商品数据跟踪周报

期货研究报告|商品数据跟踪周报2023-12-22 商品数据跟踪周报 研究院FICC组 研究员 蔡劭立 0755-23887993 caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 高聪 021-60828524 gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 图1：各品种库存在近五年的位置丨单位：% 120 100 80 60 40 20 0 沥甲乙橡石动螺线热铁焦焦生棉糖大豆棕铝镍铅锌铜黄白 青醇二胶油力纹材卷矿炭煤猪花豆油榈金银 醇煤 石 上分位下分位当前 油 数据来源：Wind华泰期货研究院 建材 沥青 库存期货(万吨) 2023-12-22 1.381 1.42 -2.88% PTA 国内库存可用天数(周) 2023-12-21 4.30 4.43 -2.93% 化工 甲醇 港口库存(万吨) 2023-12-21 62.12 67.90 -8.51% 乙二醇 社会库存(万吨) 2023-12-21 191.57 200.82 -4.61% 橡胶 库存期货:(万吨) 2023-12-22 15.985 15.987 -0.01% 能源 石油 全美商业库存(百万桶) 2023-12-15 443.68 440.77 0.66% 动力煤 五大港口(万吨) 2023-12-16 1,800.80 1,592.80 13.06% 螺纹 mysteel总库存(万吨) 2023-12-21 366.00 358.00 2.23% 焦煤 线材热卷 mysteel总库存(万吨)mysteel总库存(万吨) 2023-12-212023-12-21 50.00 224.00 48.00 237.00 4.17% -5.49% 钢矿 铁矿石 港口库存(万吨) 2023-12-22 11,883.86 11,588.25 2.55% 焦炭 110家样本钢厂(万吨) 2023-12-22 578.03 579.59 -0.27% 焦煤 110家样本钢厂(万吨) 2023-12-22 811.82 820.95 -1.11% 生猪 能繁母猪(万头) 2023-10 4210 4240 -0.71% 棉花 商业库存(万吨) 2023-11 453.07 240.52 88.37% 产品 糖 新增工业库存(万吨) 2023-11 57.00 25.00 128.00% 大豆 港口库存(万吨) 2023-12-22 732.62 732.27 0.05% 油脂 豆粕 全国库存(万吨) 2023-12-17 78.31 73.78 6.14% 油料 豆油 港口库存(万吨) 2023-12-19 86 86.6 -0.69% 棕榈油 全国商业库存(万吨) 2023-12-20 102.6 105.5 -2.75% 谷物 玉米 内贸:广东港口(万吨) 2023-12-15 24.9 18.9 31.75% 铝 电解铝(万吨) 2023-12-23 40.50 62.75 -35.46% 有色 镍铅 总库存:LME镍(万吨)上期所库存(万吨) 2023-12-222023-12-22 5.60585.6657 5.36765.9393 4.44% -4.61% 锌 锌锭(万吨) 2023-12-18 4.93 6.11 -19.31% 铜 上期所库存(万吨) 2023-12-22 2.8718 3.4396 -16.51% 贵金 黄金 SPDR:黄金ETF(吨) 2023-12-20 878.25 877.96 0.03% 属 白银 SLV:白银ETF(0) 2023-12-21 13,791.07 13,731.26 0.44% 板块品种数据更新时间本期上期变化% 农副 资料来源：Wind华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 商品——量价观察 图2：国内各板块的周度变化丨单位：%图3：国内各板块的月度变化丨单位：% %W%成交量(右轴)%持仓量(右轴)%M%成交量(右轴)%持仓量(右轴) 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图4：美国各合约价格的周度变化丨单位：%图5：美国各合约的持仓量周度变化丨单位：% CME三级牛奶 NYBOT11号糖 NYBOT冷冻浓缩橙汁 CBOT豆粕 NYBOT2号棉花 CBOT玉米 COMEX黄金 CBOT大豆CBOT迷你小麦CBOT小麦COMEX铜NYBOT咖啡NYBOT可可COMEX银 阴极铜CBOT豆油NYMEX铂 CBOT稻谷NYMEX轻质原油NYMEX布油金融NYMEXRBOB汽油 CBOT燕麦 NYMEX钯 周度变动 CBOT小麦11号糖豆粕白银 MGE小麦 黄金豆油kcbt小麦 铂饲牛取暖油稻谷瘦肉猪橙汁玉米铜 活牛轻质原油2号棉花木材 钯汽油大豆咖啡 三级牛奶可可天然气 周持仓量变动 -10%-5%0%5%10%15%20%25% -20%-15%-10%-5%0%5%10% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图6：LME各合约价格的周度变化丨单位：%图7：LME各合约的持仓量周度变化丨单位：% 周度变动周变动 7%20% 6% 5%0% 4% 3%-20% 2% 1%-40% 0% -60% -80% 镍锌铜铝锡铅 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——非金属建材和谷物 图8：玉米库存季节性丨单位：万吨图9：沥青库存季节性丨单位：吨 140 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——贵金属 图10：白银库存季节性丨单位：吨图11：黄金库存季节性丨单位：吨 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——化工 图12：PTA库存季节性丨单位：天图13：甲醇库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 10 8 6 4 2 0 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图14：橡胶库存季节性丨单位：万吨图15：EG库存季节性丨单位：万吨 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 300 250 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——焦煤钢矿 图16：螺纹库存季节性丨单位：万吨图17：热卷库存季节性丨单位：万吨 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 前5年的波动范围 前5年均值 2022 2023 450 400 350 300 250 200 150 前5年的波动范围 前5年均值 2022 2023 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图18：焦炭库存季节性丨单位：万吨图19：焦煤库存季节性丨单位：万吨 850 750 650 550 450 350 前5年的波动范围 前5年均值 2022 2023 1200 1100 1000 900 800 700 600 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图20：铁矿石库存季节性丨单位：万吨图21：线材库存季节性丨单位：万吨 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 500 400 300 200 100 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——软商品 图22：白糖库存季节性丨单位：万吨图23：棉花库存季节性丨单位：万吨 800 600 400 600 500 400 300 前5年的波动范围2023 200 200 近5年均值 2022 100 前5年的波动范围2023 近5年均值2022 0 01-3103-3105-3107-3109-3011-30 0 01-3103-3105-3107-3109-3011-30 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——油脂油料 图24：大豆库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 9000000 8000000 7000000 6000000 5000000 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院 图25：棕榈油库存季节性丨单位：万吨图26：豆油库存季节性丨单位：万吨 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——有色 图27：镍库存季节性丨单位：吨图28：铝库存季节性丨单位：万吨 400000 300000 200000 100000 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 250 200 150 100 50 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 0 01-0103-0105-0107-0109-0111-