基金市场周报：科创板ETF获资金增配，北交所主题基金业绩领先

2023年12月17日 总量研究 科创板ETF获资金增配，北交所主题基金业绩领先 ——基金市场周报20231217 要点 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2023.12.11-2023.12.15）港股、美股上涨，国内权益市场指数下跌。行业方面，本周综合、传媒、纺织服饰行业涨幅居前，食品饮料、电力设备、通信 行业跌幅居前。基金市场方面，本周基金市场指数表现分化，纯债型基金表现相对占优，股票指数型基金明显下跌。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金23只，合计发行份额为 488.12亿份。其中债券型基金14只、股票型基金6只、混合型基金3只。 全市场新发行基金26只，从类型来看，债券型基金12只、股票型基金8 只、混合型基金6只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周行业主题基金指数持续走弱，国防军工主题基金上涨。截至2023年12月15日，本周国防军 工、金融地产、行业轮动、TMT、行业均衡、周期、医药、新能源、消费行业主题基金指数涨跌幅分别为0.36%、-0.01%、-0.83%、-0.86%、 -0.95%、-1.11%、-1.64%、-1.78%、-2.76%。 主动权益型基金的净值涨跌幅中位数为-0.9%，北交所主题基金相对占优。股票被动指数型基金的净值涨跌幅中位数为-1.19%，美股、石油主题基金业绩表现突出。纯债型基金的净值涨跌幅中位数为0.18%。混合债券型基金的净值涨跌幅中位数为0.04%。 截至2023年12月15日，本周REITs综合指数下跌2.18%。底层资产指数方面，产权类REITs指数下跌2.22%，特许经营权类REITs指数下跌2.13%。细分项目指数方面，保障性租赁住房REITs指数下跌0.56%。 ETF市场跟踪：股票型ETF本周收益中位数为-1.54%，资金净流入158.85亿元。港股ETF本周收益中位数为1.89%，资金净流入15.55亿元。跨境 ETF本周收益中位数为2.49%，资金净流入12.99亿元。商品型ETF本周收益中位数为0.08%，资金净流入7.97亿元。 宽基ETF方面，本周科创板主题ETF资金净流入明显，合计流入55.24亿元。行业ETF方面，本周TMT主题ETF资金净流入明显，合计流入22.16亿元。 基金仓位高频监控：模型测算结果显示，本周主动偏股基金仓位较上周上升0.08pcts。分行业来看，本周医药生物、公用事业、煤炭行业获主动资金增配，石油石化、建筑材料、美容护理行业遭减持。 风险提示：报告数据均来自于历史公开数据整理分析，存在失效的风险；历史业绩不代表未来；基于定量模型测算基金仓位结果，和实际仓位存在差异。 作者分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001010-56513031 qiyanran@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 重要指数走势图 沪深300 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 数据来源：Wind,光大证券研究所，数据截至：2023年12月15日 相关研报公募费率改革第二阶段启动，中证A50指数即将发布——基金市场周报20231210 TMT主题基金业绩领先，股票型ETF持续净流入——基金市场周报20231203 中证跨市场指数将纳入北交所证券，资金持续流入大盘宽基ETF——基金市场周报20231119 三季度基金代销规模环比下滑，券商渠道逆势大幅扩张——基金市场周报20231112 TMT主题基金领涨，大盘宽基ETF资金净流入——基金市场周报20231105 主动偏股仓位基本持平，顺周期板块颇受青睐——2023Q3基金季报分析暨基金市场周报20231029 行业主题基金持续走弱，红利ETF资金稳步流入——基金市场周报20231020 险资获批开展ABS及REITs业务，黄金产业股票ETF即将发行——基金市场周报20231013 资金加仓大盘宽基ETF，主动基金仓位持续下探——基金市场周报20231008 回购系列指数发布在即，创新型浮动费率产品陆续揭开面纱——基金市场周报202309 22 目录 1、市场表现综述5 1.1、大类资产表现5 1.2、行业指数表现5 1.3、基金市场表现6 2、基金产品发行情况6 2.1、新成立基金6 2.2、新发行基金7 2.3、待发行基金8 2.4、基金报会和审批8 3、基金产品表现跟踪9 3.1、主动权益型基金9 3.2、股票被动指数型基金11 3.3、纯债型基金11 3.4、混合债券型基金12 3.5、REITs基金12 4、ETF市场跟踪14 5、基金仓位高频监控16 6、风险提示17 图目录 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）5 图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序）5 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序）5 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序）6 图5：2012年以来各年度基金成立情况7 图6：2022年以来各月份基金成立情况7 图7：长期行业主题基金指数走势10 图8：长期行业主题基金指数表现（按本周收益率排序）10 图9：长期行业主题基金指数月度收益率10 图10：REITs底层资产指数表现13 图11：REITs细分项目指数表现13 图12：不同投资范围ETF的本周收益率（单位：%）14 图13：不同投资范围ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图14：宽基ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图15：行业ETF的本周净流入（单位：亿元）14 图16：近一年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图17：近五年主动偏股基金高频仓位测算结果16 图18：主动偏股基金在各行业仓位的相对变化幅度17 表目录 表1：本周各类型基金成立情况6 表2：本周新成立基金（按发行份额排序）7 表3：本周新发行基金（按基金发行日排序）7 表4：下周待发行基金（按基金发行日排序）8 表5：新增报会基金产品9 表6：主动权益型基金本周收益率前10（按周收益率排序）10 表7：股票被动指数型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表8：纯债型基金本周收益率前10（按周收益率排序）11 表9：混合债券型基金本周收益率前10（按周收益率排序）12 表10：REITs指数系列基日以来的业绩指标13 表11：本周不同类型国内股票ETF资金流入情况15 表12：本周国内ETF资金净流入前十（按本周净流入排序）15 表13：本周国内ETF资金净流出前十（按本周净流入排序）16 1、市场表现综述 1.1、大类资产表现 大类资产方面，本周港股、美股上涨，国内权益市场指数下跌。具体来看，恒生指数上涨2.80%、标普500上涨2.49%、COMEX黄金上涨0.96%、原油指数上涨0.79%、中证全债上涨0.32%、中证500下跌0.88%、上证综指下跌0.91%、沪深300下跌1.70%、深证成指下跌1.76%、创业板指下跌2.31%。 图1：本周各大类资产表现（按收益率排序）图2：今年以来各大类资产表现（按收益率排序） 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 2.80% 2.49% 0.96%0.79%0.32% -0.88%-0.91% -1.70%-1.76% -2.31% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 22.91% 11.37% 4.43% -4.75% -7.07% -10.55% -13.69%-14.80-%15.11% -21.23% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年12月15日资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年12月15日 1.2、行业指数表现 行业方面，本周综合、传媒、纺织服饰行业涨幅居前，食品饮料、电力设备、通信行业跌幅居前。本周综合、传媒、纺织服饰行业涨幅居前，分别上涨4.21%、2.47%、2.00%，食品饮料、电力设备、通信行业跌幅居前，分别下 跌4.34%、2.74%、2.33%。 图3：申万一级行业表现（按本周收益率排序） 本周收益率今年以来收益率 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年12月15日 1.3、基金市场表现 基金市场方面，本周基金市场指数表现分化，纯债型基金表现相对占优，股票指数型基金明显下跌。从本周表现看，中长期纯债型基金、混合债券型一级基金、混合债券型二级基金、偏债混合型基金、偏股混合型基金、普通股票型基 金、股票指数型基金涨跌幅分别为0.19%、0.10%、-0.05%、-0.10%、 -0.94%、-1.10%、-1.15%。 图4：各类基金指数表现（按本周收益率排序） 本周收益率今年以来收益率 6% 0.19% 0.10% -0.05% -0.10% -0.94% -1.10% -1.15% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年12月15日 2、基金产品发行情况 2.1、新成立基金 本周国内市场新成立基金23只，合计发行份额为488.12亿份。其中债券型基 金14只、股票型基金6只、混合型基金3只。本周新成立基金发行份额最大 的是鹏华丰景(018532.OF)，发行份额为79.9亿份，鹏华丰景为债券型基金。 基金类型 本周新成立基 份额 今年以来成立份额 份额占比 金数量（只）（亿份，本（本周） 基金数量（亿份，今年（今年以来） 份额占比 表1：本周各类型基金成立情况 周） （只） 以来） 债券型基金 14 463.34 94.92% 357 7389.39 70.06% 股票型基金 6 19.47 3.99% 320 1322.88 12.54% 混合型基金 3 5.30 1.09% 346 1475.55 13.99% FOF基金 0 0.00 0.00% 113 229.27 2.17% REITs 0 0.00 0.00% 5 26.00 0.25% 另类投资基金 0 0.00 0.00% 2 0.28 0.00% 国际(QDII)基金 0 0.00 0.00% 59 104.00 0.99% 全部基金 23 488.12 100.00% 1202 10547.38 100.00% 资料来源：Wind，光大证券研究所；数据截至：2023年12月15日；注：部分基金产品暂时未披露发行份额 图5：2012年以来各年度基金成立情况图6：2022年以来各月份基金成立情况 2500 2000 1500 1000 500 0 新基金数量（只）发行份额(亿份，右轴） 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 200 182 180160 160 140 120 100 144137143 119 101103 155160159 145 129 102108109 81 96 1800 1600 1400 1200 80 60 40 20 0 71 73 75 1000 74 60 64 800 600 400 200 0 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-05 2022-06 2022-07 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 新基金数量（只）发行份额(亿份，右轴） 2000 资料来源：Wind，光大证券研究所