像头、智能门锁等产品需求有望进一步复苏，公司收入增速有望环比继续提升。