英伟达投资者简报2023财年第四季度英

投资者介绍第四季度FY23 2023年2月27日 除本文包含的历史信息外，本演示文稿中的某些事项包括但不限于以下陈述：我们的财务状况；我们的市场，现在的市场机会和增长动力；AI的采用正处于拐点；我们的Ombz将成为Omswer的ITIT业务，并加速了Omswer的OmeticIDIA的Omswer，将其作为Omswer的Omswer，并将其作为Omswer的Omswer的ITITITITITIT服务，并加快了Om的ITITITIT的 这些前瞻性陈述和任何其他超出本演示文稿中的历史事实的前瞻性陈述受到的风险和不确定性可能导致实际结果产生重大差异的重要因素包括：全球经济状况；我们对第三方的依赖制造、组装、包装和测试我们的产品；技术发展和竞争的影响；新产品和技术的开发或对我们的改进现有产品和技术；我们的产品或我们合作伙伴的产品的市场接受度；设计、制造或软件缺陷；消费者偏好和需求；行业标准和接口的变化；我们的产品或技术在集成到系统中时的性能意外损失和其他因素。 NVIDIA的这些前瞻性陈述主要基于其当前对未来事件和趋势的预期和预测，认为这些事件和趋势可能会影响其财务状况。运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受若干风险和不确定性，您不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本演示文稿中讨论的未来事件和趋势可能不会occurandactualresultscoulddiffermateriallyanddeteriallyfromthoseexpectedorimplicatedintheforward-lookingstatements.AlthoughNVIDIAbelievestheexpectationsreflected在前瞻性陈述是合理的，公司不能保证未来的结果、活动水平、业绩、成就或事件和情况反映在除法律要求外 ，英伟达不承担更新这些前瞻性陈述以反映未来事件或情况的义务。有关可能对我们的财务业绩和运营产生重大影响的因素的完整讨论，请参阅我们不时向SEC提交的报告，包括我们最最近关于表格 10-K的年度报告，关于表格10-Q的季度报告和关于表格8-K的当前报告。我们向SEC提交的报告的副本已发布在我们的网站上，并且可以获得从NVIDIA免费。 NVIDIA在本报告中使用某些非GAAP指标，包括非GAAP毛利润，非GAAP毛利率，非GAAP运营费用，非GAAP营业收入，非GAAP营业利润率，非GAAP净收入，非GAAP稀释每股收益和自由现金流。NVIDIA认为，其非GAAP财务指标的介绍增强了投资者对公司历史财务业绩的整体理解。公司非GAAP财务指标的列报并不意味着孤立地考虑或替代根据GAAP编制的公司财务业绩，公司的非GAAP指标可能不同于其他公司使用的非GAAP指标。与非GAAP财务指标的解释有关的更多信息，以及这些非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账，可以在题为“非GAAP与GAAP财务指标的对账”的幻灯片中找到。 Content •第四季度FY23收益摘要 •本季度主要公告 •NVIDIA概述 •Financials •非GAAP与GAAP财务指标的对账 第四季度FY23 收益汇总 亮点 •新游戏产品周期推动收入恢复连续增长；Y/Y下降反映了游戏和ProViz的渠道库存修正 •总收入同比下降21%，至6.05亿美元，前景为6000亿美元+/-2% •数据中心同比增长11%，达到$3.62B •游戏Y/Y下跌46%，至1.83亿美元 •数据中心因中国销售额下降而Q/Q下降；预计第一季度Q/Q增长强劲，全年同比增长加快 •Q/Q下降是由中国反映COVID和其他国内问题推动的；Y/Y增长是由美国云服务提供商推动的 •新旗舰H100数据中心GPU收入已经远高于A100，后者环比下降 •人工智能的采用正处于拐点；生成性人工智能的机会是巨大的，并推动数据中心的强劲增长 •由于GeForceRTX40系列GPU的强劲接收，游戏Q/Q增长；由于渠道库存调整，Y/Y下降 •季节性强劲的第四季度终端需求在大多数地区表现稳健；中国复苏的早期迹象 •游戏玩家对新的RTX4090、4080和4070Ti桌面GPU反应热烈 •渠道库存修正基本在我们身后 $7,643 $6,704 $5,931 $6,051 66.1% 67.0% 67.1% 56.1% 45.9% 第四季度FY23财务摘要 收入（百万美非GAAPGM $8,288 第四季度 第一季度 第二季度 23财年 第四季度 GAAP 非GAAP 第四季度FY23 Y/Y Q/Q 第四季度FY23 Y/Y Q/Q 收入 $6,051 -21% +2% $6,051 -21% +2% 毛利率 63.3% -2.1pts +9.7点 66.1% -0.9pts +10.0pts OperatingIncome $1,257 -58% +109% $2,224 -40% +45% 净收入 $1,414 -53% +108% $2,174 -35% +49% 稀释每股收益 $0.57 -52% +111% $0.88 -33% +52% 来自运营的现金流 $2,249 -26% +474% $2,249 -26% +474% 除每股收益外，所有美元数字均以百万为单位。有关非GAAP指标的对帐，请参阅附录。 数据中心 11%Y/Y 6%Q/Q $3,833 $3,750 $3,806 $3,616 $3,263 第四季度 第一季度 第二季度 23财年 第四季度 亮点 • • 超大规模客户收入实现强劲的Q/Q增长 去年云服务提供商（CSP）客户的收入增长大大超过了整个数据中心 的收入增长，因为越来越多的企业客户转向云优先的方法 •在过去的四个季度中，CSP带动了约40％的数据中心收入 •季度收入下降是由于在中国的销售额下降，反映了COVID和其他国内问题 收入（百万美元） 游戏 $3,620 $3,420 16%Q/Q $2,042 46%Y/Y $1,831 $1,574 第四季度 第一季度 第二季度 23财年 第四季度 亮点 •Q/Q增长是由我们基于AdaLovelace架构的40系列GeForceRTXGPU的强劲接收推动的 •同比下降反映了渠道库存回调的影响，这在很大程度上已经落后于我们 • • 旗舰RTX4090在Steam上迅速流行起来，成为Ada架构的头把交椅 超过400个游戏和应用程序支持NVIDIA的RTX 实时光线追踪和人工智能图形技术 •GeForceNOW云游戏服务现在在100多个国家拥有超过2500万会员 收入（百万美元） 专业可视化 $643 $622 $496 13%Q/Q 65%Y/Y $226 $200 第四季度 第一季度 第二季度 23财年 第四季度 亮点 • • Q/Q增长由台式机工作站推动，在汽车和制造业垂直行业具有实力 同比下降反映了渠道库存调整的影响，我们预计渠道库存调整将在 2024财年上半年结束 •对NVIDIAOmniverse的兴趣仍在继续，到目前为止，它已经下载了近30万次，并与第三方设计应用程序连接了185个连接器 收入（百万美元） 汽车 135%Y/Y 和17% Q/Q $294 $251 $220 $138 $125 第四季度 第一季度 第二季度 23财年 第四季度 亮点 •Q/Q增长主要由AI汽车解决方案推动。电动汽车和传统OEM客户的新计划斜坡帮助推动了增长 •NVIDIADRIVE操作系统获得了TüV南德意志集团的安全认证，该认证是汽车行业最有经验和严格的评估机构之一。 收入（百万美元） 现金的来源和使用 $3,033 474%Q/Q 26%Y/Y $2,249 $1,731 $1,270 $392 第四季度 第一季度 第二季度 23财年 第四季度 亮点 •Y/Y下降反映了营业收入减少以及供应商付款和库存交付的时间减少，部分被应收账款减少所抵消，原因是收款强劲 •Q/Q增加反映了供应商付款的时间和由于改善了装运线性而降低的应收账款 • • • 以股票回购和现金分红的形式向股东返还了11.5亿美元 投资5.13亿美元的资本支出(包括PP&E的本金支付) 截至本季度，现金总额为13.3亿美元，债务总额为11.0亿美元； $2.3B净现金 经营活动产生的现金流（百万美元） 总现金被定义为现金/现金等价物和有价证券。债务被定义为债务的本金价值。 净现金被定义为总现金减去债务。 第一季度FY24展望 收入 $65billion，加上或减去2%预计我们的四大主要市场平台将推动连续增长，并以数据中心和游戏的强劲增长为主导 毛利率 64.1%GAAP和66.5%非GAAP，正负50个基点 营业费用 大约25.3亿美元GAAP和17.8亿美元非GAAP我们计划在未来几个季度将运营成本保持在第一季度的水平。 其他收入和支出 净收入约为$50millionGAAP和非GAAP不包括非关联投资的损益 税率 13.0%GAAP和非GAAP，正负1%，不包括离散项目 资本支出 大约$3.5亿to$4亿我们预计2024财年的资本支出将在11至13亿美元之间 有关非GAAP衡量标准的对账，请参阅附录。 本季度主要公告 NVIDIAAdaLovelace为游戏玩家和创作者提供170+笔记本电脑设计 •GeForceRTX40系列笔记本电脑的能效比上一代高3倍，并首次将NVIDIADLSS3和第五代Max-Q技术引入笔记本电脑 •对于游戏玩家，RTX40系列笔记本电脑在AAA游戏中提供高达4倍的性能，对于创作者，他们可以将Blender等创意应用程序中的渲染场景从2.5小时加速到10分钟 •RTX40系列在纤薄至14英寸的笔记本电脑中提供了爱好者级的性能，这是一个新的里程碑 •RTX4090和4080GPU可实现全球最快的新型旗舰笔记本电脑，而新的RTX4070、4060和4050笔记本电脑比前一代旗舰型号更快 •RTX40系列旗舰笔记本电脑起价为1,999美元。RTX4050笔记本电脑起价为999美元 GeForceRTX4070Ti 将NVIDIAAdaLovelace架构提升至799 美元 •新的RTX4070TiGPU比GeForceRTX3090Ti更快，功耗接近一半 •对于3D创作者，与GeForceRTX3070Ti相比，RTX4070Ti在Blender，Unity，虚幻引擎和混沌V-Ray等流行工具上的性能提高了70％ •RTX4070Ti现在可从顶级附加卡提供商ASUS，Colorful， Gainward，GALAX，GIGABYTE，INNO3D，KFA2，MSI ，Palit，PNY和ZOTAC以及全球游戏系统集成商和制造商处购买 GeForce现在来到汽车 •GeForceNOW云游戏服务将来到汽车 •现代汽车集团，比亚迪和Polestar是首批与NVIDIA合作在其车辆中提供GeForceNOW的汽车制造商 •扩展NVIDIA的车载信息娱乐产品，其中包括一套可改善驾驶舱体验的产品和服务 •新的GeForceNOW产品可以增加充电或乘坐车辆的时间 ，因为它使前排座椅乘员可以在停车时播放游戏，如果屏幕可用，乘客可以在后排座椅上玩游戏 新的RTX4080级云游戏层 •宣布GeForceNOW全新的高性能Ultimate会员层 ，提供GeForceRTX4080级图形马力 —比上一代增加近1.75倍 •终极成员将率先体验真正的PC游戏-通过完整的光线跟踪和DLSS3，以每秒240帧的速度从云中流式传输 •通过添加NVIDIAReflex，GeForceNOW实现了低于40毫秒的点击到像素延迟 —云游戏的另一个第一 •现已在北美和欧洲上市，并在接下来的几个月内继续推出 •GeForceNOWUltimate会员的价格为每月19.99