英伟达投资者简报2024财年第二季度英

投资者介绍第二季度 FY24 2023年8月28日 除此处包含的历史信息外，本演示文稿中的某些事项包括但不限于以下陈述：我们的财务状况；我们的市场、市场机遇、需求和增长驱动因素；CSP进行代际过渡，以更新其基础设施，以适应加速计算和人工智能的新时代；企业竞相采用生成式人工智能；我们相信全球游戏终端需求已恢复增长；越来越多的GPU云提供商基于我们的Hopper和AmpereGPU架构；我们预计数据中心供应将在明年每个季度增加；未来有很大的升级机会；整个游戏市场的季节性将发生变化；RTX/DLSS生态系统继续扩展；台式机工作站更新的时机；Professional中不断扩大的机会RTX技术的可视化；我们与联发科合作的影响；我们的财务前景，预计后续增长将主要由数据中心推动，游戏和专业可视化也有贡献，以及我们2024财年第三季度的预期税率；我们的产品和技术的收益，影响，性能，功能和可用性；我们的合作或合作伙伴关系的好处，影响，功能和时机；随着摩尔定律的终结，NVIDIA加速计算被广泛认可为推进计算的方式；需要加速计算来应对我们时代最有影响力的机会；NVIDIA不断扩大的加速计算生态系统；NVIDIA的价值生态系统中的每个利益相关者；人工智能是我们这个时代最伟大的技术力量；生成式人工智能释放新的机会；各行各业的数据中心成为人工智能工厂；人工智能的下一波浪潮是机器人和工业数字化，而Omniverse对机器人至关重要；NVIDIA的加速堆栈和生态系统帮助将人工智能带入世界上最大的行业；NVIDIA的AI专业知识和规模有助于彻底改变企业；NVIDIA软件和服务使全球企业能够通过AI彻底改变行业；成本和节省应用程序加速的解决方案时间；我们的分红计划；我们的汽车设计赢得了管道，坡道和生产预期；我们从事制造的目标到2026财年实现供应商采用基于科学的环境目标的目标；以及我们为我们的运营和数据中心提供100%可再生电力的计划2025财年及此后每年的前瞻性陈述。 这些前瞻性陈述以及本演示文稿中超出历史事实的任何其他前瞻性陈述都存在可能导致实际结果大不相同的风险和不确定性。可能导致实际结果产生重大差异的重要因素包括：全球经济状况；我们依赖第三方来制造、组装、包装和测试我们的产品；技术发展和竞争的影响；新产品和技术的开发或现有产品和技术的增强；我们的产品或合作伙伴的产品的市场接受度；设计，制造或软件缺陷；消费者偏好和需求的变化；行业标准和接口的变化；我们的产品或技术在集成到系统中时的性能意外损失和其他因素。 NVIDIA的这些前瞻性陈述主要基于其对未来事件和趋势的当前预期和预测，认为这些预期和预测可能会影响其财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。风险和不确定性，您不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本演示文稿中讨论的未来事件和趋势可能不会occurandactualresultscoulddiffermateriallyanddeteriallyfromthoseexpectedorimplicatedintheforward-lookingstatements.AlthoughNVIDIAbelievestheexpectationsreflected在前瞻性陈述是合理的，公司不能保证未来的结果、活动水平、业绩、成就或事件和情况反映在除法律要求外，英伟达不承担更新这些前瞻性陈述以反映未来事件或情况的义务。有关可能对我们的财务业绩和运营产生重大影响的因素的完整讨论，请参阅我们不时向SEC提交的报告，包括我们最最近关于10-K表格的年度报告、关于10-Q表格的季度报告和关于8-K表格的当前报告。我们向SEC提交的报告副本发布在我们的网站上，可以从NVIDIA免费获得。 此处描述的许多产品和功能仍处于不同阶段，并将在何时和是否可用的基础上提供。不被解释为承诺、承诺或法律义务，为我们的产品描述的任何特性或功能的开发、发布和时间可能会发生变化，并由NVIDIA自行决定。NVIDIA对未能交付或延迟交付本文所述的任何产品、特性或功能不承担任何责任。 NVIDIA在本报告中使用某些非GAAP指标，包括非GAAP毛利润，非GAAP毛利率，非GAAP运营费用，非GAAP营业收入，非GAAP营业利润率，非GAAP净收入，非GAAP稀释每股收益和自由现金流。NVIDIA认为，其非GAAP财务指标的介绍增强了投资者对公司历史财务业绩的整体理解。公司非GAAP财务指标的列报并不打算在中考虑。隔离或替代公司根据公认会计准则编制的财务业绩，公司的非公认会计准则衡量标准可能不同于使用的非公认会计准则衡量标准其他公司。与非GAAP财务指标的解释相关的进一步信息，以及这些非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP衡量标准可以在题为“非GAAP与GAAP财务衡量标准的对账”的幻灯片中找到。 Content •第二季度FY24收益摘要 •本季度主要公告 •NVIDIA概述 •Financials •非GAAP与GAAP财务指标的对账 第二季度FY24 收益汇总 亮点 •数据中心推动的卓越增长 •总收入同比增长101%，达到1351亿美元，高于11.0亿美元+/-2%的预期 •数据中心同比增长171％，达到10.32亿美元 •游戏同比增长22％，至$2.49B •记录对NVIDIA加速计算和AI平台的巨大需求的数据中心收入 •CSP正在进行世代过渡，以升级其基础设施，以适应加速计算和AI的新时代 •消费者互联网公司对AI专用数据中心基础设施的投资已经产生了可观的回报 •企业竞相部署生成式AI，推动云中NVIDIA驱动的实例的强劲消耗，以及对本地基础设施的需求 •适用于笔记本电脑和台式机的GeForceRTX40系列GPU推动了游戏的强劲增长 •终端客户需求稳健，与季节性一致；相信全球终端需求已恢复增长 •笔记本电脑GPU在RTX4060GPU的带领下，在关键的返校季节中实现了强劲增长 •推出适用于台式机的GeForceRTX4060和4060TiGPU，使AdaLovelace的价格低至299美元 71.2% 66.1% 66.8% $7,192 $6,704 $5,931 $6,051 56.1% 45.9% Q2FY24财务摘要 收入（百万美非GAAPGM $13,507 第二季度 23财年 第四季度 第一季度 第二季度 GAAP 非GAAP 第二季度FY24 Y/Y Q/Q 第二季度FY24 Y/Y Q/Q 收入 $13,507 +101% +88% $13,507 +101% +88% 毛利率 70.1% +26.6pts +5.5pts 71.2% +25.3点 +4.4pts OperatingIncome $6,800 +1,263% +218% $7,776 +487% +155% 净收入 $6,188 +843% +203% $6,740 +422% +148% 稀释每股收益 $2.48 +854% +202% $2.70 +429% +148% 来自运营的现金流 $6,348 +400% +118% $6,348 +400% +118% 除每股收益外，所有美元数字均以百万为单位。有关非GAAP指标的对帐，请参阅附录。 数据中心 171%Y/Y 和141% Q/Q $10,323 $4,284 $3,806 $3,833 $3,616 第二季度 23财年 第四季度 第一季度 第二季度 亮点 •数据中心计算收入同比增长近两倍，主要原因是云服务提供商和大型消费互联网公司对我们的HGX平台的需求加快 •AWS，GoogleCloud，Meta，MicrosoftAzure和OracleCloud以及越来越多的GPU云提供商正在基于我们的Hopper和AmpereGPU架构部署批量HGX系统 • • 预计到明年每个季度的供应量都会增加 在我们端到端InfiniBand网络平台的推动下，数据中心网络收入同 比几乎翻了一番 •BlueField-3DPU已获得所有主要OEM的资格，并在多个CSP和消费互联网公司中不断增加 收入（百万美元） 游戏 22%Y/Y and11%Q/Q $2,486 $2,240 $2,042 $1,831 $1,574 第二季度 23财年 第四季度 第一季度 第二季度 亮点 • • 用于笔记本电脑和台式机的GeForceRTX40系列GPU推动了增长 巨大的升级机会：只有47％的安装基础已升级到RTX;约20％的 GPU具有RTX3060或更高 •NVIDIAGPU驱动的笔记本电脑越来越受欢迎；现在，全球多个地区的出货量超过了台式机GPU •可能会改变整体游戏的季节性，第二季度和第三季度更强，反映了返校和假期的建设时间表 •RTX/DLSS生态系统继续扩展;35款新游戏增加了DLSS支持，包括暗黑破坏神IV和Baldur'sGate3;现在有超过330款RTX加速游戏和应用程序 •使用NVIDIA游戏头像云引擎(ACE)将创成式AI带入游戏 收入（百万美元） 专业可视化 $496 28%Q/Q 24%Y/Y $379 $295 $226 $200 第二季度 23财年 第四季度 第一季度 第二季度 亮点 • • Ada架构的增长推动了强劲增长，最初在笔记本电脑工作站推出 台式机工作站将于第三季度更新 •功能强大的新型RTX系统，配备多达4个NVIDIARTX6000GPU，配置 NVIDIAAIEnterprise或NVIDIAOmniverseEnterprise •基于Ada一代的三个新的台式机工作站GPU：NVIDIARTX5000、4500 和4000 •新一代AI、LLM开发和数据科学领域的新工作负载正在扩大ProVizforRTX技术的机会 收入（百万美元） 汽车 $294 $296 15%Y/Y 15%Q/Q $251 $253 $220 第二季度 23财年 第四季度 第一季度 第二季度 亮点 •由基于NVIDIADRIVEOrinSoC和多家新能源汽车制造商的自动驾驶平台推动的强劲增长 • • 连续下降反映了整体汽车需求下降，特别是在中国 宣布NVIDIADRIVEOrin为新XPENG提供动力 G6CoupeSUV的智能高级驾驶辅助系统 •与联发科合作，后者将开发汽车SoC，并集成NVIDIAGPU芯片的新产品线 收入（百万美元） 现金的来源和使用 400%Y/Y and118%Q/Q $6,348 $2,911 $2,249 $1,270 $392 第二季度 23财年 第四季度 第一季度 第二季度 亮点 • • • • Y/Y和Q/Q增长都是由更高的收入推动的 以回购股票和现金股息的形式向股东返还$3.4B 投资3亿美元的资本支出(包括PP&E的本金支付) 截至本季度，现金总额为16.0亿美元，债务总额为9.8亿美元； $6.2B净现金 •授权的额外250亿美元的股票回购，增加了截至第二季度末的4B美元 经营活动产生的现金流（百万美元） 总现金被定义为现金/现金等价物和有价证券。债务被定义为债务的本金价值。 净现金被定义为总现金减去债务。 第三季度FY24展望 收入 160亿美元，加上或减去2%预计连续增长将主要由数据中心推动，游戏和ProViz也有贡献 毛利率 71.5%GAAP和72.5%非GAAP，正负50个基点 营业费用 大约29.5亿美元GAAP和$20亿非GAAP 其他收入和支出 收入约$100millionGAAP和非GAAP不包括非关联投资的损益 税率 14.5%GAAP和非GAAP，正负1%，不包括离散项目 有关非GAAP衡量标准的对账，请参阅附录。 本季度主要公告 NVIDIAGraceHopper超级芯片现已上市 •GH200GraceHopperSuperchip将我们的第一个基于 Arm的GraceCPU与H100GPU结合在一起 •