钢材日评
报告类型 钢材日评 日期 2023年12月20日 研究员：聂嘉怡 021-60635735 niejiayi@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03124070 研究员：翟贺攀 021-60635736 zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 黑色金属研究团队 一、行情回顾与后市展望 表1：12月19日钢材期货主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元） 合约前收 代码盘价 开盘价最高价最低价收盘价涨跌幅成交量持仓量持仓量 变化 资金流入流出 RB2405393339333950390639250.28%1,241,9861,383,881-1,819-0.13 HC2405402440284049401140300.32%379,887897,036-3,060-0.05 SS240213730137051381513605138050.99%185,064108,407-1,309-0.03 数据来源：上期所网站，建信期货研究发展部 12月19日，螺纹钢、热卷期货主力合约2405区间震荡；不锈钢期货主力合 约2402震荡走强，午后再创12月5日以来新高。 表2：12月19日黑色系期货持仓情况（单位：手、%） 合约 前20多头持仓 前20空头持仓 前20多头 持仓变化 前20空头 持仓变化 多空对比 偏离度 RB2405 827,595 806,377 3,217 3,276 -59 -0.01% HC2405 607,288 618,713 2,528 -8,970 11,498 1.88% SS2402 60,349 85,579 -1,173 -433 -740 -1.01% J2405 18,226 16,161 207 162 45 0.26% JM2405 82,381 81,932 -3,087 -3,524 437 0.53% I2405 300,886 263,036 3,194 4,957 -1,763 -0.63% 数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部 1.1现货市场动态与技术面走势： 12月19日，个别螺纹钢和热卷现货市场价格涨多跌少。福州、沈阳、重庆 市场的螺纹钢价格上涨10元/吨，石家庄市场的螺纹钢价格下跌10元/吨。福州、 沈阳、南宁市场的热卷价格上涨10-30元/吨，天津市场的热卷价格下跌20元/吨。螺纹钢KDJ指标下滑，J值由基本持平转为走低，K值、D值继续下滑；热卷2405合约KDJ指标继续走低。螺纹钢、热卷2405合约日线MACD绿柱继续放大。 1.2后市展望： 12月15日当周全国日均铁水产量连续7周回落并创2月初以来新低，显示 10月上旬以来的铁矿石、焦炭等钢铁原料消费量进一步下滑。原料消费量持续下 滑对铁矿石、焦炭、焦煤期货远月2405合约带来较大的回落压力，从而通过预期 成本下移推动钢材期货于12月13日以来跟随明显回落；钢厂补充原料库存与钢 厂减产两大因素对原料价格的驱动方向相反，导致近期钢材、铁矿石、焦炭、焦煤期货2405合约快速回落后有抗跌表现，但随着12月14日至21日全国大范围寒潮来袭，建筑钢材季节性需求的进一步萎缩，钢材价格震荡回落的驱动因素或将有所增强；焦炭第三轮涨价落地，部分企业开始第四轮提涨，目前看第四轮落地的可能性趋于下降；此外，澳大利亚政府中期财政展望预计铁矿石将下降至每吨60美元，冶金煤每吨140美元，热能煤每吨70美元，此消息对远月钢铁原料价格亦构成一定利空。预计后市钢材价格震荡回落的可能性较大，建议以逢高适当卖出保值或投资策略为主。 二、行业要闻 甘肃临夏州积石山县12月18日23时59分发生6.2级地震。12月19日7时，交通运输部按程序启动Ⅱ级应急响应，派员参与国务院工作组赶赴灾区指导工作。调度甘肃、青海等地公路部门，要求排查震中周边路网运行情况，了解核实灾情。协调驻地周边央企组建应急抢通队伍，摸清应急物资储备中心及战备钢架桥有关情况，做好随时调集支援准备。甘肃省交通运输部门派工作组抵达灾区现场，组织力量对受灾公路进行清理，加强余震监测，防止次生灾害，同时开通应急救援通道，保障救援车辆免费快速通行。 据应急管理部消息，国家防灾减灾救灾委员会、应急管理部认真贯彻落实习近平总书记关于甘肃临夏州积石山县6.2级地震重要指示精神，会同国家粮食和物资储备局在前期已向甘肃灾区调拨4.25万件中央救灾物资基础上，向甘肃省紧急增调第二批4.75万件中央救灾物资，包括棉帐篷2500顶、棉大衣（防寒服）2万件、棉被5000床、折叠床5000张、防潮垫1.5万张、场地照明设备30台。针对青海地震灾情和救灾工作需要，紧急向青海省调拨2.15万件中央救灾物资，包括棉帐篷1500顶、棉大衣5000件、棉被5000床、棉褥5000床、折叠床5000张、场地照明设备20台。截至12月19日9时，已累计向甘肃、青海两省地震灾区调拨中央救灾物资11.15万件，全力支持灾区做好受灾群众临时安置和生活救助工作。同时，甘肃、青海两省应急管理部门已向灾区调拨大量米面粮油、取暖炉、棉衣被等地方各级救灾物资，全力做好受灾群众基本生活保障工作。 国家统计局数据显示，2023年11月中国粗钢产量7609.9万吨，同比增长0.4%；1-11月中国粗钢产95214.0万吨，同比增长1.5%。其中，产量排名前二的省份分别是河北和江苏。 国家统计局最新数据显示，2023年11月份，中国钢筋产量为1801.0万吨，同比下降8.8%；1-11月累计产量为20973.8万吨，同比下降2.2%。11月份，中国线材（盘条）产量为1110.8万吨，同比增长3.1%；1-11月累计产量为12650.9万吨，同比下降0.4%。11月份，中国中厚宽钢带产量为1581.9万吨，同比增长8.4%；1-11月累计产量为18727.1万吨，同比增长12.9%。11月份，中国铁矿石原矿产量为8556.8万吨，同比增长6.6%；1-11月累计产量为90402.7万吨，同比增长7.1%。国家统计局最新数据显示，2023年11月份，中国原煤产量为41400.0万吨，同比增长4.6%；1-11月累计产量423877.5万吨，同比增长2.9%。11月份，中国焦炭产量为4037.0万吨，同比增长7.2%；1-11月累计产量45040.4万吨，同比增长3.3%。11月份水泥产量为1.90亿吨，同比增长1.6%；1-11月累计产量为18.67亿吨，同比下降0.9%。 近日，生态环境部公开征求国家生态环境标准《钢铁工业烧结废气超低排放治理工程技术规范（征求意见稿）》意见。 近日，河钢联合有研稀土新材料股份有限公司开展的高品质稀土钢应用研究取得突破性进展——采用国内首创工艺流程研发生产稀土钢，攻克了稀土钢在冶炼过程中水口结瘤、收得率低等行业难题，为系统研究稀土在板坯连铸钢种中的应用技术，开发高端稀土钢中厚板产品奠定坚实基础。 截止12月15日15时38分，本钢板材热连轧厂今年以来共完成热轧板产量1000万吨，这是该厂继12月9日实现热轧板产量982.56万吨、提前20天超过去年全年产量后，再一次刷新历史纪录，同时也是该厂建厂49年来年产量首次突破1000万吨，标志着该厂具备了年产千万吨热轧板的生产能力，为本钢高质量发展和鞍钢集团“双核+第三极”战略注入了强劲动力。 在新兴集团公司第三次党代会即将召开之际，黄石新兴经过数月的精心策划和实施，数字化管控项目热模热负荷一次性成功试运行，这是黄石新兴在数字化管控项目建设过程中取得的重要里程碑。本次铸管热模热负荷范围从炼铁部高炉出铁开始到铸管部热模包装线，整体流程运行正常，数据跟踪稳定，热模线热负荷一次性成功运行。 12月16日，随着最后一榀屋架吊装完成，福建三钢闽光股份有限公司80万吨中大规格优质棒材项目完成钢结构封顶，项目建设取得阶段性重大成果。该项目位于福建省三明市三元区，设计新建一条年产80万吨，国内一流、国际先进的半连续式优质合金钢中大规格棒材生产线，是三钢集团紧跟国家“十四五”战略规划，实施“三争”行动，推动自身产 品结构转型升级的重点项目，也是福建省十大重点项目之一，建成后将进一步丰富三钢产品系列，同时对提升省内及周边市场占有率具有重要战略意义。 据Mysteel，截至12月17日当周，中国45港铁矿石到港总量2583.4万吨，环比增加129.7万吨；北方六港铁矿石到港总量为1357万吨，环比减少77.8万吨。 12月19日国家发改委新闻发言人李超表示，国家发改委新闻发言人李超在12月份新闻发布会上表示，目前，全国用电用气需求处于历史高位。12月17日，全国最高用电负荷12.42亿千瓦、用气量14.23亿立方米，分别比去年供暖季峰值高出8300万千瓦、1.08亿立方米，创下供暖季历史新高。为做好强寒潮天气应对，国家发展改革委会同煤电油气运保障工作部际协调机制各成员单位和有关地方，在寒潮来临前提前研判并进行准备，在寒潮期间加强资源统筹调度，全力增加电力、天然气顶峰保供能力，快速协调解决局部区域不平衡问题，本轮寒潮全国能源供应能够得到有效保障。目前全国统调电厂存煤保持在2亿吨以上、可用26天。全国煤电非计划停运和出力受阻容量处于历史同期较低水平。天然气储备能力较去年大幅提升，地下储气库、LNG储罐可动用气量均处于较高水平，成品油库存保持高位。 据山西省应急管理厅消息，12月18日下午，受省政府委托，省应急管理厅、国家矿山安全监察局山西局联合对山西焦煤集团主要负责人进行约谈，通报煤矿安全生产情况和存在的主要问题，对下一步煤矿安全生产工作进行安排部署和工作提醒。约谈指出，当前山西焦煤集团煤矿安全生产形势严峻复杂，除煤矿数量多、灾害重、保供压力大等客观原因外，还暴露出部分煤矿安全责任落实不到位、汲取事故教训不深刻、安全管理有漏洞等突出问题。约谈强调，山西焦煤集团要引起高度重视，认真研究部署，高效统筹发展和安全，牢固树立安全发展理念，扣紧压实责任链条，持续开展重大风险隐患专项排查整治，加强应急信息处置，严肃事故调查处理，以“时时放心不下”的责任感，“事事落实到位”的执行力，改进工作方法，提高工作效率，在矛盾问题上较真碰硬，在抓落实上再下狠功，坚决遏制煤矿重特大事故发生，为全省煤矿安全生产形势持续稳定好转贡献力量。 为确保电煤运输畅通高效，中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司加强运输组织，持续提升运输效率，管内调度、运输、机务、货运等部门紧密协作，挖掘运输潜力，千方百计增加煤炭运力，确保南疆地区民生用煤充足，保障人民群众温暖过冬。截至目前，乌鲁木齐局集团公司已累计向 南疆地区运输“暖心煤”60万吨，有效缓解了当地民生用煤紧张局面，为当地人民群众温暖过冬提供了充足运力支撑。 12月17日长治市长治县某煤矿发生一起运输事故。据Mysteel调研该集团除事故矿停产外其余煤矿均正常生产，事故矿核定产能750万吨，具体恢复时间暂不明确。 据中国汽车工业协会统计分析，2023年11月，乘用车市场表现持续向好，借助“双11”大促等促销活动，消费者购车需求进一步释放，乘用车销量环比同比继续保持增长，市场热度延续。11月，乘用车产销分别完成270.5万辆和260.4万辆，环比分别增长7.6%和4.7%，同比分别增长25.6%和25.3%。2023年1-11月，乘用车产销分别完成2344.1万辆和2327.2万辆，同比分别增长8%和9.3%。 日本制铁公司（NSC）和美国钢铁公司近日宣布，他们已达成最终协议，日本制铁将以每股55.00美元的全现金交易收购美国钢铁，相当于股权价值约为141亿美元，加上所要承担的债务，公司总价值为149亿美元。每股55.00美元的收购价格较美国钢铁2023年12月15日的收盘价溢价40%。该交易已获得日本制铁和美国钢铁董事会的一致批准
