“数据要素×”三年行动计划征求意见，政策持续落地可期

2023年12月18日 计算机 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 “数据要素×”三年行动计划征求意见，政策持续落地可期 事件概述 1）12月15日，国家数据局发布《“数据要素×”三年行动计划（2024— 首选股票目标价（元）评级 2026年）（征求意见稿）》（以下简称《行动计划》），并向社会公开征求意见。 计算机 沪深300 46% 36% 26% 16% 6% -4% -14% 2022-122023-042023-082023-12 行业表现 2）12月8日，第二届数字政府建设峰会暨数字湾区发展论坛在广州举行。国家数据局局长刘烈宏出席开幕式并致辞，明确提出加快推进数据要素市场化配置改革，让公共数据“供得出”“流得动”“用得好”。 《“数据要素×”三年行动计划》呈现四大亮点 《行动计划》是国家数据局正式挂牌成立后公开发布的第一个政策文件，意义重大，我们认为呈现了四大亮点：一是基本原则强调：需求牵引，注重实效；试点先行，重点突破。重视需求侧的场景落地，鼓励地方和行业先试先行是应有之义。二是发展目标定量且务实，明确了到2026年打造300个以上的典型应用场景，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍。三是覆盖面广，扩散效应强，《行动计划》的重点行动列举了数据要素在12大行业发挥乘数效应的各类场景，兼具广度与深度。四是保障措施和组织手段体现有为政府和安全有序原则，后续政策持续出台可期。 公共数据“供得出”“流得动”“用得好”可期 刘烈宏局长在致辞中强调，针对数据持有者“不愿开放”“不敢开放”“不会开放”的难题，国家数据局将重点做好以下六方面工作。一是落实产权分置制度，让公共数据“供得出”。二是加快建设安全可信的数据基础设施，让公共数据“流得动”。三是针对行业发展痛点堵点，实施“数据要素ｘ”行动计划，让公共数据“用得好”。四是以公共数据为引领，鼓励探索企业数据授权使用新模式。五是大力发展服务型、应用型、技术型数商，优化数据交易场所布局。六是推动数据领域核心技术创新，为激活数据要素价值，赋能实体经济提供支撑。 数据要素四个方向的投资机会梳理 我们建议按照公共数据授权运营、企业数据资产入表、行业和区域数据服务商、数据基础设施（数据交易所、算力及数据安全等）四个方向把握数据要素未来的投资机会。结合《行动计划》重点行动部分列举的12大典型领域，外加数据安全保障和基础设施，我们梳理了部分数据要素相关标的，详见正文。 资料来源：Wind资讯 升幅%1M 相对收益2.8 绝对收益-4.5 3M 10.5 0.6 12M 24.5 9.0 赵阳分析师 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 杨楠分析师 SAC执业证书编号：S1450522060001 yangnan2@essence.com.cn 相关报告谷歌Gemini大模型发布，原 2023-12-11 生多模态能力升级文生视频全网火爆，AI监管 2023-12-04 也需关注利好密集推出，万亿数据要 2023-11-27 素市场再迎催化L3+自动驾驶试点通知发布， 2023-11-19 自动驾驶行业迎来重要催化GPT商城+AIPin，构筑人工 2023-11-13 智能iPhone生态 建议关注 人工智能：金山办公、科大讯飞、中科创达、中科曙光、致远互联、奥比中光 数据要素：德生科技、通行宝、浩瀚深度、易华录、深桑达 基础工具链：普源精电、鼎阳科技、中望软件、索辰科技、华大 九天、概伦电子 卫星互联网：创意信息、坤恒顺维、航天宏图、中科星图、霍莱沃、佳缘科技 工业软件：宝信软件、中控技术、容知日新、赛意信息、能科科 技、鼎捷软件 网安与密码：启明星辰、安恒信息、深信服、三未信安、信安世纪 行业周报/计算机 风险提示 1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期； 3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 内容目录 1.本周行业观点4 2.市场行情回顾6 本周板块指数涨跌幅6 本周计算机个股表现7 3.重要行业新闻8 智能网联汽车8 AI大数据应用8 数字经济9 新兴技术与硬科技9 网络安全10 4.重点公司动态11 网络与数据安全11 基础软硬件11 AI与大数据11 风险提示：11 图表目录 本周各行业涨跌幅统计6 “数据要素×”相关的计算机行业标的5 表1：本周各类指数行情统计6 表2：本周计算机个股涨跌幅统计7 表3：本周陆港通持股情况统计7 1.本周行业观点 事件概述 1）12月15日，国家数据局发布《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见 稿）》（以下简称《行动计划》），并向社会公开征求意见。 2）12月8日，第二届数字政府建设峰会暨数字湾区发展论坛在广州举行。国家数据局局长刘烈宏出席开幕式并致辞，明确提出加快推进数据要素市场化配置改革，让公共数据“供得出”“流得动”“用得好”。 《“数据要素×”三年行动计划》呈现四大亮点 为深入贯彻落实习近平总书记关于发挥数据要素作用的重要指示精神和党中央、国务院决策 部署，发挥数据要素乘数效应，赋能经济社会发展，国家数据局制定并发布《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》。《行动计划》是国家数据局正式挂牌成立后公开发布的第一个政策文件，意义重大，我们认为呈现了四大亮点：一是基本原则强调：需求牵引，注重实效；试点先行，重点突破。重视需求侧的场景落地，鼓励地方和行业先试先行是应有之义。二是发展目标定量且务实，明确了到2026年打造300个以上的典型应用场景，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍。三是覆盖面广，扩散效应强， 《行动计划》的重点行动列举了数据要素在12大行业发挥乘数效应的各类场景，兼具广度与深度。四是保障措施和组织手段体现有为政府和安全有序原则，后续政策持续出台可期。 公共数据“供得出”、“流得动”、“用得好”可期 刘烈宏局长在致辞中强调，针对数据持有者“不愿开放”“不敢开放”“不会开放”的难题， 国家数据局将重点做好以下六方面工作。一是落实产权分置制度，让公共数据“供得出”。二是加快建设安全可信的数据基础设施，让公共数据“流得动”。三是针对行业发展痛点堵点，实施“数据要素ｘ”行动计划，让公共数据“用得好”。四是以公共数据为引领，鼓励探索企业数据授权使用新模式。五是大力发展服务型、应用型、技术型数商，优化数据交易场所布局。六是推动数据领域核心技术创新，为激活数据要素价值，赋能实体经济提供支撑。 数据要素四个方向的投资机会梳理 我们建议按照公共数据授权运营、企业数据资产入表、行业和区域数据服务商、数据基础设 施（数据交易所、算力及数据安全等）四个方向把握数据要素未来的投资机会。按照《行动计划》重点行动部分列举的12大典型领域，外加数据安全保障和基础设施，我们将部分典型的数据要素相关标的梳理如下： “数据要素×”相关的计算机行业标的 “数据要素×”相关的计算机行业标的 数据要素×智能制造中控技术、中望软件、用友网络、金蝶国际、奥普特、宝信软件、霍莱沃、鼎捷软件、赛意信息、普联软件、能科科技、汉得信息、容知日新、索辰科技、概伦电子、华大九天、广立微 数据要素×智慧农业神州信息、和达科技、慧辰股份 数据要素×商贸流通极米科技、国联股份、上海钢联、正元智慧、盛视科技、新大陆、拉卡拉、萤石网络、零点有数、每日 互动、汇纳科技 数据要素×交通运输中科创达、鸿泉物联、锐明技术、道通科技、千方科技、德赛西威、万集科技、光庭信息、四维图新、 通行宝、经纬恒润、长久物流、信息发展、中远海科、捷顺科技 数据要素×金融服务恒生电子、中科软、宇信科技、博彦科技、神州信息、京北方、长亮科技、东方财富、同花顺、顶点软 件、指南针、新致软件 数据要素×科技创新科大讯飞、虹软科技、金山办公、鼎阳科技、坤恒顺维、普源精电、拓尔思、思林杰、优利德、致远互 联、彩讯股份、东方中科、浩瀚深度、商汤、格林深瞳、云从科技 数据要素×文化旅游佳发教育、鸥玛软件、石基信息、正元智慧、万兴科技、福昕软件、汉仪股份、浙数文化、美图公司数据要素×医疗健康创业慧康、万达信息、中科江南、国新健康、卫宁健康、朗玛信息、嘉和美康、山大地纬 数据要素×应急管理航天宏图、中科星图、超图软件 数据要素×气象服务中科星图、航天宏图、超图软件 数据要素×智慧城市大华股份、海康威视、太极股份、中国软件、新点软件、德生科技、深桑达、数字政通、易华录、云赛智联、税友股份、中科江南、广电运通、电科数字、人民网、盈建科、广联达、明源云 数据要素×绿色低碳瑞纳智能、朗新科技、国能日新、龙软科技、远光软件、南网科技、国网信通、恒华科技 加强数据安全保障启明星辰、信安世纪、迪普科技、天融信、安恒信息、奇安信、深信服、三未信安、亚信安全、绿盟科技、电科网安、格尔软件、中孚信息、山石网科、永信至诚、盛邦安全、安博通 数据基础设施中国长城、中科曙光、浪潮信息、润泽科技、神州数码、海量数据、拓维信息、软通动力、创意信息、 龙芯中科、海光信息、星环科技 资料来源：安信证券研究中心整理（排名不分先后） 2.市场行情回顾 本周板块指数涨跌幅 本周上证综指下跌0.91%，创业板指下跌2.31%，沪深300指数下跌1.70%，计算机行业指数下跌1.80%，跑输上证综指0.89%，跑赢创业板指0.51%，跑输沪深300指数0.10%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第24，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中排名第3。 指数名称 周涨跌幅% 年初至今涨跌幅% 周相对涨跌幅 年初至今相对 表1：本周各类指数行情统计 涨跌幅 计算机（中信） -1.80% 13.14% —— —— 上证综指 -0.91% -4.75% -0.89% 17.89% 深证成指 -1.76% -14.80% -0.04% 27.94% 创业板指 -2.31% -21.23% 0.51% 34.37% 沪深300 -1.70% -13.69% -0.10% 26.83% 云计算指数 -2.14% 25.17% 0.34% -12.03% 网络安全指数 -1.98% 8.10% 0.18% 5.04% 车联网指数 -1.17% 26.38% -0.63% -13.24% 资料来源：WIND，安信证券研究中心 本周各行业涨跌幅统计 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% 综传商纺煤轻建房电建综机家国汽银非交电消基农石计通医钢有电食合媒贸织炭工材地力筑合械电防车行银通子费础林油算信药铁色力品 零服制 用事业 融务 及新能源 资料来源：WIND，安信证券研究中心 售装造 产及金军 公融工 行运者化牧石机金输服工渔化 金设饮属备料 本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2023年，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、数据要素、智能网联汽车和工业软件等产业的投资机会。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅（%） 股票名称 周涨跌幅（%） 股票名称 周换手率（%） 苏州科达 34.87% 左江科技 -39.70% 信雅达 164.97% 恒银科技 13.80% 迪威迅 -14.20% 智微智能 137.83% 丝路视觉 12.82% 天泽信息 -12.42% 真视通 133.31% 御银股份 9.32% 安硕信息 -11.38% 汉王科技 127.58% 汉王科技 7.31% 恒为科技 -11.04% 网达软件 109.92% 上海钢联 6.39% 网达软件 -10.85% 万集科技 88.02% 同为股份 6.34% 德生科技 -8.73% 思特奇 81.73% 盛视科技 6.11%