当地的 amOIL 会加快还是阻碍全球能源转型 ？

开始 Contents 03 前言 06 PPA指数 18 区域重点 印度：全天候工作，以巩固其在可再生能源中的可投资地位 04 RECAI61 07 关键发展 来自世界各地的可再生能源亮点 21 数据和方法 RECAI61 标准化指数PPA指数 05 RECAI61 前言 归一化索引 PPA指数 归一化索引 13 分析 关键发展 市场行为如何影响实现净零的全球旅程 区域重点 分析 27 数据和方法 联系人 联系人 可再生能源国家吸引力指数6102 前言 没有人说过通向净零的道路会是一条平坦的道路 。毫无疑问，使我们的世界脱碳是本世纪最大的挑战。这将需要全力以赴；需要克服过多的障碍，并必须做出勇敢的决定。 事实上，当前的宏观经济环境已经出现了逆风，利率上升、供应链不安全以及可再生能源项目开发的成本不断上升等都是突出的。乌克兰战争引发的能源危机也坚定地提醒人们，相互依存的电力市场的局限性以及依赖进口能源可能产生的问题。同时，对能源安全的承诺从未如此强大。 ArnauddeGiovanni 安永全球可再生能源领导者 本·沃伦 RECAI主编 安永会计师事务所可再生能源公司财务合伙人 与此同时，我们看到了年中衰退的迹象-鉴于这样的环境通常会促进基础设施项目的支出和激励，因此 可再生能源行业已经出现了世代相传的机会，可以比过去的补贴更多地增加绿色能源需求。 对于较大的经济体，它甚至可以通过扩大产能来推动增长，以推动能源独立。 因此，顺风以创新的，改变游戏规则的政策形式出现，其中最突出的是《美国降低通货膨胀法案》（TheAct），该法案指定了总计369亿美元用于能源安全和气候变化方面的投资。1在本期RECAI中，我们探讨了该法案对全球市场可再生能源投资活动的影响和影响。 广泛的可再生能源，载体和应用-从风能和太阳能到氢和电动汽车（EV）等新型创新-将从税收抵免中获得重大推动，并在整个供应链中引发了新的投资机会。早期-该法案于2022年8月通过 -但是，在头六个月，超过9000亿美元2大量的资本投资涌入了美国清洁能源的发展。3鉴于此，到2022年，总计5000亿美元4被投资，其中40b美元 在该法案通过后的三个月里，它在催化可再生能源投资方面的巨大作用怎么强调都不为过。 同样重要的是，该立法引发了渴望提高其可再生能源行业竞争力的国际市场的竞争。例如， 作为对该法案的回应，欧盟宣布了其绿色交易工业计划，5它为绿色技术的发展提供支持，目标是制造其零网络技术所需的40％的产品和设备。 印度还加大了投资力度，并积极提高了其可再生能源行业的目标。由于市场旨在成为绿色氨和氢的重要出口国，因此该版本的RECAI将更深入地研究那里的发展 。 当然，如果不承认当前实现净零的道路有风险，那将是失职。该法案加剧了对资本的竞争，一些市场可能会进一步落后。国内可再生能源供应链可能会加速市场的更广泛经济，但供应链压力的增加将需要建立新的伙伴关系，这将需要一些时间。 然而，竞争加剧将加速能源转型，2022年全球能源转型技术投资增长19%，创历史新高。6这将加快新兴绿色技术的发展，这些技术将通过应对气候变化造福世界。 随着众多市场对可再生能源的政策支持，该行业在全球范围内出现了一个独特的机会，可以加倍努力刺激可再生能源供需并加速经济。 在通往净零的道路上导航可能会有一些曲折，但路径越来越清晰，行进速度也越来越快。 前言 关键要点 RECAI61 •最近的世界事件和市场对能源安全的坚定承诺突显了依赖进口能源的局限性。 归一化索引 PPA指数 分析 区域重点数据和方法联系人 •当前的经济气候及其通胀压力可以促进基础设施项目的支出和激励措施，为可再生能源行业提供更大的机会来满足绿色能源需求。 关键发展 •创新的、改变游戏规则的政策——包括美国降低通胀法案——将推动广泛的资产类别。 •该法案加快了对清洁能源（和其他脱碳投资 ）的投资，但有可能导致国际资本分配不平衡。 •希望在这种新环境中蓬勃发展的参与者将需要获得灵活的资本和完整的能源价值链，以及在多个司法管辖区运营的敏捷性。 •印度正在巩固其太阳能的领先地位，并正在成为绿色氨和氢的出口国。 可再生能源国家吸引力指数6103 RECAI61 + + 荷兰 作为实现2030年气候目标的28b欧元（30.7b美元）一揽子计划的一部分，宣布了3GW的海上浮动太阳能容量的新目标。 也达到了6GW的陆上风电目标，还有800MW将 在2023年上线。8 1 1Germany 市场将继续加速其太阳能光伏的扩张 （PV）部门作为其脱碳战略的核心要素，政府设定了从2026年起每年11GW地面安装和11GW屋顶安装的目标。能源部长还宣布计划补贴能源密集型行业的脱碳。7 +3 葡萄牙 环境部长表示，能源行业可以期待看到 到2030年投资60b欧元（66b美元），同时将风能和太阳能容量分别增加3.4GW和6.4GW。葡萄牙还将发起拍卖，涉及向国家电网出售氢气的权利。11 2 1 索引USGermany 3中国大陆 自2003年以来，一年两次的RECAI根据其 可再生能源投资和部署机会的吸引力对世界前40个市场进行了排名。该排名反映了我们的评估市场吸引力和全球市场趋势。 132 4 5 UK 4 5法国 6 印度 +2 沙特阿拉伯 作为到2030年安装27.5GW新太阳能产能的计划的一部分，该市场已启动了世界上最大的太阳能光伏电站的开发，到2025年底约为2GW。王国还将在今年启动其温室气体证书市场，同时启动由公共投资基金支持的可再生能源容量招标。12 澳大利亚 7 西班牙 8 79荷兰 6 约旦沙特阿拉伯 4400 38 增加吸引力相比 810Japan 10 41 39与上一个索引9 11丹麦 泰国3840 南Africa3737 越南3636 33 墨西哥35 31 瑞士34 相比吸引力下降11 与上一个索引15 吸引力没有变化，因为13 上一个索引 17 当前排名以圆圈显示12 之前的排名在底部16 12加拿大 +3 加拿大 新斯科舍省计划到2026年租赁5GW海上风电项目的计划已经启动，这些项目的目标是在本世纪末运营。政府还为新建可再生能源项目的资本成本引入了可退还的税收抵免。9 -4 阿根廷 阿根廷致力于发展可再生能源，但其能源网被认为不足以支持可再生能源产能的进一步大幅推出 ，最近在发电能力方面的投资与基础设施不相称 。鉴于北方市场的太阳能潜力和南方的风能潜力 ，这些地区的电网容量是一个关键问题。13 13爱尔兰 14智利 27 菲律宾3335 每个段的15意大利 18 哈萨克斯坦 3234 26 16 +3 土耳其 政府已针对2021年至2030年之间安装的可再生能源项目发布了新的10年上网电价，其中 使用土耳其生产的组件的太阳能项目额外五年。这支持到2030年将能源组合脱碳至65%的可再生能源的计划，到2035年需要53GW的太阳能光伏 。10 有关RECAI方法，请参见第23页。 14希腊 -1 澳大利亚 尽管2022年是可再生能源项目承诺的创纪录年份，但澳大利亚目前还没有达到联邦政府到2030年实现82%可再生能源发电量的目标，部署率至少需要翻一番才能实现这一目标。14 2117 挪威 3132 3029 20 波兰 2218 阿根廷 奥地利2928 27 28232419巴西 19 20以色列 埃及26 土耳其252423 葡萄牙 韩国摩洛哥 2221瑞典芬兰 RECAI61 联系人 数据和方法 区域重点 分析 关键发展 PPA指数 归一化索引 前言 最近的全球趋势通过天然气危机和供应链问题对可再生能源市场产生了重大而直接的影响。为了确保对当前投资环境的更相关和适当的反映，RECAI团队调整了模型，以更好地反映驱动单个市场吸引力的宏观经济因素。该模型现在对宏观基本面支柱的权重有所增加，该支柱考虑了经济稳定，开展业务的便利性和市场内的投资环境。 04 可再生能源国家吸引力指数61 0 芬兰 芬兰陆上风电容量去年增长了75％（2.4GW的新安装涡轮机），受国内外投资的推动。Wid现在是芬兰最大的外国投资驱动力，这将是政府到2030年实现碳中和目标的核心。作为欧盟可再生能源融资机制的一部分，该市场还进入了可再生能源的跨境招标，这将允许在芬兰建造高达400MW的太阳能光伏项目。 17 归一化索引 联系人 数据和方法 区域重点 分析 关键发展 PPA指数 RECAI61 前言 归一化索引 +1 希腊 政府继续实施支持可再生能源增长的政策。随着新的太阳能加储能计划的宣布 ，住宅和农业消费者将能够申请补贴，以支付高达65％的屋顶面板和电池安装成本。政策也已经出现，允许旧的运行风力涡轮机移动到孤立的岛屿，以提高这些地点的可再生能源产量并延长涡轮机的使用寿命。15 RECAI使用各种标准来比较可再生能源市场的吸引力，例如反映可再生能源投资机会绝对规模的开发管道的规模。因此，该指数自然有利于大型经济体。但是，通过与国内生产总值（GDP）正常化，我们可以看到哪些市场的经济规模超出预期。 0 智利 智利继续成为可再生能源行业的领导者。在强有力的政府购买自然资源的推动下和使用全球伙伴关系，它已成为外国投资的有吸引力的目的地。到2030年实现80%可再生能源和到2050年实现碳中和的目标是雄心勃勃的，并将要求市场在其现有基础设施的基础上进行建设 投资承诺，以确保生产的可再生能源可以在全国范围内适当分配。16 这样，标准化指数有助于揭示较小经济体能源转型的宏伟计划，创造一些对潜在投资者有吸引力的替代品。 +4 哈萨克斯坦 为了给投资者创造一个更具吸引力的环境，并在2035年之前安装6.5GW的可再生能源产能，哈萨克斯坦宣布打算改善其监管框架。此外，它已经确定了绿色氢的潜力，并着眼于在2030年代初成为燃料的净出口国。政府已经签署了一项协议，开始开发一个20GW的绿色氢气厂，预计每年生产200万吨。18 归一化排名 Market 上一页运动与先前的排名 RECAI 排名 21 加拿大 36 12 22 比利时 20 24 23 洪都拉斯 21 60 24 菲律宾 19 33 25 挪威 43 31 26 奥地利 34 29 27 肯尼亚 28 46 28 台湾 38 26 29 突尼斯 23 59 30 美国 31 01 31 意大利 24 15 32 南非 41 37 33 阿根廷 25 30 34 中国大陆 29 03 35 多米尼加共和国 26 48 36 越南 39 36 37 Japan 32 10 38 巴西 30 18 39 巴拿马 33 56 40 秘鲁 49 41 归一化排名Market上一页运动与先前的排RECAI 名排名 1 希腊 2 16 2 摩洛哥 1 23 3 丹麦 3 11 4 Jordan 4 40 5 智利 5 14 6 澳大利亚 7 07 7 爱尔兰 6 13 8 Germany 10 02 9 芬兰 9 21 10 葡萄牙 8 22 11 法国 13 05 12 UK 12 04 13 西班牙 14 08 14 荷兰 11 09 15 以色列 16 19 16 印度 15 06 17 波兰 17 17 18 哈萨克斯坦 22 32 19 瑞典 18 20 20 埃及 27 28 有关标准化的RECAI方法，请参见第24页。 05 可再生能源国家吸引力指数61 Germany 自安永PPA指数开始以来，西班牙首次被一位冉冉升起的PPA明星击败。自2021年10月以来，德国的PPA指数从第四位稳步上升，PPA现在正在推动市场向可再生能源过渡，以实现能源安全，并帮助降低成本和脱碳。海上风电交易在德国PPA中起着关键作用，特别是对大型工业企业而言。对于规模较小的公司，陆上风能和太阳能光伏是主要技术。上网电价，然后是政府招标，曾经是开发商的首选，