2023 年 Q2 印尼国家财发发展状况

报告 印度尼西亚金融部门发展 OtoritasJasaKeuangan|国际部 Q22023 印度尼西亚金融部门发展季度报告由印度尼西亚金融服务管理局（IRU-OJK）投资者关系部门发布，以提供对全球和印度尼西亚经济以及金融服务部门发展的总体看法。 本报告包括4个主要部分，即： 1.近期经济和金融发展； 2.专题; 3.策略更新；以及 4.国际部承担的项目。 OVERSEERS AgusE.SiregarRendraZ.IdrisArifSafarudinS. 贡献者 DyahMirantiW M.FirnandaJonathanE.RayonAmirahHadiAAmeliaD.BerlianiIndah D.Salsabila 关于这份报告 IRU-OJK是国家投资者关系部门的一部分。 联系我们：IRU@ojk.go.idhttps://ojk.go.id/IRU 投资者位 OTORITASJASAKEUANGAN 关系单 G G 在这个版本 印度尼西亚PMI 52.5 不良贷款总额 2.44% IHSG 1.18%YTD BI7DRR 5.75% 银行车 25.41% 一般保险RBC 314.08% G *与上一季度相比 经济更新 印尼经济在2023年第二季度表现强劲。货币指标相对稳定，其次是显着的投资实现和扩大的制造业活动。 财务发展更新 金融服务业保持稳定，在充足的流动性和稳健的资本支持下，具有积极的中介功能。 本季度的特别主题 这份季度报告提出了两个主题，即人工智能在 金融服务和金融部门金银活动概述。 最近的经济和金融发展 CHAPTER01 预计2023年全球经济增长将有所改善，但复苏的步伐各不相同。即使货币政策继续收紧，通胀也有望放缓。 同时，国内经济表现稳健，贸易平衡盈余持续，货币指标稳定，投资实现高，制造业活动不断增长。印尼经济也有望实现强劲和包容性增长。 同样，在充足的流动性、大量资本和可控的风险状况的支持下 ，金融服务业在中介服务方面取得了有利的增长。 全球经济更新 2023年第二季度，全球经济仍不确定，主要国家经济复苏速度存在差异。 全球经济预测* 来自前一**的Δ 大多数国家的通胀压力仍然存在，但美国和欧洲的通胀正在缓解。 2022F2023F2024F UKEU 美 6,90 CHN* 6,30 5,50 MALINDO THAI 5,60 4,80 5,03 国 3,10 2,70 INDOTHAI CHN 2,60 US EU 1,80 1,30 1,10 0,40 截至2023年6 月 UK 0,20 截至2023年3月 *：截至2023年6 月 024680246 +最近的更新：国际货币基金组织(7月23日)，世界银行(6月23日)；经合组织(6月23日) ++对于世界银行，差异来自1月23日的预测，而对于国际货币基金组织和经合组织，差异来自4月23日 和3月23日。 0.3 -0.2 -0.1 5.2 6.8 8.7 IMF 通货膨胀率，同 0.0 -0.3 0.0 0.2 0.4 0.1 0.1 0.2 0.1 3.0 2.4 2.9 3.0 2.1 2.7 3.5 3.1 3.3 IMF 世界银行 OECD GDP，同比 经济增长与持续的通货膨胀压力 2022F2023F2024F GDP增长（同比，%） 核心通货膨胀率(%) 提高政策利率 中国东盟-5国印度尼西亚欧盟英国美国 PMI制造业正在改善 4.50 5.25 75 Jun-23 Jan-23 总变动(bps) 政策利率(%) 改善软商品价格 LNG 3.69% 煤 1.23% GOLD -1.84% CPO -3.73% WHEAT 6.58% 大豆 1.91% 玉米 -1.48% 原油WTI -3.65% NICKEL -8.01% 52.5 3.505.00150 地缘政治风险正在下降 5.75 5.75 0 2.75 3.00 25 2.00 3.50 150 1.50 2.00 50 2.75 3.55 80 截至6月23日 资料来源：国际货币基金组织、世界银行、经合组织、贸易经济学、贝莱德 YTD（2023年6月 ） 国内经济更新 印度尼西亚的经济证明是有弹性的，这得到了全球利益相关者的肯定，具有稳定的货币指标和不断增加的制造业活动。但是，潜在的外部不利因素可能会破坏国内经济增长。 IMF第四条及年度主权信用评级评估：印尼经济表现持续向好 国际货币基金组织2023年第四条磋商会得出的结论是，印度尼西亚在一个极具挑战性的全球 2022年的环境导致了健康的增长，通货膨胀率下降以及稳定和有利可图的金融体系。 确认主权信用评级为BBB/前景稳定 7月4日,印尼经济稳定 增长前景，外部资产负债表改善，以及维持审慎财 政立场的预期。 确认主权信用评级为BBB+与一个将前景从稳定升级为积极7月25日，在该国强劲的经济表现和保持金融稳定的支持下。 •印度尼西亚处于有利地位持续强劲和包容性增长 ，得到基础广泛的改革的支持。 •然而，在国内政策收紧和商品价格正常化的背景下，预计2023年增长将略有放缓。 •到2026年，实际国内生产总值增长率将稳定在 5%左右，矿石加工和制造业的逐步改善将提供支持。 •外部位置可能会稳定下来在未来一到两年内，即使商品价格降温。 •2023年将继续保持强劲的经济表现，预计增长率为5.0％至5.3％，从2024年起将以5％的速度增长。 •由于通货膨胀率已经落在央行的目标之内(低于4%)，R&I认为物价将保持稳定。 贸易顺差趋势持续，投资实现增加 国际货币基金组织对印度尼西亚的期望：来自印度尼西亚的标准普尔预期：来自印度尼西亚的标准普尔预期： USDMn 25000 20000 15000 10000 5000 6月21 0 世博会rtImportTradeBalanceUSDMn2060510000 17150 5000 3455 日8月 21日10 月21日 12月21 4月22 日6月 -8月 22日 10月 22日 12月 22日2 0 出口（2023年6月） 21.18% (yoy) 5.08% (mtm) 进口（2023年6月） 总投资实现 IDRTn*截至6月23日 国内投资 外国投资 1400 1200 1000 800 18.35% (yoy) 19.40% (mtm) 600 400 200 0 贸易平衡（2023年6月） 2017201820192020202120222023* 2023年上半年投资实现678.7万亿印尼盾，同比增长16.1%。外资贡献率达53.5% 非石油和 天然气4.41十亿美元 油 &Gas-0.96十亿美元盈余3.45十亿美元 占总投资的比重，同比增长17.1%。 7.7 十亿美元 3.8 十亿美元 3.5 十亿美元 2.0 十亿美元 1.6 十亿美元 2023年第一学期5大外商投资来源国 出口增长随着大宗商品价格的下降而下降。然而，从2020年5月到2023年6月 ，印尼的贸易差额连续38个月录得顺差。 资料来源：印度尼西亚银行，BPS，投资协调委员会（BPKM） %YoY 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 Headline(lhs)Core(rhs)价格(rhs)VolatileFood(rhs) 2023年通胀目标 ：3%±1% 9,21 20192020202120222023 通货膨胀 Jun-23( 头条) 0.14% (mtm) 3.52% (yoy) 1.24% (年初 6月份的通货膨胀率下降，因为构成通货膨胀的所有组成部分均呈下降趋势。 此外，定期增加的食品库存和廉价食品展览会对降低波动性食品通货膨胀产生了重大影响。 1,2 2,58 3,52 通货膨胀 PMI制造业 60 52,5 50 40 30 20 140 250 120 6月23 日： 200 100 6月23 日： 80 150 *CCI>100表明消费者观点乐观 60 *预测 100 商业活动表现强劲，反映在消费者信心，销售指数和PMI制造业的增长。 制造和商业活动 消费者信心指数(CCI)零售销售指数(RSI) 1月 2日 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10 月 10 月 11 日v1月 2月 3月 5月 7月 9月 10 月 10 月 10 月5 月1 月3 月8 月9月10 月 10 月 10 月1日v1月 2月 3月 3月 5月 6月 10 月8月10 月 10 月 10 月 10 月 10 月 10 12月19 日3月 20日6 月20日 9月20 日12月 20日3 月21日 9月21 日12月 21日3 月22日 6月22 日9月 22日12 月22日 3月23 6月19 日-8 月19 日-10 月19 日-2 月20 日-8 月20 日-10 月20 日-12 月20 日-2 月20 日-2 月21 日6月 21日- 8月21 日 12月19日3月20日6月20日- 12月20日3月21日6月21日- 12月22日6月22日6月22日9月22 国内经济更新 IDRTn 150 IDR/USD 外汇储备 BI7DRR(rhs)137,5 6 16000 100 5,755 4 15500 14993 15000 14500 3,5 50 3 2 1 14000 13500 13000 0 0 到2023年6月底，货币指标稳定，外汇储备充足，BI7DRR保持在5.75％ 。此外，尽管自年初以来相对波动，汇率也有所加强。 货币指标 4,75 政府债务(%GDP) 财政赤字实现(%GDP) % 50 45 40 35 30 2528,3 20 37,9 % 2 1 0 -1 -2 -3-2,2 -4 -5 -6 -7 0,71 (2,38) (4,65) (6,09) 财政保持稳健，因为政府债务与GDP的比率始终保持良好（低于60％的最 高限额），预算赤字实现记录低于2022年的初步估计。 财政稳健 6月20 日-8 月20 日-10 月20 日-2 月20 日-4 月21 日6月 21日- 8月21 日-10 月21 日-2 月21 日-2 月22 日-4 月22 日 6月21 日8月 21日 10月21日2月21 日-4 月22 日6月 22日8 月日月 22 10 22 日2月 2016 2019 1月- Apr-22 Jul-22 Oct-22 1月- Apr-23 12月19日3月20日6月20日9月20日12月20日3月21日9月21日12月21日3月22日6月22日9月22日12月22 资料来源：印度尼西亚银行，BPS，经济事务部协调部 银行业 金融业保持强劲的抗跌性 银行业在强劲的中介增长中保持稳健，这主要是由投资贷款推动的。采矿业经历了与商品出口趋势一致的最高增长。银行业也得到了充足的流动性和大量资本的支持。 Intermediation按用途划分的贷款增长各部门贷款增长 YoY14% YYoY70%运输 oY 4% 工作Capital 消费 投资 贷款总额 % 9,60% 9,03% 7,76% 4%5,96% 1% 6% 贷款 第三方基金(存款) 7,76% 5, 1 12% 10% 8% 20日12 月20日 3月21 6月21 日9月 21日12 月21日 3月22 6月-22 12月 19日3 月20日 6月20 日-12 月20日 3月21 日6月 21日9 月22日 6月22 日12月 Jun-23 6% 60%Agriculture 50%采矿 40%制造业 930%构造离子 20,02% 7,56% 5,73% 4% 2% 0%