【中信建投】9月20日晨会要点—【化工】基本面更新：高股息优先品种(邓胜)

【中信建投】9月20日晨会要点 ���【化工】基本面更新：高股息优先品种(邓胜) ‼重大推荐-#广汇能源‼ →展望23年下半年，公司LNG贸易业务有望继续发挥灵活销售模式的优势，煤炭业务受益于国家保供增产政策和自治区发展战略，关注马朗煤矿获批进度。 →公司CCUS示范性项目落地并有望推广，布局绿氢谋长远发展。 →公司维持每股0.7元分红下限不变，股息率性 【中信建投】9月20日晨会要点 ���【化工】基本面更新：高股息优先品种(邓胜) ‼重大推荐-#广汇能源‼ →展望23年下半年，公司LNG贸易业务有望继续发挥灵活销售模式的优势，煤炭业务受益于国家保供增产政策和自治区发展战略，关注马朗煤矿获批进度。 →公司CCUS示范性项目落地并有望推广，布局绿氢谋长远发展。 →公司维持每股0.7元分红下限不变，股息率性价比相对较高。 ���【军工】#中航沈飞深度(黎韬扬/郭枫) →公司为我国主要歼击机生产厂商，成熟三代/三代半产品正处于规模放量阶段，三代（半）、四代改装型号进展稳步推进。 →当前我国军工航空装备仍处于数量提升与更新换代的关键阶段，对于成熟机型与新型号的需求持续提升。 →空军方面，二代机退役换装三代进程进一步加速，三代及三代半战机保有量持续提升，特种用途需求快速显现。 ���【化工】#梅花生物跟踪及推荐：主产品底部夯实、景气向上；高股息优选品种(邓天泽) →目前公司主产品价差、利润率水平均已接近历史底部区域。我们判断公司该盈利水平已经趋近底部。 →公司在主产品的成本优势以及在中小产品的领先布局，共同构成了其在行业景气不佳时的底部利润。 →目前豆粕价格明显上涨，也有利于公司产品需求回升。 →后续伴随景气企稳回升+持续产能扩张，业绩表现仍然可期。