电力及公用事业行业周报：湖南省首座超充站投运，获华为液冷超充技术加持

2024年01月01日 电力及公用事业 湖南省首座超充站投运，获华为液冷超充技术加持 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 行业走势：本周（12月25日-12月31日）申万公用事业指数上涨1.005%，跑输沪深300指数1.808pct。 本周要点： 2023年12月26日，和顺新能源华为超充智选站首座场站（和顺时代阳光超快充站）正式在湖南长沙投运。 和顺时代阳光超快充站由湖南和顺石油股份有限公司联合华为数字能源科技有限公司、深圳市新顺能科技有限公司三方共同打造。整体占地面积为4600平方米，充电车位68个，采用华为600kW大功率全液冷超充电终端2套，可提供终端最大600kW和250kW两档超级充电功率。投运后最快充电速度可达“一秒一公里”，缩短充电排队等待时间，改善车主充电体验。 本站点位于和顺石油加油站点旁，是国内充电场站建设拓展加油站场景的重要案例。此外，整个超充场站可实现250KW、360KW、480KW、600KW全线大功率超快充电配置，可以适配不同品牌车型。该场站融合光储充一体，铺建1400平方米光伏车棚，配置两台200KWh储能，预估日均发电量为1000度左右，进一步提升场站收益。 建议关注与华为合作共建超充站的和顺石油；推荐双向充电模块先行者通合科技，充电桩整桩制造商香山股份、盛弘股份；推荐充电桩运营商特锐德；建议关注道通科技、万马股份。 市场信息跟踪： 1）煤炭价格跟踪：12月24日至12月29日，秦皇岛5500动力混煤 平仓周平均含税价为925.80元/吨，周环比下跌22.40元/吨，跌幅 2.4%；12月16日至12月22日，山西大同南郊5500动力煤车板含 税价为847.00元/吨，周环比上涨10元/吨，涨幅1.2%；12月16日 至12月22日，纽卡斯尔动力煤现货价为149.13美元/吨，周环比下 999563333 跌7.88美元/吨，跌幅5.0%；12月16日至22月8日，欧洲ARA港 动力煤现货价为113.50美元/吨，与上周持平。 2）水电跟踪：本周三峡水库水位及蓄水量环比下跌。截至2023年12 月29日，三峡水库入库流量6100立方米/秒，同比下跌9.0%，较上 周下跌1100立方米/秒；水位为167.53米，同比上涨6.0%，较上周 下跌0.46米；蓄水量为320亿立方米，同比增长29.0%，较上周下 跌5亿立方米。 3）光伏价格跟踪：2023年12月27日，光伏级多晶硅价格7.28美 首选股票目标价（元）评级 电力及公用事业 沪深300 35% 25% 15% 5% -5% -15% 2023-012023-052023-082023-12 行业表现 资料来源：Wind资讯 升幅% 相对收益 绝对收益 1M 2.1 0.5 3M 6.4 -0.6 12M 12.9 1.8 温晨阳分析师 SAC执业证书编号：S1450523070006 wency@essence.com.cn 相关报告山西电力现货市场转入正式 2023-12-24 运行，电力市场化体制建设更进一步宁夏虚拟电厂运营管理细 2023-12-17 则：鼓励多方积极参与建设，明确参与市场路径宁夏发布虚拟电厂运营管理 2023-12-12 细则，推动虚拟电厂健康有序发展储能月度跟踪：11月国内储 2023-12-12 能项目中标量环比高增，4h系统价格创新低国务院印发《空气质量持续 2023-12-10 改善行动计划》，2025年电能占整体能源消费30% 元/kg，与上周持平；156mm×156mm多晶硅片现货价格0.13美元/片，较上周下降，周环比跌幅5.0%；太阳能电池片现货价格0.05美元/w，与上周持平；光伏组件现货价格0.11美元/w，与上周持平，周环比跌幅1.8%。 4）天然气价格跟踪：2023年12月29日，LNG全国出厂价格指数6042 元/吨。2023年12月23日-12月29日，周均价6058元/吨，较上周 上涨146.6元/吨，周环比涨幅2.5%。 5）电力市场跟踪：2023年12月27日，广东省电力现货发电侧（含 核电）日前交易电价为586.70厘/kwh，广东省电力现货发电侧（含 核电）实时交易电价为561.75厘/kwh。2023年12月29日，山东省 中长期电力交易净合约量6.502亿kwh，加权均价381.8元/MWh。 6）电力供需：用电量：2023年11月，全社会用电量7630亿千瓦时同比增长11.8%,环比增长2.8%。发电量：2023年11月，全国发电量7310亿千瓦时，同比增加7.0%，环比增加3.8%。发电装机：2023年11月，全国新增发电装机3297万千瓦，同比增长85.2%，环比增 加38.5%。 7)LNG重卡销售：11月份LNG重卡销量达1.52万台，同比增长650%。 8）充电桩：11月全国公共充电桩保有量同比增长51.7%，私有充电桩保有量同比增长75.2%，三季度末全国新能源车桩比约2.38，三季度单季度新能源车桩比约2.07。2023年三季度末欧洲充电点 （ChargingPoint）数量达61.33万个，同比增长56.9%。截至12月29日，美国境内充电桩保有量达15.83万台，相比2022年底增长 10.08%。 风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，电价下调风险，资产重组失败风险，大额解禁风险。 内容目录 1.行情回顾5 1.1.板块行情5 2.数据跟踪6 2.1.火电板块6 2.1.1.煤炭价格：本周国内煤炭价格下跌6 2.2.水电板块：本周三峡水库水位及蓄水量本周环比下跌7 2.3.光伏板块：本周光伏产业链硅料价格下跌7 2.4.燃气板块：本周LNG全国出厂价格指数环比上涨8 2.5.电力市场9 2.6.电力供需：1-11月全社会累计用电量83678亿千瓦时，累计发电量80732亿千瓦时10 2.6.1.用电量：2023年11月，全社会用电量7630亿千瓦时10 2.6.2.发电量：2023年11月，全国发电量7310亿千瓦时10 2.6.3.发电装机：2023年11月，全国新增发电装机3297万千瓦11 2.7.LNG重卡销售：11月LNG重卡销量达1.52万台，同比增长650%12 2.8.充电桩：11月全国公共充电桩保有量同比增长51.7%12 3.行业要闻15 3.1.国家发展改革委：鼓励有条件的污水处理厂参与电力需求侧响应15 3.2.广东：参考煤电容量电价机制，同步实施气电容量电价机制15 3.3.国家能源局综合司发布关于全面推行应用电力业务资质许可电子证照的通知15 3.4.山东省发改委发布《关于贯彻发改价格〔2023〕1501号文件完善我省容量电价机制有关事项的通知》15 3.5.山西省能源局关于山西电力现货市场由试运行转正式运行的通知15 3.6.宁夏:鼓励光伏硅片、新能源等战略性新兴产业开拓国际市场16 3.7.四川发布天然气发电项目供气保障工作方案：加快核定气电两部制电价16 3.8.湖南省人民政府办公厅发布关于印发《湖南省新型电力系统发展规划纲要》的通知16 4.上市公司动态17 5.风险提示20 图表目录 图1.申万公用事业指数涨跌幅5 图2.本周公用事业分板块涨跌幅5 图3.公用事业本周涨幅前十（%）6 图4.公用事业本周跌幅前十（%）6 图5.秦皇岛5500动力混煤平仓含税价（元/吨）6 图6.山西大同南郊5500动力煤车板含税价（元/吨）6 图7.纽卡斯尔动力煤现货价（美元/吨）7 图8.欧洲ARA港动力煤现货价（美元/吨）7 图9.三峡水库流量（立方米/秒）7 图10.三峡水库蓄水量（亿立方米）及水位（米）7 图11.光伏级多晶硅现货周平均价（美元/kg）8 图12.多晶硅片(156mm×156mm)现货周平均价（美元/片）8 图13.电池片现货周平均价（美元/w）8 图14.光伏组件现货周平均价（美元/w）8 图15.全国LNG出厂价格指数（元/吨）9 图16.广东省电力现货日前交易电价（厘/kwh）9 图17.广东省电力现货实时交易电价（厘/kwh）9 图18.山东省中长期电力市场交易情况10 图19.月度全社会用电量（亿千瓦时）10 图20.月度全国发电量（亿千瓦时）11 图21.全国新增发电装机（万千瓦）11 图22.全国累计发电装机（亿千瓦）11 图23.全国主要发电企业电源工程完成投资额（亿元）12 图24.全国电网工程完成投资额（亿元）12 图25.2023年11月LNG重卡销量达1.52万台，同比增长650%12 图26.全国公共充电桩月度保有量（万台）13 图27.全国私有充电桩月度保有量（万台）13 图28.2023年第三季度全国新增新能源车桩比约2.0713 图29.截至2023年11月，特来电、星星充电、云快充合计公共充电桩保有量占行业整体 51.8%........................................................................13 图30.2023年三季度末，欧盟27国充电点（ChargingPoint）数量同比增长56.9%14 图31.美国充电站与充电桩数量（截至2023/12/29）14 图32.美国不同类型充电桩数量（截至2023/12/29）14 表1：项目中标&框架协议&对外投资17 表2：股东减持&股份质押18 表3：其他19 1.行情回顾 1.1.板块行情 本周（12月25日-12月31日）申万公用事业指数上涨1.005%，跑输沪深300指数1.808pct；本月申万公用事业指数上涨0.331%，跑赢沪深300指数2.193pct；年初至今申万公用事业指数下跌2.937%，跑赢沪深300指数8.812pct。 图1.申万公用事业指数涨跌幅 资料来源：Wind，国投证券研究中心 分板块看，本周光伏发电板块上涨3.6%，燃气板块上涨0.8%，水力发电板块上涨0.8%，热力服务板块上涨0.8%，风力发电板块上涨0.7%，火力发电板块上涨0.6%，电能综合服务板块上涨0.6%。 图2.本周公用事业分板块涨跌幅 资料来源：Wind，国投证券研究中心 申万公用事业指数包含130家上市公司，本周股价上涨的公司有79家，其中涨幅前10的公司分别为特瑞斯、*ST惠天、深圳能源、芯能科技、兆新股份、西昌电力、京运通、中泰股份、立新能源、建投能源；本周股价下跌的公司有48家，跌幅前10的分别为胜通能源、杭州热电、长春燃气、京能热力、穗恒运A、甘肃能源、韶能股份、成都燃气、金房能源、华电B股。 图3.公用事业本周涨幅前十（%）图4.公用事业本周跌幅前十（%） 资料来源：Wind，国投证券研究中心资料来源：Wind，国投证券研究中心 2.数据跟踪 2.1.火电板块 2.1.1.煤炭价格：本周国内煤炭价格下跌 12月24日至12月29日，秦皇岛5500动力混煤平仓周平均含税价为925.80元/吨，周环比 下跌22.40元/吨，跌幅2.4%；12月16日至12月22日，山西大同南郊5500动力煤车板含 税价为847.00元/吨，周环比上涨10元/吨，涨幅1.2%；12月16日至12月22日，纽卡斯 尔动力煤现货价为149.13美元/吨，周环比下跌7.88美元/吨，跌幅5.0%；12月16日至22月8日，欧洲ARA港动力煤现货价为113.50美元/吨，与上周持平。 图5.秦皇岛5500动力混煤平仓含税价（元/吨）图6.山西大同南郊5500动力煤车板含税价（元/吨） 资料来源：Wind，国投证券研究中心资料来源：Wind，国投证券研究中心 图7.纽卡斯尔动力煤现货价（美元/吨）图8.欧洲ARA港动力煤现货价（美元/吨） 资料来源：Wind，国投证券研究中心资料来源：Wind，国投证券研究中心 2.2.水电板块：本周三峡水库水位及蓄水量本周环比下跌 本周三峡水库水位及蓄水量环比下跌。截至2023年12月29日