思特威-W(688213)维持“增持”评级,目标价为68.20元。公司两款高端50M像素CIS产品性能行业领先,有望受益于未来华为新品发布。考虑到半导体设计可比公司平均估值为72倍PE,给予其2024年110倍PE,维持目标价68.20元。华为Nova12等系列新品即将发布,有望搭载50M像素主摄。公司两款高端CIS产品性能分别可满足旗舰级智能手机主摄与前摄、超广角以及长焦摄像头的需求,具备超低功耗、夜视全彩成像、高动态范围等性能优势,有望进入其产业链并放量。