零售SaaS 头豹词条报告系列

零售SaaS行业分类 SaaS行业依据服务客户的范围分为两种，包括行业垂直型SaaS及业务垂直型SaaS。 按服务客户范围划分 行业垂直型主要指的是向某一个特定的行业提供SaaS解决方案。行业里的用户可能有不同的需求，SaaS服务供应方需要将其整合到一起，以提供解决方案。行业垂直型针对特定行业提供服务，如零售电商、教育行业、餐饮行业、医疗行业、物流行业、房地产行业、金融行业、美业以及工业等。 行业垂直型SaaS 零售SaaS分类 业务垂直型主要指的是向某一个特定的业务提供SaaS解决方案，意味着SaaS服务供应方需要解决用户的某一个或者某一系列具有相似性的问题。业务垂直型SaaS服务不区分客户所在行业并为其提供通用服务，包括ERP、CRM、OA、HRM 、WMS、TMS、呼叫中心客服系统、FMS财务管理系统以及项目管理系统等。 业务垂直型SaaS [2] 1：汇联易 [3] 零售SaaS行业特征 零售SaaS行业经过近年的发展，具有市场前景广阔、市场渗透率高；市场准入门槛低、中小型企业间竞争力 [4] 强；市场潜在需求大、用户付费意愿强三大特征。 零售SaaS行业具有市场前景广阔、市场渗透率高的特征。 随着中国互联网的发展，网络零售交易市场的规模呈现出高速增长的态势。在政策扶持、市场需求与互联网发展态势的三重驱动下，零售SaaS服务的市场前景广阔。在政策扶持方面：中国持续推出有利于实体零 售企业向数字化转型的鼓励性政策与指导性政策，引导实体零售企业逐步提高信息化水平，以适应零售 SaaS服务迅猛发展的态势。《关于促进“互联网+社会服务”发展的意见》推动实体零售企业转型升级，拓展消费新领域，促进企业布局“云上”零售业务。《关于推动实体零售创新转型的意见》鼓励线上线下 相结合的企业利用技术优势整合市场资源。在市场需求方面：零售电商的发展趋势向好，市场需求持续高涨，发展前景广阔。2022年，中国网络经济增速高达39.6%。中国网络经济指标的分类中包括电子商务平 台交易额、跨境电子商务交易额等关键性指标，其中网络经济指数在所有经济指标中增长最快，对中国经济发展新动能总指数贡献率高达91.6%，是其他指标贡献率总和的近十倍。在互联网发展态势方面：云端 商业服务的市场潜力大，连带零售SaaS行业渗透率的增幅持续上升。云端商业服务为SaaS行业提供了技术支撑，其行业渗透率从2015年的8.8%增长至近年的24.7%，预计在2025年可以达到33.7%。 市场准入门槛低，中小型企业间竞争力强 零售SaaS行业具有市场准入门槛低、中小型企业间竞争力强的特征。 零售SaaS服务行业在中国本土发展的时间短，技术与人才缺口较大，仍属于朝阳行业，具有极大的发展潜力，新进入者众多，中小型企业间的竞争压力大：1、市场准入门槛低的原因在于企业对零售SaaS服务的 总需求量大，但其中大多数企业由于业务的专业化需求较小、以及考虑到节约成本，对应用程序个性化定制的要求并不高，由此形成了企业对零售SaaS服务标准化需求的巨大市场。制定标准化的零售SaaS服务对 初创者而言是利好因素，创业者可以克服资金限制、技术难题、团队规模小等门槛进入市场，并且利用高达70%的已有程序复用率来达到缩减开发成本的目的。2、中小型企业间竞争力强的原因在于市场上以个体 创业者或中小型创业团队为主，这意味着标准化的零售SaaS服务趋于饱和，业务重合度高，产品的同质化现象严重，作为SaaS服务供应商的中小型企业议价能力相对较弱，因此中小型企业之间的竞争也相当激 烈。 市场潜在需求大、用户付费意愿强 零售SaaS行业具有市场潜在需求大、用户付费意愿强的特征。 中国庞大的人口基数决定了广阔的市场需求，零售企业群体对云端商业服务的需求只增不减，用户付费意 愿普遍较强。1、随着商业运营数字化、零售渠道多元化的发展，市场潜在需求持续增长。部分零售企业逐渐将业务从线下转到线上，越来越多的中小型企业愿意为零售SaaS服务付费，部分大型企业会基于企业的 业务需求专门定制SaaS服务。2、云计算概念的普及推动了在各细分领域中富有影响力的SaaS企业的发 零售SaaS发展历程 从全球的角度来看，零售SaaS行业的发展历程可大致分为萌芽期、启动期、高速发展期、成熟期四个阶段。 萌芽期（1993年-2001年），在线化管理软件由美国公司Gartner Group在1993年首次提出，Salesforce 公司随之发布全球首款CRM产品，SaaS行业进入萌芽期。 启动期（2002年-2005年），中国CRM产品的推出标志着SaaS行业在中国市场崭露头角；业务垂直型SaaS 行业开始发展，SaaS行业进入启动期。 高速发展期（2006年-2011年），云计算服务的发展极大降低了SaaS模式的运营成本，下游用户的需求量 随之激增，定制化SaaS产品应运而生。 成熟期（2012年-2023年），云计算概念的普及推动了中国SaaS行业的进一步发展，并促进了市场细分。 [7] 零售电商SaaS企业的市值增幅迅猛，企业向数字化零售转型、智能化管理迭代升级。 萌芽期 1993~2001 1993年，美国第一家信息技术研究与分析公司Gartner Group最先提出在线化管理软件的模式。 2001年，Salesforce公司成功推出全球首款CRM产品，但出于技术问题（如：网速慢、安全性差 等），该产品并未投入大规模使用。 美国CRM产品的推出标志着SaaS服务的诞生。 启动期 2002~2005 高速发展期 2006年，Salesforce公司在美国上市；亚马逊公司推出S3、EC2服务；Microsoft、IBM等企业开始 进军云计算产业，推出AWS服务，以Web的形式满足企业的需求。同年，全球首个电商零售类SaaS 企业Shopify公司在加拿大启动运营。 云计算服务的发展极大降低了SaaS模式的运营成本。市场表现出对业务垂直型SaaS产品的高度认 可，下游用户的需求量迅速上升。随着用户需求的横向膨胀与纵向深化，不同企业主营产品的个性化、差异化初步显现，定制化SaaS产品应运而生。 成熟期 2012~2023 2012年，有赞、微盟、光云科技等企业成立，推出中国首批零售电商类SaaS产品。2014年，随着云 计算概念的普及，中国SaaS服务行业迅速发展，企业主营业务进一步细分，并具备一定的市场影响力。2015年，Shopify公司在纽交所上市，成为全球第一家上市的零售电商类SaaS企业。2018年， 有赞在香港上市。2019年，微盟在香港上市。同年，光云科技登录A股。三家企业在中国迅速发展，并占据行业的龙头位置。 2012年至今，中国SaaS服务总体上平稳发展。其中零售电商SaaS服务的市值增幅迅猛，占据行业垂直型SaaS服务的主要部分，极大程度地推动了企业数字化零售与智能化管理的迭代升级。 零售SaaS产业链上游参与主体主要包括系统开发商（代表性产品：Windows系统、iOS系统等）、云计算 技术提供商（代表性产品：阿里云、腾讯云、华为云等）、网络服务商（代表性产品：5G基站等）；中游参与 产业链上游 生产制造端 系统开发商 上游厂商 产业链上游说明 1、云计算技术是零售SaaS应用最为广泛的技术，为SaaS服务提供了开发的基础，是零售SaaS行业 最核心的供应商。云计算技术将硬件资源的管理与调度虚拟化，运用了多项关键技术，包括编程模型、数据管理技术、数据存储技术、虚拟化技术、云计算平台管理技术等。目前中国云计算行业领先 的企业有阿里云、腾讯云、华为云等，其中阿里云的市场份额占比最高，达到中国市场的43.0%。 2、近年来，中国的云计算技术市场规模迅速壮大，不再依赖国外进口，基本可以实现自给自足。 2022年，全球云计算技术市场规模的增速为19%，而中国2022年云计算技术的市场规模相较2021年增长了40.91%，高达4,550亿元，预计2025年中国云计算技术的整体市场规模将超万亿元。 生产制造端 网络服务商 上游厂商 中国电信集团有限公司 中国联合网络通信集团有限公司 中国移动通信集团有限公司 查看全部 产业链上游说明 网络服务商提供为零售SaaS行业提供通信支持与互联网入网服务，是搭建上游与中游参与者的重要桥梁。网络服务商可大致分为电信服务商、广电服务商、虚拟服务商，其中电信服务商的代表公司有 中国电信、中国联通、中国移动，占据了网络服务商的主要市场份额。市场应用最广泛的产品是5G基站，其体验速率可达1Gbps，相当于4G的100倍，峰值速率则可达20Gbps。全国5G网络下行和上行 均值接入速率分别为348.31Mbps和80.40Mbps，5G网络下行接入速率达到100Mbps的占比为96.22%，5G网络时延低于100ms的占比为96.01%。总体而言，网络服务商的研发投入大、技术壁 垒高，电信、联通、移动各自占据一定的市场份额，几乎覆盖了整个行业，因此企业新进入的门槛极高，初创企业难以与之竞争。 中 产业链中游 品牌端 零售SaaS研发与销售企业 中游厂商 产业链中游说明 零售SaaS服务行业产业链中游参与主体为零售SaaS研发、销售企业，主要分为电商零售SaaS服务和 O2O全渠道零售SaaS服务两大类服务。综合性电商零售SaaS服务模式将各电商平台数据集中化管 理，实现订单处理智能化，降低订单拆分出错率，提升物流效率；定制化电商零售SaaS服务主要运用于私域平台（如企业微信等），协助企业提升用户粘性。1、下游用户的差异化需求决定了零售SaaS 公司对细分领域的专业化深耕，以形成独特的竞争优势。例如用友、金蝶等传统ERP厂商业务集中于线下零售，而光云科技、有赞、微盟等零售SaaS企业侧重布局线上业务，且业务重点较为多样化。中 游零售SaaS产品研发企业业务的差异化，使之面对下游客群具备了一定的议价能力。2、从盈利能力的角度来看，以光云科技、微盟集团、中国有赞三家企业为例，其2022年的营业收入分别达到11.89 亿元、26.86亿元、14.97亿元，毛利率分别达到63.99%、56.44%、64.26%，由此可见，零售SaaS行业的获利能力、变现能力以及市场竞争力强。3、从研发投入的角度来看，三家企业在2022年的研 发费用分别为1.55亿元、7.75亿元、2.71亿元，体现了SaaS企业对技术革新的重视，同时反映出研发费用的投入对SaaS企业业绩的正向影响。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 零售业各企业用户 渠道端 宝能百货零售有限公司 光明新零售有限公司 国美零售有限公司 查看全部 产业链下游说明 根据下游用户客群规模的不同，零售SaaS服务采购渠道及采购产品差异性较大。1、销售渠道上，零 售SaaS服务的采购渠道主要包括厂商直销和代理分销。厂商直销是指用户直接从SaaS企业采购服务产品，无需经过大中小批发商，能减少时间成本、维护成本和代理费用。以客户管理系统CRM为例， 传统模式下的采购成本约20万元，SaaS模式下的CRM系统仅需原先的10%，且按年缴费的模式节约了企业2-3个月的调研成本和维护成本。代理分销是指用户以代理商的身份承担着销售服务的责任， 实现裂变式营销，是一种低成本、低风险、易于操作的社交营销方式。除此之外，投标采购也成为企业采购SaaS服务的重要渠道。2、市场需求上，云计算服务发展迅速，2022年的市场规模相较于去年增长了40.19%，极大降低了SaaS模式的运营成本，市场表现出对行业垂直型SaaS产品的高度认可， 下游用户的需求量迅速上升。 零售SaaS的市场规模由2017年的16.17亿元增长到2022年的146.73亿元，预测零售SaaS的市场规模将于 2027年达到689.91亿元，2023-2027年复合增长率为34.9