富石金融中期报告2023/24

目录 公司资料02 管理层讨论及分析03 简明综合财务报表审阅报告15 简明综合损益及其他全面收益表17 简明综合财务状况表18 简明综合权益变动表19 简明综合现金流量表20 简明综合财务报表附注21 01富石金融控股有限公司 公司资料 董事会 非执行董事 李青松先生（主席） 执行董事 许文超先生（行政总裁）吴锡钊先生 独立非执行董事 杨孙西博士黎文星先生曾傲嫣女士 审核委员会 黎文星先生（主席）杨孙西博士 曾傲嫣女士 薪酬委员会 杨孙西博士（主席）李青松先生 黎文星先生 提名委员会 李青松先生（主席）杨孙西博士 黎文星先生 注册办事处CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及香港主要营业地点 香港 金钟道89号力宝中心1座27楼2705–6室 香港股份过户登记分处联合证券登记有限公司香港 北角 英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301–04室 公司秘书 胡民新先生 法律顾问 李智聪律师事务所香港 中环 皇后大道中39号丰盛创建大厦19楼 核数师 天职香港会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 鲗鱼涌 英皇道728号 K11ATELIER8楼 主要往来银行集友银行有限公司创兴银行有限公司大新银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 网站 www.hkfsfinance.com 中期报告2023/2402 管理层讨论及分析 行业回顾 于截至2024年3月31日止财政年度上半年，随着COVID-19疫情的缓解，经济重新开放并未如预期带来立即反弹。2022年初加剧的俄乌冲突仍未解决，对全球供应链造成负面影响，推高能源价格，导致全球通胀率大幅上升。经济活动依然停滞，进一步打击了金融市场的信心。美国联邦储备为对抗通胀而引发的利率快速上调仍在持续，于2023年5月及7月分别上升利息25个基点。此举进一步打击了金融市场的信心，而投资者对股市的态度变得更加谨慎，并在目前的升息周期下，投资者将更多的投资组合部份转为现金存款以进行资产配置。而就证券交易的营业额及对保证金融资服务的需求而言，不利的投资情绪及金融市场的波动给本集团的经营及业务拓展带来压力。根据香港联交所提供的每月市场要闻，证券市场的收缩交易活动反映在2023年首三个季度证券市场的日均成交量不断减少，达到1,097亿港元水平，较2022年同期减少12%。 2023年首三个季度市场已筹集的资金总额为992亿港元，较2022年同期减少49%。 业务回顾 自十多年前以来，本集团一直在香港提供全面的金融服务，包括(i)证券交易服务，包括经纪服务及保证金融资服务；(ii)配售及包销服务；及(iii)资产管理服务。截至2023年9月30日止六个月 （“报告期”），本集团的收入约为15.3百万港元，较2022年同期的总收入减少23.0%。 证券交易服务 经纪服务 本集团向拥有交易账户的客户提供证券交易及经纪服务及配套服务。于报告期间，本集团证券经纪业务的佣金收入及手续费及其他费用收入较截至2022年9月30日止六个月减少32.7%至约3.1百万港元（截至2022年9月30日止六个月：约4.6百万港元），占总收益的20.2%（截至2022年9月30日止六个月：23.1%）。经纪服务收益减少乃由于交易量减少导致佣金收入减少，与报告期间的市场情况一致。经纪服务的分部溢利较2022年同期减少55.7%至约1.3百万港元（截至2022年9月30日止六个月：约2.9百万港元），与报告期间的交易量减少一致。 03富石金融控股有限公司 管理层讨论及分析（续） 保证金融资服务 本集团提供融资服务，以便其客户于二级市场按保证金基准购买证券以及就首次公开发售的新股认购。本集团于报告期间提供保证金融资产生的利息收入较截至2022年9月30日止六个月减少26.5%至约10.6百万港元（截至2022年9月30日止六个月：约14.4百万港元），占总收益的69.3%（截至2022年9月30日止六个月：72.7%）。保证金融资的利息收入减少乃主要由于报告期间我们保证金客户对我们保证金融资服务的需求普遍减少。保证金融资服务的分部溢利较2022年同期减少81.5%至约2.4百万港元（截至2022年9月30日止六个月：约13.1百万港元），此乃于报告期间，市场环境和预期不断恶化，证券买卖业务产生的应收账款按预期信贷亏损模式确认减值亏损约8.2百万港元（截至2022年9月30日止六个月：约0.8百万港元）。为收回因证券买卖业务而产生减值亏损的应收账款，本集团已采取多项行动，包括重组安排、发出催款函及对借款人提起法律诉讼。 配售及包销服务 本集团通过担任(i)首次公开发售上市申请人的账簿管理人、牵头经办人或包销商；及(ii)上市公司发行或销售证券的配售代理，并就此收取配售及╱或包销佣金收入。配售及包销业务佣金因情况而异，佣金乃按预先厘定的固定费用或按所包销股份总价格的百分比计算的费用收取。于报告期间，本集团来自配售及包销服务的佣金收入较截至2022年9月30日止六个月增加90.9%至约1.6百万港元（截至2022年9月30日止六个月：约0.8百万港元），占总收益的10.5%（截至2022年9月30日止六个月：4.2%）。配售及包销服务的分部业绩录得约0.9百万港元溢利（截至2022年9月30日止六个月：亏损约14,000港元）。有关分部业绩录得溢利乃主要由于报告期间本集团积极进行不同的配售活动。 资产管理服务 于报告期间，资产管理服务的收入约为2,000港元（截至2022年9月30日止六个月：2,000港元），而分部亏损为88,000港元（截至2022年9月30日止六个月：88,000港元）。在目前升息周期下，投资环境普遍不利，扩充资产管理服务分部遇到困难。 中期报告2023/2404 管理层讨论及分析（续） 展望及前景 本集团相信，香港的金融服务业随着香港向世界重新开放后，凭藉其深厚的历史与基础、良好声誉、扶持政策及优秀的专业人才，将继续维持全球领先地位。本集团将善用管理团队的知识及经验抓住每个机会，尤其致力于与香港其他金融服务提供者探索新的合作并扩大我们的客户群。同时，本集团将开拓包括泛亚在内的新股票市场，为客户提供更多投资机会。 为应对市场机遇，本集团将继续审慎应对全球及本地的经济状况引发的外部因素，并增强自身实力以巩固本集团在行业中的地位。本集团将在投资环境不利的情况下继续控制经营成本，有效利用财务资源，以提高本集团的成本效益及盈利。 财务回顾 收益 于报告期间，本集团录得收益约15.3百万港元（截至2022年9月30日止六个月：约19.9百万港元），较截至2022年9月30日止六个月减少23.0%。整体减少乃主要由于报告期间保证金融资服务业务的利息收入减少所致。 其他经营开支 于报告期间，其他经营开支较截至2022年9月30日止六个月减少3.2%至约2.8百万港元（截至2022年9月30日止六个月：约2.9百万港元）。该减少乃主要由于报告期间信息服务开支及结算及经纪交易费用减少，与交易量的减少一致。 纯利 于报告期间，本集团的纯利约为1.7百万港元，较截至2022年9月30日止六个月的约8.7百万港元减少79.9%。与截至2022年9月30日止六个月相比，该变动乃主要由于随着我们的保证金融资服务的需求逐渐减少，保证金融资服务的利息收入减少，以及市场环境及预期恶化预期信贷亏损模式下证券交易业务产生的应收账款减值亏损增加。 05富石金融控股有限公司 管理层讨论及分析（续） 流动资金、财务资源及资本架构 本集团维持充裕的流动资金状况，银行存款可观，通过主要自经营活动产生的现金为其业务提供资金。于2023年9月30日，本集团的一般账户银行结余及现金总额约为205.1百万港元（于2023年3月31日：约132.1百万港元）。于2023年9月30日，本集团的流动资产净值约为350.2百万港元，较2023年3月31日的约347.7百万港元增加约2.5百万港元。本集团的财务状况于报告期间保持稳定。 本集团于2023年9月30日的资产负债比率为零（于2023年3月31日：零）。资产负债比率乃根据报告期末的总债项（仅指银行借贷）除以资产净值计算。 借贷 于2023年9月30日，本集团并无银行借贷（于2023年3月31日：无）。 资产抵押 于2023年9月30日，本集团并无任何资产抵押（于2023年3月31日：无）。 外汇风险 由于本集团仅在香港营业，而其业务产生的大部分收益及交易均以港元结算，故本公司董事 （“董事”）认为本集团的外汇风险并不重大。因此，本集团于报告期间并无订立任何衍生合约以对冲外汇风险。 资本承担及或然负债 于2023年9月30日，本集团并无任何重大资本承担及或然负债（于2023年3月31日：无）。 雇员及薪酬政策 于2023年9月30日，本集团雇用15名员工（于2023年3月31日：15名）。雇员薪酬乃根据资历、职责、贡献及年资等因素厘定。员工成本主要包括袍金、薪金、酌情花红及其他福利以及为本集团董事及雇员作出的强制性公积金供款。于报告期间，员工成本保持稳定于约为4.7百万港元 （截至2022年9月30日止六个月：4.7百万港元）。 中期报告2023/2406 管理层讨论及分析（续） 重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业 于报告期间，本集团并无任何重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业。 本集团持有的重大投资 于2023年9月30日，本集团并无作出任何重大投资（于2023年3月31日：无）。 有关重大投资或资本资产的未来计划 除本公司日期为2020年1月31日的招股章程（“招股章程”）“未来计划及所得款项用途”一节所披露者外，于本中期报告日期，本集团概无有关重大投资或资本资产的其他未来计划。 所得款项用途 本集团已收来自本公司股份于联交所主板上市所得款项净额（于扣除相关开支后）约为90.6百万港元。该等所得款项净额拟根据招股章程“未来计划及所得款项用途”一节所载的建议用途应用。该等用途包括：(i)扩展配售及包销业务；(ii)为保证金融资业务提供资金；(iii)设立及翻修新办公室；(iv)扩大劳动力；(v)升级信息科技系统；(vi)推广及营销；及(vii)营运资金。 直至2023年 直至2023年 根据招股章程 9月30日的 9月30日的 业务策略 所述分配的所得款项净额 所得款项净额实际使用金额 未动用所得款项净额 完全动用余额的预期时间表 百万港元 百万港元 百万港元 扩展配售及包销业务 27.0 27.0 – – 为保证金融资业务提供资金 10.2 10.2 – – 设立及翻修新办公室 15.7 – 15.7 2026年底 扩大劳动力 12.9 1.1 11.8 2026年底 升级信息科技系统 9.0 – 9.0 2026年底 推广及营销 7.2 – 7.2 2026年底 营运资金 8.6 8.6 – – 总计 90.6 46.9 43.7 07富石金融控股有限公司 管理层讨论及分析（续） 于2023年9月30日，未动用所得款项净额存放于香港一间持牌银行。 考虑到自COVID-19爆发以来长期不利的投资环境及经济前景不明朗，本集团采取保守但灵活的方法以有效利用所得款项净额，以促进本集团的长远发展。本集团于报告期间暂缓扩张及发展计划，并计划在全球经济环境趋于稳定时恢复。 董事定期评估本集团的业务目标，并可能根据不断变化的市况更改或修订计划，以确定本集团的业务增长。于报告期间，董事认为毋须修改招股章程所述的所得款项净额用途。 中期股息 董事会不建议就报告期间派发中期股息（截至2022年9月30日止六个月：无）。 报告期后事项 本集团于报告期后并无重大事项。 遵守企业管治守则 董事会认为，本公司于报告期间已符合香港联合交易所有限公