电子12月周专题：如何看待OLED在中尺寸的渗透？

OLED在中尺寸应用的展望与分析

主要趋势与预测：

• Apple引领变革：Apple计划在2024款iPad Pro上采用OLED屏幕，这标志着OLED技术在中大尺寸应用上的重要进展。预计后续Apple产品线中更多设备将采用OLED技术，包括MacBook和更大尺寸的iMac，进一步推动OLED在中尺寸市场的渗透。

• 中尺寸OLED快速渗透：随着Apple等头部品牌的采用，OLED在笔记本电脑和平板电脑中的应用预计将在未来几年显著增加。到2028年，笔记本电脑OLED面板出货量有望达到4730万台，平板电脑OLED面板出货量将达到2700万台，整体渗透率从1.4%提升至14%。

供给与需求状况：

• 供给格局变化：全球OLED市场主要由韩国和中国大陆主导，韩国企业如三星在刚性OLED上有较大产能优势，而中国企业在G6代柔性OLED产线上有较强布局，规划产能更具优势。

• 需求稳步增长：智能手机OLED渗透率从2018年的29%增长至2022年的48%，预计未来几年将继续增长。笔记本电脑和平板电脑OLED面板需求也在快速增长，2028年全球OLED面板需求量有望达到57.2万片/月。

• 产能与供需平衡：考虑到OLED面板需求的增长速度和供给格局的变化，短期内柔性OLED供应可能处于偏紧状态。这为OLED面板供应商提供了有利的市场环境。

投资机会与风险：

• 投资建议：关注消费电子产业链中受益于OLED需求增长的公司，如华为发布的nova12手机，以及OLED面板企业维信诺。

• 风险提示：包括OLED需求不及预期、OLED渗透率增长低于预期、以及产能扩建和爬坡进度不及预期等风险。

结论

OLED技术在中尺寸应用领域的渗透正在加速，尤其是随着Apple等科技巨头的推动，这一趋势预计将持续增强。中国企业在柔性OLED领域的快速布局和产能提升，将对全球OLED市场产生重要影响。然而，市场仍面临需求不确定性和供应链调整带来的挑战，投资者需密切关注这些动态以做出明智决策。