山西近期煤炭供需形势和炼焦煤展望

山西近期煤炭供需形势和炼焦煤展望20231129 Q：目前矿井手续不全的情况多吗？尤其是原来资源整合时的矿井。 A：这种矿井现在很少了。因为监管日趋严格，特别是智慧矿山的推广。山西近期煤炭供需形势和炼焦煤展望20231129 Q：目前矿井手续不全的情况多吗？尤其是原来资源整合时的矿井。 Q：山西可能会出现类似山东产量下滑的趋势吗？ A：这种矿井现在很少了。因为监管日趋严格，特别是智慧矿山的推广。过去几年查处了不少手续不全或瞒报事故的矿井，如今年6月山西查安全事故瞒报等情况。近年来已经没有大规模的手续不全现象，但在编制上可能偶有小的问题。 A：很难主观断定是否会有类似山东的情况。 只有等到明年5月的整体督导检查完成后，才能看出是否有针对性的处理措施。不过山西今年的产量目标仍有5%的增量，所以短期内山西不太可能会出现像山东那样大幅度的产量下降。Q：您怎么看待焦煤盘面价格趋势，目前已经涨到了2100至2200元的水平？ A：我看好后期焦煤的价格。主要基于两个因素：供应的环比下降以及铁水产量没有大幅下跌。短期来看，原料上涨会挤压成材利润。如果没有财务价格的崩塌式下跌，煤价有可能会继续上涨。价格区间如果要给出，我认为仓单价格的2050至2200-2300元左右是合理的短期内。Q：低硫主焦价格已经达到2500元左右，这是否会对进口焦煤的利润窗口有影响？ Q：累积停产和突发停产的焦煤年产能是多少？ A：按历史经验，国内和进口焦煤的价格差通常需要达到150元以上，进口窗口才会打开。如果国内价格达到2700元以上，进口窗口可能会打开。目前进口与国内价格处于倒挂状态，所以进口量可能增加。 A：停产的年产能涉及3700多万吨。加上结构性问题和其他因素，可能有小6000万吨的产能目前处于停产状态。 Q：外蒙古通关的能力在铁路未开通的情况下是多少？ A：如果铁路未开通，明年的进口量预期为6000万吨。但实际通关能力肯定比这更大。如果铁路通了以后，可能会达到8000万吨。目前，未开通铁路的条件下大概就是6000万吨的水平。Q：后续，铁水产量若没有明显下降，有没有可能焦煤供应定钢材产量的情况出现？ A：这种情况不排除，21年就出现过焦煤供应制约钢材产量的情形。当时的情况是几乎没有利润空间，多少焦煤供应决定了能生产多少钢材。 Q：蒙古的铁路开通情况，铁路运能及进口煤结构如何？ A：蒙古毛都口岸铁路目前遇到瓶颈主要是桥梁问题，目前未有确定的通车时间表。如果铁路通车，测试口岸一侧铁路较有可能率先实现。测试铁路主要用于输送变煤和三分之一量的焦煤，直达方式，预计可增加大约1000万吨运能。蒙古通关的散煤总运量中，焦煤和其他煤种未明确区 分，大约20%为动力煤。 Q：乌海地区的煤矿生产情况如何？ A：乌海涉及的产能约为1500万吨，但生产并非连续性，存在停产矿井。焦煤价格偏高的原因主要是出于平仓需求，导致当地焦化生产企业成本较高。1500万吨的停产产能何时能恢复生产尚无明确信息。 Q：中方协会号召不参与蒙古电子网站招拍对近期进口量有何影响？ Q：山西省焦煤矿生产的技术水平和安全生产状态，未来是否会有大规模技改和停产整顿？ A：尽管有提案建议小型贸易商不参与招拍活动，这在一定程度上影响了小型贸易商，但蒙古煤炭大部分销售依旧由大贸易商掌控，拟取消长约会议、完全通过拍卖实现利益最大化。目前尚未看到通关量有明显下降，短期内影响不大，但长远可能存在影响。 A：目前还没有收到会因为安全检查而导致小煤矿永久性停产的信号。生产设施和证照通常齐全，安全检查影响或限制生产的例子不多，且过去的安全检查多为短期影响。对于未来可能的技改或整改情况，有可能出现因安全检查导致的自发性减产，特别是年底全年的排产计划完成后。关于洗煤厂此次受检查的影响比较严重，未来可能需要投入更多的安全生产费用。 Q：最近有关于安全生产的检查，是否会追溯到历史数据，例如10年前的情况？煤炭公司有这方面的顾虑吗？ Q：内蒙古煤炭的运输路线是怎样的？关系吗？ A：市场上对于这次检查有一些传闻，包括每个地区会抓一些典型案件，但是具体情况并不清楚。从陕西的检查情况来看，中央政府的态度是相当严肃的。由于这次检查的力度非常大，以往的经验可能不再适用，可能需要加上一个严重性的系数。 A：目前蒙古煤的运输主要是通过汽运，包括无人驾驶汽车运输。 蒙古煤主要产冶金用焦煤和电煤，其中蒙古焦煤的物理化学指标较好，洗煤回收率达85%以上，但强度较弱。相比之下，澳洲焦煤的强度则基本上在65-70之间。因此，尽管蒙古煤的量约为5000万吨，但它不能有效替代高强度的澳洲焦煤。此外，焦炉和高炉的大型化趋势导致对高强度焦煤的需求持续增长。 Q：对明年焦煤供需和价格有何判断？ Q：进口焦煤利润窗口打开后，是否会抑制焦煤价格上涨？ A：明年，海外进口焦煤预计将有所增加，蒙古煤增加1000万吨，澳洲煤对中国的出口量增加最多500万吨。国内增产主要集中在新疆和贵州，而山西可能由于一些深层、资源枯竭的老旧矿井退出，减少约1000万吨。整体供应增量是有限的。预计全年平均价格将略微高于今年，在2300元左右。 A：进口焦煤价格窗口的开放主要指的是澳洲煤。但是，今年澳洲煤的进口增量非常有限。即便对发运周期和到货周期考虑，短期内对价格的影响也非常有限。 Q：蒙古主焦煤是否单独用于炼焦？ A：蒙古焦煤是配矿煤，不能单独用于炼焦，因为强度太差。 Q：为什么乌海的露天煤矿没有复产？ A：影响复产的唯一因素就是安全审查不通过。目前，由于责任追究非常严格，安全审查未通过的矿井不敢轻易复产。 Q：吕梁地区的煤矿有可能不复产吗？ A：考虑到吕梁的产煤规模，全部停产的影响会非常大。吕梁煤矿是中国几家大钢厂的主要供应商，且以长协合同为主。在保障安全的前提下，吕梁地区的煤矿可能会适当降低生产，在维持正常供应的同时解决安全问题。 Q：吕梁停产是否是地方政府的要求，或者是煤矿自主性的停产自查？ A：关停煤矿有多种原因，包括地方政府的要求以及矿企自主性的停产自查。在一个重大事故发生后，自发性做一些处理动作也是很正常的。 Q：历史上有瞒报安全事故的情况吗？ A：瞒报事故确实存在，例如6月14日的金城矿业在过去10年间发生的代价是17人伤亡的事故。Q：目前焦煤的生意价格预判是多少？A：现在焦炭价格已经经历了第二轮落地，接下来还要看第三次价格提升情况。焦炭提高300元，焦煤涨450元的基础上，估计价格会在 2300~2400元之间。