计算机行业周报：鸿蒙生态迎全面进化关键年，《数据要素X》正式落地多效赋能

证券研究报告|行业研究周报 2024年1月6日 鸿蒙生态迎全面进化关键年，《数据要素X》正式落地多效赋能 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 36%26%15% 4% -6% -17% 2023/012023/042023/072023/102024/01 计算机沪深300 分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSACNO：S1120520020002联系电话： 计算机行业周报 本周观点: 一、鸿蒙的关键一年，华为先立后破的机缘 按照TechInsights的预测，2024年起鸿蒙将会成为中国市场上第二大智能手机操作系统。Counterpoint此前发布的报告显示，2023年第一季度，鸿蒙在中国市场的份额提升至8%，同时iOS的份额为20%，安卓为72%；全球市场，鸿蒙份额为2%，后两者份额分别为20%和78%。HarmonyOS是华为研发的面向万物互联时代的全新的、独立的智能终端操作系统，为不同设备的智能化、互联与协同提供统一的语言。根据观察者网，最新HarmonyOS4升级设备数量在3个月内已破1亿。 如《智物》所预测，华为鸿蒙系统终于来到了一个重要的时刻，可以脱离安卓系统独立运行，这既是不得不做的选择，华为现有的芯片制程支撑安卓传统、复杂的底层代码系统，华为无法和小米、OV、荣耀等安卓友商匹敌。也是新技术升级的必然，ChatGPT的时代，AI能力成为未来硬件终端最核心的能力，需要有一个新架构、新平台。华为鸿蒙先立后破，先将移动互联网时代的流行APP翻译到鸿蒙生态当中，然后，静待鸿蒙生态之上新的杀手应用出现。 二、《数据要素X》正式落地，多行业全面赋能 作为第五大生产要素，数据要素在经济社会各领域的发展中起到了关键的推动作用。数字化时代到来，数据要素的发展与电子信息制造业、软件业、互联网相关服务业和电信业等科技趋势密切相关，数据要素的应用场景和价值潜力将得到更深入的挖掘。2024年1月4日，国 家数据局等17部门正式印发《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026年）》（以下称《行动计划》）， 《行动计划》提出激活数据要素潜能，以2026年底打造 300个以上典型应用场景，数据产业年均增速超20%，数据交易规模倍增，场内交易与场外交易协调发展为总体 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 目标，重点围绕数据要素X工业制造、现代农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、应急管理、气象服务、城市治理、绿色低碳12个领域“重点行动”、3项“保障支持”，5项“组织实施”制定计划，以充分发挥数据要素乘数效应，多产业全面赋能，助力经济社会发展。《行动计划》的政策性试点工作有序开展，增强行业的创新动力，鼓励企业积极开展研究与开发活动，推动新技术、新产品和新服务的推出，从而提升行业的创新能力和竞争力，数据要素行业有望迎来大规模的创新浪潮，同时吸引更多投资进入行业。《行动计划》提出加大对数据要素行业的资金支持，国家及社会层面的资金注入为企业提供必要的资金支持，政策和资金齐发力，共同推动数据要素行业快速发展。 三、投资建议受益标的： 技术开发：受益公司包括，软通动力（ISV）、常山北明（ISV），润和软件（星闪联盟会员）、芯海科技 （技术开发）； 生态应用类：受益公司包括，润达医疗（医疗AI应用）、捷顺科技（捷停车）、用友网络（企业服务）、金山办公（办公软件），科大讯飞（人工智能）； 鸿蒙产业链：智微智能（AIOT）、九联科技（鸿蒙物联网）、东方中科； AI一体机：开普云、恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息； 服务器：中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展等； 电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据； 数据要素：数据运营商：中科江南、上海钢联、云赛智联、电科数字、万达信息、中远海科；数据加工：拓尔思、开普云、久远银海；国资云及数据开发商：太极股份、深桑达、易华录；三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通。 四、风险提示 核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 正文目录 1.鸿蒙生态迎全面进化关键年，《数据要素X》正式落地多效赋能5 2.鸿蒙生态迎全面进化关键年，《数据要素X》正式落地多效赋能6 2.1.鸿蒙的关键一年，华为先立后破的机缘6 2.2.“数据要素X”正式落地，多行业全面赋能9 2.3投资建议14 3.本周行情回顾16 3.1行业周涨跌及成交情况16 3.2个股周涨跌、成交及换手情况18 3.3核心推荐标的行情跟踪18 3.4整体估值情况19 4.本周重要公告汇总20 5.本周重要新闻汇总22 6.历史报告回顾28 7.风险提示30 图表目录 图表1鸿蒙4.0系统优化，性能提高6 图表2鸿蒙生态设备用户7亿+6 图表3系统软实力升级，实况信息显示7 图表4表情包每日切换7 图表5依托大模型为基础连接各个行业8 图表6大模型成为系统大脑8 图表7消费者在“云端”体验智慧生活8 图表8鸿蒙生态“新价值”突显8 图表9华为智能设备的应用9 图表10华为原生应用开发完成9 图表112017年-2022年我国数字经济规模、同比名义增长及占比GDP比重10 图表122020年-2022年我国数字产业营收增长情况11 图表13数据要素运行原理12 图表142023全球数商大会13 图表15专家解读数据要素乘数效应13 图表16《行动计划》12项重点行动13 图表172018年-2022年我国信息领域PCT申请专利情况14 图表18申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）16 图表19申万一级行业指数涨跌幅（%）（2024年初至今）17 图表20计算机行业周平均日成交额（亿元）17 图表21申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）18 图表22申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）18 图表23申万计算机行业日均成交额前五（亿元）18 图表24申万计算机行业日均换手率涨幅前五（%）18 图表25本周核心推荐标的行情19 图表26申万计算机行业估值情况（2010年至今）19 1.鸿蒙生态迎全面进化关键年，《数据要素X》正式落地多效赋能 一、鸿蒙的关键一年，华为先立后破的机缘 按照TechInsights的预测，2024年起，鸿蒙将会成为中国市场上第二大智能手机操作系统。市场调研机构Counterpoint此前发布的报告显示，2023年第一季度，鸿蒙在中国市场的份额提升至8%，同时iOS的份额为20%，安卓为72%；全球市场，鸿蒙份额为2%，后两者份额分别为20%和78%。HarmonyOS是华为研发的面向万物互联时代的全新的、独立的智能终端操作系统，为不同设备的智能化、互联与协同提供统一的语言。根据观察者网，最新HarmonyOS4升级设备数量在3个月内已破1亿。 如《智物》所预测，华为鸿蒙系统终于来到了一个重要的时刻，可以脱离安卓系统独立运行，这既是不得不做的选择，华为现有的芯片制程支撑安卓传统、复杂的底层代码系统，华为无法和小米、OV、荣耀等安卓友商匹敌。也是新技术升级的必然，ChatGPT的时代，AI能力成为未来硬件终端最核心的能力，需要有一个新架构、新平台。华为鸿蒙先立后破，先将移动互联网时代的流行APP翻译到鸿蒙生态当中，然后，静待鸿蒙生态之上新的杀手应用出现。 二、《数据要素X》正式落地，多行业全面赋能 作为第五大生产要素，数据要素在经济社会各领域的发展中起到了关键的推动作用。数字化时代到来，数据要素的发展与电子信息制造业、软件业、互联网相关服务业和电信业等科技趋势密切相关，数据要素的应用场景和价值潜力将得到更深入的挖掘。2024年1月4日，国家数据局等17部门正式印发《“数据要素×”三年行动计划 （2024-2026年）》（以下称《行动计划》），《行动计划》提出激活数据要素潜能，以2026年底打造300个以上典型应用场景，数据产业年均增速超20%，数据交易规模倍增，场内交易与场外交易协调发展为总体目标，重点围绕数据要素X工业制造、现代农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、应急管理、气象服务、城市治理、绿色低碳12个领域“重点行动”、3项“保障支持”，5项“组织实施”制定计划，以充分发挥数据要素乘数效应，多产业全面赋能，助力经济社会发展。《行动计划》的政策性试点工作有序开展，增强行业的创新动力，鼓励企业积极开展研究与开发活动，推动新技术、新产品和新服务的推出，从而提升行业的创新能力和竞争力，数据要素行业有望迎来大规模的创新浪潮，同时吸引更多投资进入行业。《行动计划》提出加大对数据要素行业的资金支持，国家及社会层面的资金注入为企业提供必要的资金支持，政策和资金齐发力，共同推动数据要素行业快速发展。 三、投资建议 受益标的： 技术开发：受益公司包括，软通动力（ISV）、常山北明（ISV），润和软件（星闪联盟会员）、芯海科技（技术开发）； 生态应用类：受益公司包括，润达医疗（医疗AI应用）、捷顺科技（捷停车）、用友网络（企业服务）、金山办公（办公软件），科大讯飞（人工智能）； 鸿蒙产业链：智微智能（AIOT）、九联科技（鸿蒙物联网）、东方中科； AI一体机：开普云、恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息；服务器：中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展等；电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据； 数据要素：数据运营商：中科江南、上海钢联、云赛智联、电科数字、万达信息、中远海科；数据加工：拓尔思、开普云、久远银海；国资云及数据开发商：太极股份、 深桑达、易华录；三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通。 2.鸿蒙生态迎全面进化关键年，《数据要素X》正式落地多效赋能 2.1.鸿蒙的关键一年，华为先立后破的机缘 鸿蒙的成功不仅仅是引入微信、小红书、网易游戏这种成功者，更需要AI背景下的颠覆者、革命者。根据智物科技评论的报道，2023年10月以后，从腾讯系开始，每周华为都会宣布新的Killer应用启动鸿蒙原生开发的信息披露，其中包括高德地图、小红书、美团、支付宝、网易等等APP厂商。初步解决了此前鸿蒙生态被广为诟病的“南北向”应用、芯片配套缺乏的问题，iOS、安卓之外，鸿蒙终于得以立足。 华为依靠鸿蒙系统独立运行，不再需要依靠系统平台。AI时代对比此前的移动互联网时代，最大的区别是，ChatGPT这种超级智能APP会出现在其他的APP应用于用户之前，变成新的互动门户。互联网、移动互联网时代最核心的商业模式 ——竞价排名，将会被优先级更高智能应用取代，手机变成一个可以智能、主动调用其他APP应用的存在。对比鸿蒙诞生之初，最大的变化在于AI的进展，超出所有人的想象。作为一个新的操作系统，鸿蒙可以有更好的机遇去兼容AI。根据智物科技评论，最初鸿蒙生态负责人所强调的，更多是独立于安卓、iOS之外的一个新平台流量的价值。但是，最近一段时间以来，一个新的词汇时隐时现。华为鸿蒙如今的负责人何刚、朱勇刚等高层，提到、强调的智能服务，主动服务的概念。 图表1鸿蒙4.0系统优化，性能提高图表2鸿蒙生态设备用户7亿+ 资料来源：极客公园，华西证券研究所资料来源：极客公园，华西证券研究所 华为鸿蒙4.0，功能更新，产品体验感增强，打造华为生态。鸿蒙4的滑动流畅性提升20%，续航增加30分钟。这主要来自于鸿蒙OS升级的全新华为方舟引擎。华为方舟引擎在图形、多媒体、内存、调度、存储、低功耗等多项能力上都有了显著提升。能让设备在长期使用后仍然保持丝滑流畅。除了提升应用的打开速度外，这还让应用的切换变得更加顺滑，新的引擎还可以使相册在打开的一瞬间能够加载出上万张图片而不卡顿。除了硬实力的提升之外，鸿蒙系统也宣布了许多软性的升级。升级的通知中心，为应用的通知