港股早晨快讯

港股早晨快訊 2023年12月19日星期二 市場回顧 恒指回試16,500點：恒指周一(18日)低開123點，其後低見16,572點，最多跌220點。恒指收報16,629點，跌162點。大市成交943億元。 美股個別發展：聯儲局官員續為降息預期降溫，道指持平，標指及納指升0.5-0.6%。紅海原油運輸受阻，紐約期油升1.5%至72.47美元。 中港股市短期展望 恒指守裂口底16,138點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見明顯改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險， 會後市場反應平淡，上證指數料於3,000點附近拉鋸。聯儲局轉鴿，有利風險資產；惟受制於內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，料恒指弱勢未改，守2022年11月上升裂口底16,138點。 短期看好板塊 防守性股份：債息回落，市況波動，防守性股份秤先 黃金相關股份：憧憬美國加息周期結束，利好金價今日市場焦點 日本央行議息會議；宏觀焦點 國債增發萬億首批2379億下達； 中企設計晶片傳交大馬組裝投資成本低不涉製程可避美制裁； 古爾斯比︰市場對減息幅度預期高於儲局經濟展望預測梅斯特︰市場對明年提前減息的押注有點超前； 企業消息 中遠海運(0517)、東方海外(0316)等已通知暫停紅海航線貨物接載；蔚來(9866)獲阿布扎比增資171億持股升至20%； 快手(1024)啟動25億元回購計劃； 碧服(6098)盈警全年淨利料減41億；中信(0267)謀分拆中信戴卡滬掛牌； 港股模擬組合最新策略 已於12月18日沽出華夏滬深三百(3188)，買入申洲國際(2313)；候低吸納金沙中國(1928)、XL二南方科指(7226)、舜宇光學(2382)、瑞聲科技(2018)；調整比亞迪股份(1211)止蝕價 外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。12月會議發出明確鴿派訊號，加息周期基本上完結，利率峰值料已見頂，2024年減息周期即將來臨，但需留意減息時間點及觸發原因，實為預防性減息，抑或出現風險事件。預計債息中線回落，利好金價向上。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,629 -0.97 -15.94 恒生國企 5,634 -1.16 -15.97 恒生AH股溢價 149.17 0.49 7.79 恒生科技指數 3,731 -1.32 -9.64 上證綜合 2,931 -0.40 -5.13 上海科創板 841 -0.81 -12.42 MSCI中國 55.13 -0.88 -14.49 金龍中國指數 6,210 -0.93 -7.37 日經225 32,759 -0.64 25.24 道瓊斯 37,306 0.00 12.55 標普500 4,741 0.45 23.47 納斯特克 14,905 0.62 42.41 Russell2000 1,982 -0.14 12.56 德國DAX 16,651 -0.60 19.59 法國巴黎CAC 7,569 -0.37 16.92 英國富時100 7,614 0.50 2.18 波羅的海 2,348 -2.61 54.98 VIX指數 12.56 2.28 -42.04 商品 CRB商品指數 收市價 265.07 變動% 0.29 年初至今 -4.26 紐約期油 72.47 1.46 -9.73 黃金 2,027.19 0.37 11.23 銅 8,549.00 -0.03 1.32 % 外滙收市價變動%年初至今% 美滙指數102.560.01-0.93 美元兌日圓 142.78 0.44 -7.85 歐元兌美元 1.0924 0.27 2.05 英鎊兌美元 1.2648 -0.26 4.75 美元兌CNH 7.1435 0.12 -3.07 利率 3個月Hibor 收市價 5.326 變動% -0.33 年初至今% 6.96 3個月Shibor 2.590 0.00 7.51 3個月Libor 5.639 -0.12 18.00 十年美國國債 3.931 0.52 1.41 ADR 騰訊控股 收市價 39.60 變動% -1.20 較香港% -0.93 美團 21.05 -2.09 -1.32 京東集團 26.64 -2.81 -1.58 阿里巴巴 73.84 -0.90 -0.20 百度 112.26 -1.63 -0.28 嗶哩嗶哩 11.41 -4.60 -3.63 滙豐控股 39.050.510.88 資料來源：彭博 宏觀焦點 中財辦有信心化解內房風險：中央財經委員會辦公室(中財辦)對中央經濟工作會議作解讀時指出，今年主要預期目標有望圓滿實現，明年中國經濟面臨的機遇大於挑戰，有利條件強於不利因素。政策空間仍然較足，物價較低，中央政府債務水平不高，有條件加力實施貨幣政策和財政政策。中財辦並稱，內地房地產市場正處於轉型期，雖然遇到了一些困難，但持續發展有廣闊的前景和堅實的支撐。隨着重大決策部署逐步落實，各項工作有力有效推進實施，相信一定能有效化解風險，構建房地產發展新模式，推動樓市平穩健康發展。新華社引述中財辦有關負責人表示，從國內看，經濟大循環存在堵點，主要是有效需求不足，居民消費和企業投資意願不夠強，部分新興行業重複布局和內捲式競爭，一些行業產能過剩，社會預期偏弱，企業有不願投、不敢投現象，風險隱患依然頗多，要化解經年積累的房地產、地方債、金融風險需要一個過程。 國債增發萬億首批2379億下達：今年中央財政增發1萬億元(人民幣．下同)國債，專項用於支持災後恢復重建和提升防災減災能力。據工作機制確定的第一批2900多個項目，財政部已下達第一批國債資金預算2379億元。新華社及央視網分別報道，其中，災後恢復重建和提升防災減災能力補助資金1075億元、東北地區和京津冀受災地區等高標準農田建設補助資金1254億元、重點自然災害綜合防治體系建設工程補助資金(氣象基礎設施項目建設)50億元。新華社引述財政部預算司司長王建凡表示，今年預算安排的5000億元將根據項目審核進展盡快下達。項目確定一批，資金預算就及時隨之下達一批。 國常會促加快建立全國統一市場規則：中國國務院總理李強昨日主持召開國務院常務會議，聽取關於加快建設全國統一大市場工作進展的滙報。會議指出，要加大先行先試探索力度，把有利於全國統一大市場建設的各種制度規則立起來，把不利於統一大市場建設的各種障礙掣肘破除掉。央視新聞聯播引述會議內容稱，要深入開展市場分割、地方保護等問題專項整治，加大典型案例通報力度。會議還要求，要加快完善市場准入、產權保護和交易、數據訊息、社會信用等方面的基礎性制度，積極穩妥推進財稅、統計等重點領域改革。 發改委：研究出台一批針對性強新舉措積極謀劃一批儲備政策：全國發展和改革工作會議日前在京召開。會議指出，要扎實做好月度、季度、年度經濟形勢分析研判，根據經濟運行情況及時提出政策建議，延續優化一批階段性政策、研究出台一批針對性強的新舉措、積極謀劃一批儲備政策，做好宏觀政策取向一致性評估，積極開展經濟形勢宣傳、政策解讀和預期引導。同時，要扎實開展「十四五」規劃實施中期評估，啟動「十五五」規劃前期工作，通過年度計劃和年度重點工作推動有關目標任務順利完成。 金融監管總局：消費金融公司發放消費貸款最高不得超過人民幣20萬元：國家金融監督管理總局發佈關於《消費金融公司管理辦法(徵求意見稿)》公開徵求意見的公告。《徵求意見稿》共10章79條，修訂內容主要涉及優化准入政策、突出業務分級監管、加強公司治理、強化風險管理、注重消費者權益保護、規範合作機構管理、健全市場退出機制等方面。《徵求意見稿》明確，消費金融公司向借款人發放消費貸款，應當確保其有真實合理的消費需求、充分的還款能力。借款人貸款授信額度最高不得超過人民幣20萬元。 新政落地首周末京滬新樓成交翻倍：京滬兩地上周四(14日)同步出台樓市新政，新政發布的首個周末，兩地新樓成交量均翻倍，上海二手房成交單日亦較新政前大增4成，市場活躍度明顯提升。業內人士指，新政能對市場短期信心起到提升效果，惟關鍵在於後續成交量能否維持。據中指院數據，剛過去的周末兩日(16至17日)，上海新樓網簽977套、 10.76萬平方米，較前一周周末(9至10日)分別增長1.26倍及1.28倍，但考慮網簽存在一定滯後，當前網簽數據增長或更多受前期上海集中入市項目帶動。新政後市場活躍度有望提升，政策效果或進一步顯現。 內地更多部門和國企據報禁用iPhone和其他外國設備：彭博社引述消息指，內地更多部門和國企要求員工停止攜帶iPhone和其他外國設備上班，至少8個省份(包括繁榮的沿海地區)發布通知，指示員工開始攜帶本地品牌。今次要求要比9月左右的要求更升級，當時北京和天津的少數機構告訴員工將外國設備留在家中。報道引述消息指，本月低線城市的更小型公司和機構也發布了自己的口頭通知，表明更廣泛的運動正在展開。至少八個省份發布了禁令，從浙江、廣東、江蘇和安徽，到山西、山東、遼寧和河北，後者臨近全球最大的iPhone工廠所在地河南。 中企設計晶片傳交大馬組裝投資成本低不涉製程可避美制裁：路透引述消息人士報道，愈來愈多中國半導體設計公司正尋求與馬來西亞公司合作組裝部分高端晶片，以規避美國擴大對華晶片行業制裁的風險。消息人士指出，由於馬來西亞被認為與中國關係良好，加上投資成本不高，以及擁有經驗豐富的勞動力和精密的設備，部分中國企業正尋求在馬來西亞晶片封裝公司組裝圖像處理器(GPU)晶片，由於只涉及組裝，並不涉及晶片晶圓製程，故不違反美國的任何限制。消息人士透露，中國企業對先進的晶片封裝服務感興趣，中國華天科技在馬來西亞的子公司Unisem，以及其他馬來西亞晶片封裝公司，接到來自中國客戶的業務和價格查詢度有所增加，部分公司亦已達成合作。Unisem董事長JohnChia未就有關消息置評，但表示由於貿易制裁和供應鏈問題，許多中國晶片設計公司來到馬來西亞，或在中國以外建立更多的供應來源，以支持他們在國內外的業務。 本港10月商品整體出口貨量按年跌4.1%進口貨量跌1.6%：政府統計處表示，本港10月商品整體出口貨量及進口貨量分別下跌4.1%及1.6%。首十個月商品整體出口貨量及進口貨量則分別下跌14.5%及11.8%。10月商品整體出口價格及進口價格分別上升5.0%及3.6%，而首十個月則分別上升4.3%及3.8%。10月份貿易價格比率指數按年上升1.3%，首十個月則按年上升0.5%。期內，輸往台灣(-8.6%)、美國(-1.2%)及內地(-1.2%)的整體出口貨量錄得跌幅。另一方面，輸往越南(8.7%)及印度(18.6%)的整體出口貨量則上升。 本港第三季金融及保險業增加價值按年實質下跌0.6%：政府統計處表示，根據初步統計數字，今年第三季整體本地生產總值按年實質上升4.1%，今年次季升幅為1.5%。期內，所有服務活動合計的增加價值按年實質上升4%，而第二季升幅為1.8%。在訪港旅遊業和私人消費支持下，香港經濟今年第三季繼續恢復。然而，困難的外圍環境繼續令一些服務行業受壓。進出口貿易、批發及零售業的增加價值按年實質上升1.5%，而第二季則下跌4%。住宿及膳食服務業則按年實質升