富石金融中期报告2022/23

2022/23 目录 公司资料 管理层讨论及分析 02 03 简明综合财务报表审阅报告17 简明综合损益及其他全面收益表19 简明综合财务状况表20 简明综合权益变动表21 简明综合现金流量表22 简明综合财务报表附注23 公司资料 董事会 非执行董事 李青松先生（主席） 执行董事 许文超先生（行政总裁）吴锡钊先生 独立非执行董事 杨孙西博士黎文星先生曾傲嫣女士 审核委员会 黎文星先生（主席）杨孙西博士 曾傲嫣女士 薪酬委员会 杨孙西博士（主席）李青松先生 黎文星先生 提名委员会 李青松先生（主席）杨孙西博士 黎文星先生 注册办事处CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总部及香港主要营业地点 香港 金钟道89号力宝中心1座27楼2705–6室 香港股份过户登记分处联合证券登记有限公司香港 北角 英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301–04室 公司秘书 胡民新先生 法律顾问 李智聪律师事务所香港 中环 皇后大道中39号丰盛创建大厦19楼 核数师 天职香港会计师事务所有限公司 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 北角 英皇道625号2楼 主要往来银行集友银行有限公司创兴银行有限公司大新银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 网站 www.hkfsfinance.com 管理层讨论及分析 行业回顾 于2022年首三个季度，香港经济同比收缩3.3%，经济持续收缩至第三个季度。2022年初的俄 乌冲突悬而未决，能源及商品价格飙升，使全球通胀的预期遭逢巨变。 新型冠状病毒持续爆发以及美国联储局快速加息令金融市场信心进一步受挫，投资者对股市的态度变得更加谨慎。不利的投资情绪及金融市场波动对本集团的营运造成压力。根据香港联交所提供的每月市场要闻，证券市场的收缩交易活动反映在2022年首三个季度证券市场的日均成交量不断减少，达到1,241亿港元，较去年同期减少31%。 2022年首三个季度市场已筹集的资金总额为1,924亿港元，较去年同期减少68%。 业务回顾 自十多年前以来，富石金融控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）一直在香港提供全面的金融服务，包括(i)证券交易服务，包括经纪服务及保证金融资服务；(ii)配售及包销服务；及(iii)资产管理服务。截至2022年9月30日止六个月（“报告期”），本集团的收入约为19.9百万港元，较2021年同期的总收入减少8.1%。 证券交易服务 经纪服务 本集团向拥有交易账户的客户提供证券交易及经纪服务及配套服务。于报告期间，本集团证券经纪业务的佣金收入及手续费及其他费用收入较截至2021年9月30日止六个月减少55.3%至约4.6百万港元（截至2021年9月30日止六个月：约10.3百万港元），占总收益的23.1%（截至2021年9月30日止六个月：47.5%）。经纪服务收益减少乃由于交易量减少导致佣金收入减少，与报告期间的市场情况一致。经纪服务的分部溢利较2021年同期减少59.8%至约2.9百万港元（截至2021年9月30日止六个月：约7.2百万港元），与报告期间的交易量减少一致。 管理层讨论及分析（续） 保证金融资服务 本集团提供融资服务，以便其客户于二级市场按保证金基准购买证券以及就首次公开发售的新股认购。本集团于报告期间提供保证金融资产生的利息收入较截至2021年9月30日止六个月增加53.5%至约14.4百万港元（截至2021年9月30日止六个月：约9.4百万港元），占总收益的72.7%（截至2021年9月30日止六个月：43.5%）。保证金融资的利息收入增长乃主要由于报告期间我们保证金客户对我们保证金融资服务的需求普遍增加。保证金融资服务的分部溢利较2021年同期增加27.9%至约13.1百万港元（截至2021年9月30日止六个月：约10.3百万港元），此乃证券买卖业务产生的应收账款按预期信贷亏损模式确认减值亏损约0.8百万港元，而于2021年同期减值亏损拨备拨回约1.1百万港元，以及报告期间产生的融资成本增加。 配售及包销服务 本集团通过担任(i)首次公开发售上市申请人的账簿管理人、牵头经办人或包销商；及(ii)上市公司发行或销售证券的配售代理，并就此收取配售及╱或包销佣金收入。配售及包销业务佣金因情况而异，佣金乃按预先厘定的固定费用或按所包销股份总价格的百分比计算的费用收取。于报告期间，本集团来自配售及包销服务的佣金收入较截至2021年9月30日止六个月减少56.8%至约0.8百万港元（截至2021年9月30日止六个月：约1.9百万港元），与市场筹集资金总额减少一致，占总收益的4.2%（截至2021年9月30日止六个月：9.0%）。配售及包销服务的分部业绩录得约14,000港元亏损（截至2021年9月30日止六个月：溢利约0.5百万港元）。有关分部亏损乃主要由于报告期间所确认佣金收入中的佣金开支较多。 资产管理服务 于报告期间，资产管理服务的收入约为2,000港元（截至2021年9月30日止六个月：4,000港元），而分部亏损为88,000港元（截至2021年9月30日止六个月：86,000港元）。在目前普遍不利的投资环境下，扩充资产管理服务分部遇到困难。 管理层讨论及分析（续） 展望 随着世界各地实施大规模的疫苗接种计划，预计COVID-19疫情将逐渐缓和，全球经济将会反弹，香港仍然是全球最强大的金融市场之一。本集团相信，香港的金融服务业随着香港向世界重新开放后，凭藉其悠久的发展历史、良好声誉、扶持政策及优秀的专业人才，将继续维持全球领先地位。许多于美国上市的公司仍在寻求于香港二次上市，以将彼等的市场扩展至亚洲。本集团将善用管理团队的知识及经验抓住每个机会，尤其是透过获取并动用银行融资扩展我们的保证金融资服务。为应对市场机遇，本集团将继续审慎应对全球及本地的经济状况引发的外部因素，并增强自身实力以巩固本集团在行业中的地位。本集团将密切监察COVID-19，并主动应对其对本集团的财务状况及营运业绩所造成的影响。 财务回顾 收益 于报告期间，本集团录得收益约19.9百万港元（截至2021年9月30日止六个月：约21.6百万港元），较截至2021年9月30日止六个月减少8.1%。整体减少乃主要由于报告期间经纪服务收入减少抵销了保证金融资服务业务的利息收入增加所致。 其他经营开支 于报告期间，其他经营开支较截至2021年9月30日止六个月减少37.4%至约2.9百万港元（截至2021年9月30日止六个月：约4.7百万港元）。该减少乃主要由于报告期间合规咨询费及结算及经纪交易费用减少，与交易量的减少一致。 纯利 于报告期间，本集团的纯利约为8.7百万港元，较截至2021年9月30日止六个月的约8.7百万港元增加0.2%。与截至2021年9月30日止六个月相比，该变动乃主要由于保证金融资服务的利息收入增加及其他经营开支的减少抵销了经纪服务的收入减少以及预期信贷亏损模式项下证券交易业务产生的应收账款减值亏损增加。 管理层讨论及分析（续） 流动资金、财务资源及资本架构 本集团维持充裕的现金状况，银行存款额可观，主要通过银行借贷为其业务提供资金。于2022年9月30日，本集团的一般账户银行结余及现金总额约为119.4百万港元（于2022年3月31日：约103.7百万港元）。于2022年9月30日，本集团的流动资产净值约为343.2百万港元，较2022年3月31日的约334.8百万港元增加约8.4百万港元。本集团的财务状况于报告期间保持稳定。 本集团于2022年9月30日的资产负债比率约为0.09（于2022年3月31日：0.09）。资产负债比率乃根据报告期末的总债项（仅指银行借贷）除以资产净值计算。 借贷 本集团债务融资的主要来源主要来自银行。于2022年9月30日，本集团的银行借贷为30.0百万港元（于2022年3月31日：30.0百万港元）。所有银行借贷均有按需偿还条款。银行借贷按浮动利率1星期香港银行同业拆息加每年1.7厘计息。 资产抵押 于2022年9月30日，本集团并无任何资产抵押（于2022年3月31日：无）。 外汇风险 由于本集团仅在香港营业，而其业务产生的大部分收益及交易均以港元结算，故本公司董事 （“董事”）认为本集团的外汇风险并不重大。因此，本集团于报告期间并无订立任何衍生合约以对冲外汇风险。 资本承担及或然负债 于2022年9月30日，本集团并无任何重大资本承担及或然负债（于2022年3月31日：无）。 管理层讨论及分析（续） 雇员及薪酬政策 于2022年9月30日，本集团雇用16名员工（于2022年3月31日：15名）。雇员薪酬乃根据资历、职责、贡献及年资等因素厘定。员工成本主要包括袍金、薪金、酌情花红及其他福利以及为本集团董事及雇员作出的强制性公积金供款。于报告期间，员工成本约为4.7百万港元（截至2021年9月30日止六个月：5.4百万港元），减少约12.9%。 重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业 于报告期间，本集团并无任何重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业。 本集团持有的重大投资 于2022年9月30日，本集团并无作出任何重大投资（于2022年3月31日：无）。 有关重大投资或资本资产的未来计划 除本公司日期为2020年1月31日的招股章程（“招股章程”）“未来计划及所得款项用途”一节所披露者外，于本中期报告日期，本集团概无有关重大投资或资本资产的其他未来计划。 所得款项用途 本集团已收来自本公司股份于联交所主板上市所得款项净额（于扣除相关开支后）约为90.6百万港元。该等所得款项拟根据招股章程“未来计划及所得款项用途”一节所载的建议用途应用。该等用途包括：(i)扩展配售及包销业务；(ii)为保证金融资业务提供资金；(iii)设立及翻修新办公室；(iv)扩大劳动力；(v)升级信息科技系统；(vi)推广及营销；及(vii)营运资金。 管理层讨论及分析（续） 根据招股章程 直至2022年 9月30日的 直至2022年 9月30日的 所述分配的 所得款项净额 未动用 完全动用余额的 业务策略所得款项净额 实际使用金额 所得款项净额 预期时间表 千港元 千港元 千港元 扩展配售及包销业务27,000 27,000 – – 为保证金融资业务提供资金10,200 10,200 – – 设立及翻修新办公室15,700 – 15,700 2024年底 扩大劳动力12,900 964 11,936 2024年底 升级信息科技系统9,000 – 9,000 2024年底 推广及营销7,200 – 7,200 2024年底 营运资金8,600 8,600 – – 总计90,600 46,764 43,836 于2022年9月30日，未动用所得款项净额存放于香港一间持牌银行。 考虑到持续COVID-19危机所致股市波动及经济前景不明朗，本集团采取保守而灵活的方法以有效利用所得款项净额，实现本集团的长远发展。本集团于报告期间暂缓扩张及发展计划，并计划于COVID-19疫情受控或完结时继续。 董事定期评估本集团的业务目标，并可能根据不断变化的市况更改或修订计划，以确定本集团的业务增长。于报告期间，董事认为毋须修改招股章程所述的所得款项用途。 中期股息 董事会（“董事会”）不建议就报告期间派发中期股息（截至2021年9月30日止六个月：无）。 管理层讨论及分析（续） 报告期后事项 本集团于报告期间后并无重大事项。 遵守企业管治守则 董事会认为，本公司于报告期间已符合香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则（“上市规则”）附录14企业管治守则所载之守则条文。 购买、出售或赎回本公司的上市证券 于本报告期间，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回本公司的任何上市证券。 证券交易的标准守则 本公