- 通信:华为半导体负责人何庭波发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》(韬定律)V2版本,补充工程细节、实测量化数据与产品演进路线,完善以时间常数τ为核心的后摩尔时代缩放理论体系。韬定律对国内芯片持续迭代意义重大,持续看好国产算力产业链。
- 食饮:行业进入调整筑底阶段,泸州老窖坚定挺价战略,五粮液累计支付2亿元回购。鱼子酱龙头港股上市,稀缺欧美餐饮需求标的,5月国内鱼子酱出口金额同比增长57%。万辰鸣鸣Q2开店强劲,6月开店提速,强推零售连锁变革投资机会。
- 制药:武田制药(TAK)管线进入收获期,价值重估可期。公司三大业务板块布局均衡,成长逻辑清晰。消化自免领域依托Entyvio筑牢基本盘,高选择性Tyk2抑制剂Zasocitinib兼具口服便捷性与优异安全性,可与现有产品协同搭建自免全域治疗矩阵。肿瘤业务借力信达生物合作补齐管线,推动业务从血液瘤优势向实体瘤全面拓展。