计算机行业周报：鸿蒙PC端接近完成，数据要素“乘”出新动能

证券研究报告|行业研究周报 2023年12月29日 鸿蒙PC端接近完成，数据要素“乘”出新动能 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 39%29%18% 7% -4% -14% 2022/122023/032023/062023/092023/12 计算机沪深300 分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSACNO：S1120520020002联系电话：分析师：赵宇阳邮箱：zhaoyy1@hx168.com.cnSACNO：S1120523070006联系电话： 计算机行业周报 本周观点: 一、鸿蒙内容生态加速完善，鸿蒙PC端接近完成 12月28日，华为信息流在上海举办了创作者系列沙龙，来自上海及周边地区的多家权威、主流媒体，多个垂直领域的优质媒体合作伙伴，以及商业化伙伴欢聚一堂。共同探讨鸿蒙生态下技术如何赋能内容创作，带给消费者独特的价值体验，以及基于鸿蒙生态“解锁”更多全场景内容分发带来的新流量、新机遇。到目前为止，鸿蒙生态的设备数量已经超过7亿，已有超过220万的开发者投入到鸿蒙生态的开发中来，已经成为发展最快的新一代智能终端操作系统。今年9月，华为宣布全新HarmonyOSNEXT蓄势待发，鸿蒙原生应用全面启动。日前，"鸿蒙先锋应用专区"正式在华为应用市场上线，这些应用放在鸿蒙先锋应用专区代表正在开发或已完成鸿蒙原生应用开发。根据科技每日推送，华为内部人士近日透露，除手机鸿蒙之外，PC端的鸿蒙操作系统已经接近完成。而鸿蒙更加独立、走向更多终端，也意味着华为软件产业链的新升级。据OFweek通信网报 道，11月份华为手机在国内手机市场的份额达到了14%，远超此前鸿蒙系统在国内手机操作系统8%的市场份额，这意味着随着华为5G手机的回归，鸿蒙系统的市占率将快速上涨，进一步巩固鸿蒙系统作为国内三大手机操作系统的市场地位。目前大概有150款应用启动或完成鸿蒙原生应用开发。其中包括高德地图、QQ音乐、爱奇艺、喜马拉雅、云闪付、抖音、360手机浏览器、支付宝、美团、今日头条、小红书、微博、酷狗音乐、哔哩哔哩、蜻蜓FM、中国建设银行、同花顺、三国志·战略版等。 二、数据要素“乘”出新动能 近日，国家数据局发布了《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》，擘画了发挥数 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 据要素放大、叠加、倍增作用的“任务书”，构建了以数据为关键要素的数字经济“施工图”，找到了数据要素推动高质量发展的“金钥匙”。或许，这正是“数据要素×”应该有的样子。作为国家数据局的“开局之举”，《行动计划》无疑被寄予厚望。当前，数据要素依旧面临陷入场景释放不够、数据供给不足、流通机制不畅等困境。这就亟须加快破解数据要素的“急难愁盼”，结束数据要素“漫天飞”现象，让数据要素与示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景深度融合。数据要素如何“乘”出新动能，已经成为一道亟须回应的时代课题。该意见提出，到2026年底，数据要素应用场景广度和深度大幅拓展，在经济发展领域数据要素乘数效应得到显现，打造300个以上示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍，数据赋能经济提质增效作用更加凸显，成为高质量发展的重要驱动力量。该意见并提出数据要素×智能制造、智慧农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、应急管理、气象服务、智慧城市、绿色低碳等12 个领域的重点行动。此前11月25日，国家数据局局长 刘烈宏在2023全球数商大会上表示，国家数据局将围绕发挥数据要素乘数作用，与相关部门一道研究实施“数据要素×”行动。数据要素领域的顶层设计进一步细化完善，有望催化产业加速落地。 三、投资建议受益标的： 技术开发：受益公司包括，软通动力（ISV）、常山北明（ISV），润和软件（星闪联盟会员）、芯海科技 （技术开发）； 生态应用类：受益公司包括，润达医疗（医疗AI应用）、捷顺科技（捷停车）、用友网络（企业服务）、金山办公（办公软件），科大讯飞（人工智能）； 鸿蒙产业链：智微智能（AIOT）、九联科技（鸿蒙物联网）； AI一体机：开普云、恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息； 服务器：中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展等； 电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据； 数据要素：数据运营商：中科江南、上海钢联、云赛智联、电科数字、万达信息、中远海科；数据加工：拓尔 思、开普云、久远银海；国资云及数据开发商：太极股份、深桑达、易华录；三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通。 四、风险提示 核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 正文目录 1.本周热点：鸿蒙PC端接近完成，数据要素“乘”出新动能6 2.鸿蒙PC端接近完成，数据要素“乘”出新动能7 2.1.鸿蒙内容生态加速完善，鸿蒙PC端接近完成7 2.2.数据要素“乘”出新动能11 2.3投资建议17 3.本周行情回顾18 3.1行业周涨跌及成交情况18 3.2个股周涨跌、成交及换手情况20 3.3核心推荐标的行情跟踪20 3.4整体估值情况21 4.本周重要公告汇总23 5.本周重要新闻汇总23 6.历史报告回顾30 7.风险提示31 图表目录 图表1实况窗显示8 图表2每天可以有不同的表情8 图表3大模型接入后的小艺9 图表4鸿蒙生态9 图表5Android系统架构图10 图表6iOS系统架构图10 图表7鸿蒙先锋部分应用错误!未定义书签。 图表8鸿蒙先锋部分应用错误!未定义书签。 图表92022年中国数据要素市场规模（单位：亿元）11 图表10数据要素对GDP增长贡献图12 图表112017年-2022年我国数据产量及全球占比情况13 图表12地方数据要素供给与需求关系图13 图表13数据对经济发展的贡献14 图表14数据要素相关政策梳理15 图表15各地方省市数据要素相关政策梳理17 图表16申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）18 图表17申万一级行业指数涨跌幅（%）（2023年初至今）19 图表18计算机行业周平均日成交额（亿元）19 图表19申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）20 图表20申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）20 图表21申万计算机行业日均成交额前五（亿元）20 图表22申万计算机行业日均换手率涨幅前五（%）20 图表23本周核心推荐标的行情21 图表24申万计算机行业估值情况（2010年至今）22 1.本周热点：鸿蒙PC端接近完成，数据要素“乘”出新动能 一、鸿蒙内容生态加速完善，鸿蒙PC端接近完成 12月28日，华为信息流在上海举办了创作者系列沙龙，来自上海及周边地区的多家权威、主流媒体，多个垂直领域的优质媒体合作伙伴，以及商业化伙伴欢聚一堂。共同探讨鸿蒙生态下技术如何赋能内容创作，带给消费者独特的价值体验，以及基于鸿蒙生态“解锁”更多全场景内容分发带来的新流量、新机遇。到目前为止，鸿蒙生态的设备数量已经超过7亿，已有超过220万的开发者投入到鸿蒙生态的开发中来，已经成为发展最快的新一代智能终端操作系统。今年9月，华为宣布全新HarmonyOSNEXT蓄势待发，鸿蒙原生应用全面启动。日前，"鸿蒙先锋应用专区"正式在华为应用市场上线，这些应用放在鸿蒙先锋应用专区代表正在开发或已完成鸿蒙原生应用开发。根据科技每日推送，华为内部人士近日透露，除手机鸿蒙之外，PC端的鸿蒙操作系统已经接近完成。而鸿蒙更加独立、走向更多终端，也意味着华为软件产业链的新升级。据OFweek通信网报道，11月份华为手机在国内手机市场的份额达到了14%，远超此前鸿蒙系统在国内手机操作系统8%的市场份额，这意味着随着华为5G手机的回归，鸿蒙系统的市占率将快速上涨，进一步巩固鸿蒙系统作为国内三大手机操作系统的市场地位。目前大概有150款应用启动或完成鸿蒙原生应用开发。其中包括高德地图、QQ音乐、爱奇艺、喜马拉雅、云闪付、抖音、360手机浏览器、支付宝、美团、今日头条、小红书、微博、酷狗音乐、哔哩哔哩、蜻蜓FM、中国建设银行、同花顺、三国志·战略版等。 二、让数据要素“乘”出新动能 近日，国家数据局发布了《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》，擘画了发挥数据要素放大、叠加、倍增作用的“任务书”，构建了以数据为关键要素的数字经济“施工图”，找到了数据要素推动高质量发展的“金钥匙”。或许，这正是“数据要素×”应该有的样子。作为国家数据局的“开局之举”，《行动计划》无疑被寄予厚望。当前，数据要素依旧面临陷入场景释放不够、数据供给不足、流通机制不畅等困境。这就亟须加快破解数据要素的“急难愁盼”，结束数据要素“漫天飞”现象，让数据要素与示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景深度融合。数据要素如何“乘”出新动能，已经成为一道亟须回应的时代课题。该意见提出，到2026年底，数据要素应用场景广度和深度大幅拓展，在经济发展领域数据要 素乘数效应得到显现，打造300个以上示范性强、显示度高、带动性广的典型应用场景，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍，数据赋能经济提质增效作用更加凸显，成为高质量发展的重要驱动力量。该意见并提出数据要素×智能制造、智慧农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、应急管理、气象服务、智慧城市、绿色低碳等12个领域的重点行动。此前11月25日， 国家数据局局长刘烈宏在2023全球数商大会上表示，国家数据局将围绕发挥数据要素乘数作用，与相关部门一道研究实施“数据要素×”行动。数据要素领域的顶层设计进一步细化完善，有望催化产业加速落地。 三、投资建议受益标的： 技术开发：受益公司包括，软通动力（ISV）、常山北明（ISV），润和软件（星闪联盟会员）、芯海科技（技术开发）； 生态应用类：受益公司包括，润达医疗（医疗AI应用）、捷顺科技（捷停车）、 用友网络（企业服务）、金山办公（办公软件），科大讯飞（人工智能）；鸿蒙产业链：智微智能（AIOT）、九联科技（鸿蒙物联网）； AI一体机：开普云、恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息；服务器：中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展等；电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据； 数据要素：数据运营商：中科江南、上海钢联、云赛智联、电科数字、万达信息、中远海科；数据加工：拓尔思、开普云、久远银海；国资云及数据开发商：太极股份、深桑达、易华录；三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通。 2.鸿蒙PC端接近完成，数据要素“乘”出新动能 2.1.鸿蒙内容生态加速完善，鸿蒙PC端接近完成 随着技术的不断迭代，鸿蒙OS操作系统如今已能在智能手机、平板电脑、智能手表、汽车等终端商运行。PC有望成为鸿蒙下一个重要“主战场”。鸿蒙PC预计是纯鸿蒙，内搭模拟器解决兼容性问题，同时也在构建鸿蒙自己的生态。华为轮值董事长胡厚崑12月29日发表新年致辞表示，2024年各业务单元都要聚焦价值创造，多打粮食。终端继续致力于打造王者产品，构筑有温度的高端品牌。与伙伴共同加快移动应用鸿蒙化，实现鸿蒙生态的历史性跨越，为消费者提供全场景极致体验。 华为鸿蒙4：五大功能更新、接入大模型、打响生态战役 相比上一代系统，鸿蒙4的滑动流畅性提升20%，续航增加30分钟。这主要来自于鸿蒙OS升级的全新华为方舟引擎。华为方舟引擎在图形、多媒体、内存、调度、存储、低功耗等多项能力上都有了显著提升。能让设备在长期使用后仍然保持丝滑流畅。除了提升应用的打开速度外，这还让应用的切换变得更加顺滑，新的引擎还可以使相册在打开的一瞬间能够加载出上万张图片而不卡顿。除了硬实力的提升之外，鸿