英伟达投资者简报2023财年第三季度英

投资者介绍第三季度FY23 2022年11月21日 除了此处包含的历史信息外，本演示文稿中的某些事项包括但不限于以下方面的陈述：我们的财务状况；我们的市场，市场机会和增长驱动因素；游戏渠道库存有望接近第四季度的正常水平；我们预计，到本季度，中国的数据中心需求将大致保持疲软；汽车发展势头强劲，是我们的下一个数十亿美元的平台；人工智能推动了我们的长期专业可视化机会，模拟和计算密集型设计和工程工作负载；将我们客户的DRIVEOri的计算机应用扩展到更多的时间，并将其扩展到更多的时间，以加速为基础的生产中心；将我们的数据扩展到更多的时间；将我们的OmalIDIA的云计算计划，并将其扩展到更多的时间，以实现全球范围为基础；我们的OmalIDIA的云计算，将 这些前瞻性陈述和任何其他超出本演示文稿中的历史事实的前瞻性陈述受到的风险和不确定性可能导致实际结果产生重大差异的重要因素包括：全球经济状况；我们对第三方的依赖制造、组装、包装和测试我们的产品；技术发展和竞争的影响；新产品和技术的开发或对我们的改进现有产品和技术；我们的产品或我们合作伙伴的产品的市场接受度；设计、制造或软件缺陷；消费者偏好和需求；行业标准和接口的变化；我们的产品或技术在集成到系统中时的性能意外损失和其他因素。 NVIDIA的这些前瞻性陈述主要基于其当前对未来事件和趋势的预期和预测，认为这些事件和趋势可能会影响其财务状况。运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受若干风险和不确定性，您不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本演示文稿中讨论的未来事件和趋势可能不会occurandactualresultscoulddiffermateriallyanddeteriallyfromthoseexpectedorimplicatedintheforward-lookingstatements.AlthoughNVIDIAbelievestheexpectationsreflected在前瞻性陈述是合理的，公司不能保证未来的结果、活动水平、业绩、成就或事件和情况反映在除法律要求外 ，英伟达不承担更新这些前瞻性陈述以反映未来事件或情况的义务。有关可能对我们的财务业绩和运营产生重大影响的因素的完整讨论，请参阅我们不时向SEC提交的报告，包括我们最最近关于表格 10-K的年度报告，关于表格10-Q的季度报告和关于表格8-K的当前报告。我们向SEC提交的报告的副本已发布在我们的网站上，并且可以获得从NVIDIA免费。 NVIDIA在本报告中使用某些非GAAP指标，包括非GAAP毛利润，非GAAP毛利率，非GAAP运营费用，非GAAP营业收入，非GAAP营业利润率，非GAAP净收入，非GAAP稀释每股收益和自由现金流。NVIDIA认为，其非GAAP财务指标的介绍增强了投资者对公司历史财务业绩的整体理解。公司非GAAP财务指标的列报并不意味着孤立地考虑或替代根据GAAP编制的公司财务业绩，公司的非GAAP指标可能不同于其他公司使用的非GAAP指标。与非GAAP财务指标的解释有关的更多信息，以及这些非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账，可以在题为“非GAAP与GAAP财务指标的对账”的幻灯片中找到。 Content •第三季度FY23收益摘要 •本季度主要公告 •NVIDIA概述 •Financials •非GAAP与GAAP财务指标的对账 23财年第三季度收益汇总 亮点 •记录数据中心和汽车收入；游戏和ProViz收入因渠道库存调整和外部条件挑战而下降 •总收入同比下降17%，至5.93亿美元，预期为590亿美元+/-2% •数据中心同比增长31%，达到3.83亿美元 •游戏Y/Y下跌51%，至1.57亿美元 •面对宏观经济挑战，出口控制和持续的供应链中断，数据中心表现非常稳定 •Y/Y的增长主要是由美国领先的云提供商和不断扩大的消费互联网公司推动的 •在超大规模客户和缓解供应限制的推动下，网络实现了强劲增长 •受中国监管和宏观不利因素影响的顺序增长 •库存持续调整导致游戏下降；相信渠道库存有望接近第四季度的正常水平 •游戏产品的销售在美洲和EMEA相对稳定，但在亚洲-Pac •中国的宏观经济状况和COVID封锁继续拖累消费者需求 •新的AdaLovelaceGPU架构推出了出色的产品；在许多地方迅速售罄 Q3FY23财务摘要 收入（百万美非GAAPGM $8,288 FY22第 第四季度 第一季度 第二季度 23财年 GAAP 非GAAP 23财年第三季度 Y/Y Q/Q 23财年第三季度 Y/Y Q/Q 收入 $5,931 -17% -12% $5,931 -17% -12% 毛利率 53.6% -11.6pts +10.1pts 56.1% -10.9点 +10.2点 OperatingIncome $601 -77% +20% $1,536 -55% +16% 净收入 $680 -72% +4% $1,456 -51% +13% 稀释每股收益 $0.27 -72% +4% $0.58 -50% +14% 来自运营的现金流 $392 -74% -69% $392 -74% -69% $7,643 $7,103 $6,704 $5,931 67.0% 67.0% 67.1% 56.1% 45.9% 除每股收益外，所有美元数字均以百万为单位。 数据中心 31%Y/Y and1%Q/Q $3,833 $3,750 $3,806 FY22第 第四季度 第一季度 第二季度 23财年 亮点 •面对宏观经济挑战，新的出口管制和持续的供应链中断，表现非常稳健 •与去年同期相比，增长主要是由美国领先的云提供商和面向大型语言模型，推荐系统和生成AI等工作负载的消费互联网公司的扩大推动了增长 •其他垂直行业，如汽车和能源，也促进了与自动驾驶、高性能计算、模拟和分析相关的关键工作负载的增长 • • 中国的需求仍然疲软，我们预计在本季度将继续 基于全新Hopper架构开始出货旗舰H100数据中心GPU $3,263 $2,936 收入（百万美元） 游戏 $3,420 $3,221 $2,042 51%Y/Y and23%Q/Q $1,574 亮点 •下降反映了对合作伙伴的销售减少，以帮助渠道库存水平与当前需求预期保持一致 •我们认为，随着我们退出第四季度，渠道库存有望接近正常水平 。 •美洲和EMEA的销售相对稳定，但亚洲的销售疲软，因为中国的宏观经济状况和COVID封锁继续拖累消费者需求。 •AdaLovelaceGPU架构推出了巨大的需求和积极的反馈 •GeForceRTX4090在许多地方迅速售罄 •GeForceRTX4080现已推出 • • RTX游戏和应用程序总数现已超过350个 在GeForceNOW库中添加了超过85个游戏，使总数超过1,400个 $3,620 FY22第 第四季度 第一季度 第二季度 23财年 收入（百万美元） 专业可视化 $643 $622 $577 $496 65%Y/Y 和60% Q/Q $200 FY22第 第四季度 第一季度 第二季度 23财年 亮点 •下降反映了对合作伙伴的销售减少，以帮助渠道库存水平与当前需求预期保持一致 •尽管近期面临挑战，但人工智能、仿真以及计算密集型设计和工程工作负载推动了长期机遇。 •世界上一些最大行业的领导者继续采用Omniverse，包括Lowe's，与 HEAVY.AI的CharterCommunications和DeutscheBahn 收入（百万美元） 汽车 86%Y/Y and 14%Q/Q $251 $220 $135 $138 $125 FY22第 第四季度 第一季度 第二季度 23财年 亮点 •增长是由AI汽车解决方案的增加推动的，因为我们客户的DRIVEOrin生产继续增长 •沃尔沃汽车推出由NVIDIADRIVE平台提供动力的全新旗舰沃尔沃EX90SUV •其他最近宣布的设计奖和新车型介绍包括HozonAuto，NIO， Polestar和XPENG 收入（百万美元） 现金的来源和使用 $3,033 $1,731 $1,519 $1,270 74%Y/Y 和69 ％Q/Q $392 FY22第 第四季度 第一季度 第二季度 23财年 亮点 •Y/Y下降反映了营业收入、供应商付款时间和库存交付减少，部分被供应商预付款减少所抵消 •Q/Q减少反映了供应商和其他付款以及库存交付的时间，部分被现金税支付的减少所抵消 • • • 以股票回购和现金分红的形式向股东返还了37.5亿美元 投资5.48亿美元的资本支出(包括PP&E的本金支付) 截至本季度，现金总额为13.1亿美元，债务总额为11.0亿美元； $2.1B净现金 经营活动产生的现金流（百万美元） 总现金被定义为现金/现金等价物和有价证券。债务被定义为债务的本金价值。 净现金被定义为总现金减去债务。 第四季度FY23展望 收入 60亿美元，加上或减去2%预计在汽车、游戏和数据中心的推动下，小幅环比增长 毛利率 63.2%GAAP和66.0%非GAAP，正负50个基点 营业费用 大约25.6亿美元GAAP和17.8亿美元非GAAP 其他收入和支出 净收入约为$4000万GAAP和非GAAP不包括非关联投资的损益 税率 9.0%GAAP和非GAAP，正负1%，不包括离散项目 资本支出 大约$5亿to$5.5亿 本季度主要公告 NVIDIAGeForceRTX40系列GPU发布 •基于新的NVIDIAAdaLovelace架构，GeForce40系列 GPU的性能是上一代的4倍 •功能DLSS3，神经渲染技术，使用AI生成整个帧，更快的游戏 •初始阵容包括两个高端GPU： •与RTX3090Ti相比，RTX409024GB的速度提高了4倍 ；上个季度开始销售，起价为1,599美元 •RTX408016GB的速度是RTX3080Ti的2倍，在较低功率下的性能比RTX3090Ti高；现在有售，起价为1,199美元 NVIDIAH100全面投产 •NVIDIAH100全面投产，全球技术合作伙伴计划在第四季度推出第一波产品和服务 •H100提供相同的AI性能，能效提高3.5倍，总拥有成本降低3倍，同时使用的服务器节点比上一代少5倍 •NVIDIAAI企业软件套件现在包含在H100企业服务器中 •针对AI的开发和部署进行了优化，使企业可以访问NVIDIA的AI应用程序框架和工具，以构建客户支持聊天机器人，推荐系统，物联网边缘AI等 •Atos、思科、戴尔技术、富士通、GIGABYTE、惠普企业、联想和超微将提供H100系统 •首批基于H100的云系统将于明年初部署在AmazonWebServices、GoogleCloud、MicrosoftAzure和Oracle云基础设施上 大型语言模型(LLM)云服务以推进AI和数字生物学 •NVIDIANeMoLLM服务和NVIDIABioNeMoLLM服务使开发人员能够轻松调整LLM并部署定制的AI应用程序 •应用包括内容生成，文本摘要，聊天机器人，代码开发，蛋白质结构和生物分子属性预测 •基于Transformer架构，LLM可以学习表示人类，化学或生物学的语言，而无需监督或标记的数据集 •LLM被广泛视为当今最重要的AI模型 •即将推出的早期访问可用性 NVIDIAOmniverse计算系统 (OVX) •NVIDIAOVX系统-Metaverse的图形和仿真基础-旨在构建3D虚拟世界，并在NVIDIAOmniverseEnterprise中运行沉浸式数字孪生仿真 •NVIDIAOVX采用基于AdaLovelace和NVIDIACX7400Gb/s 网卡的NVIDIAL40GPU •OVX服务器可通过NVID