解锁知识产权支持的融资 ： 国家视角新加坡的旅程

解锁IP支持的融资 系列 国家视角新加坡的旅程 解锁IP支持的融资系列 国家视角新加坡的旅程 目录 政府机构11 政府支持的担保和资金14 知识产权评估的作用16IA/IP17的披露 满足劳动力和教育需求18 IA/IP交易和市场的机会21 案例研究1：马赛赤脚技术（隶属于马赛国际集团）22 案例研究2：专门开发和开发的爱好游戏发行商 发布桌面游戏（包括棋盘游戏和微型战争游戏）23 案例研究3：全频谱前沿加密技术和元器件设计开发之家24： 3 Acknowledgments 世界知识产权组织（WIPO）和新加坡知识产权局（IPOS）要感谢安德烈·托（安永东盟评估，建模和经济负责人）及其同事索菲亚·田，安吉拉·邓和石田·阿格拉瓦尔提供的专业知识和见解。本报告是以私人身份撰写的，不一定反映全球安永组织或其成员公司的观点。 4 首字母缩略词 ACRA会计和公司监管机构 AI人工智能 AICPA美国注册会计师协会 ASA美国评估师协会 东盟协会 东南亚国家 CA新加坡特许会计师 CEIV实体证书和无形估值 CFE未来经济委员会CVA特许估价师和评估师DWB数字批发银行 EDB经济发展局 EDBI经济发展 董事会投资 EDG企业发展补助金EFS-VDP企业融资计划-风险债务计划ESG企业新加坡 FRS38财务报告准则38无形资产 GII全球创新指数 GN4指导说明4 IA无形资产 IASB国际会计标准委员会 IDEAS无形信息披露评价与审计方案 IVSC国际估价标准委员会 LESI国际许可执行协会 LIS贷款保险计划 MAS新加坡金融管理局 MinLaw法律部 MIPIM知识产权与创新管理硕士 MOF财政部 华侨银行海外-中国人 银行公司 OECD经济合作与发展组织 PFI参与金融机构 POV估价师小组 PSPO专业服务方案办公室 RICS皇家特许测量师学会 SAC新加坡 会计委员会 SFRS新加坡财务报告准则 SFwIPIP技能框架 SIPS2030新加坡知识分子 2030年房地产战略 ：新加坡大学社会科学 IFRS 国际金融 报告标准 TRL 技术就绪水平 IP-PCP 知识产权专业-转换计划 UOB 大华银行 IPFS 知识产权融资计划 VC 风险资本 IPI InnovationPartnerforImpact WDA 写下津贴 IPOS 知识产权 新加坡办事处 WIPO 世界知识分子 物业组织WOG整个政府 SSGSkillsFuture新加坡 IPP知识产权产品 IPIII创新者知识产权保险倡议 IPRs知识产权 ISCA新加坡研究所 特许会计师 IVS国际估价标准 WSG新加坡劳动力 5 执行摘要 无形资产（IA）是一种新兴的资产类别，在全球范围内越来越多地代表企业价值。IA的核心组成部分是知识产权（IP），例如专利，设计，商标和版权。IA还可以包括专有技术，数据和品牌，尽管其全部范围仍在发展。 在新加坡，IA/IP的重要性不断上升。例如，新加坡公司的无形资本存量以每年30％的复合率增长（2013年至2016年），1而实物资产停滞不前。 随着IA/IP价值的增加，新加坡认识到企业需要积极保护、管理和商业化IA/IP，为企业和整体经济带来最大利益。因此，新加坡于2013年启动了IP集线器总体规划，该规划将新加坡发展成为IP交易和管理的枢纽。随后在2017年更新了知识产权中心总体规划，以认识到知识产权作为更广泛的国家经济战略的一部分的价值，以及知识产权商业化和融资的日益重要性。 鉴于新加坡多年来发展的强大的知识产权生态系统，新加坡在推动企业采用IA/IP融资方面处于有利地位。有三个关键领域：（i）维护强大的法律和监管基础设施，使企业能够保护，管理和商业化知识产权；（ii）扩大创新企业的范围；（iii）拥有全面的知识产权服务提供商网络和强大的公私伙伴关系。 因此，新加坡的IA/IP丰富的公司可以通过三个关键渠道使用其IA/IP获得融资，即（i）股权融资，（ii）债务融资和（iii）政府赠款。在债务融资领域，新加坡试行了知识产权融资计划（IPFS）计划。在IPFS下，企业 能够通过向贷款银行抵押其知识产权来获得融资。除了IPFS之外，新加坡企业（ESG）推出的企业融资计划-风险债务计划（EFS-VDP）是创新企业通过其无形资产获得融资的另一个计划。 IPFS为IA/IP融资提供了宝贵的见解。它揭示了IA/IP融资变得更加普遍需要解决的四个关键挑战: –有限接受IA/IP作为抵押品。许多贷款人相对不熟悉IA/IP作为抵押品，缺乏内部IA/IP估值能力使得提供此类融资变得更加困难。 –信息不对称。在公司的财务报告过程中，内部生成的IA/IP的信息通常未披露。IA/IP的这种漏报阻碍了对其价值贡 献的适当评估，从而阻止了资本在市场上的有效分配。 –缺乏IA/IP清算的二级市场。在借款人违约的情况下，需要有明确的处理IA/IP的流程和渠道。 –知识产权管理实践中的差距。建立良好的IA/IP管理能力和做法，包括IA/IP的库存或投资组合清单，将使企业能够 从其资产中获得最大的经济价值。 在这些过去的经验的基础上，新加坡最近推出了新加坡知识产权战略2030（SIPS2030），以制定计划，进一步发展成为IA/IP活动和交易的全球枢纽。根据SIPS2030，相关政府机构将与行业利益相关者密切合作，为IA/IP融资建立一个充满活力的生态系统。这将涉及关键推动因素的工作，如IA/IP估值和披露。 本报告介绍了新加坡的IA/IP融资历程-所面临的举措和挑战，以及为创新企业解锁IA/IP融资的后续步骤。 6 新加坡的旅程 Introduction 无形资产（IA），包括知识产权（IP），对新加坡企业和经济的增长越来越重要。新加坡公司的无形资本存量以每年30％的复合速度增长（2013年至2016年），而有形资产却停滞不前。从2006年到2016年，新加坡的知识产权产品（IPP）资本存量占GDP的百分比每年增长11.8%。2 新加坡公司IA价值的增长与全球趋势一致。据估计，2020年，标准普尔（S＆P）500强公司的价值中有90％位于其IA中，而1975年仅为17％。3内部知识产权 新加坡办事处（IPOS）的研究发现，截至2017年底，新加坡公司的资产负债表上有2350亿新元的IA 和800亿新元的商誉。 由于强大的基础设施，领先的IA公司选择新加坡作为开发和商业化其IA的首选地点。全球前100名技术公司中有80家和约36,000家创业公司已在新加坡设立了业务。4 同时，多年来，新加坡的知识产权申请量一直在增加。从2015年到2020年，专利申请量从10,814增加到13,265，复合年增长率（CAGR）为4.2％，商标申请量从44,203增加到53,197，复合年增长率为 3.8％。5 已提交的专利商标(数字在类数中) 15,0006,000 10,000 4,000 5,0002,000 00 201520162017201820192020201520162017201820192020 由新加坡申请人 由海外申请人 Total 来源：新加坡知识产权局(IPOS)。7 8新加坡认识到，企业的知识产权之旅不能仅仅停留在知识产权注册和保护上。企业需要制定与其业务战略相一致的知识产权战略，以支持知识产权商业化和业务增长。知识产权融资是这一过程的一个子集，可以使创新型公司实现商业化和成长。新加坡在《2013年知识产权中心总体规划》中以发展国家为知识产权交易和管理中心的形式阐述了这一原则。这是认识到知识产权越来越重要。 不仅是法律权利，而且是战略业务资产。因此，企业需要积极管理和商业化其知识产权，以获取价值并刺激业务增长。 通过2016年召开的未来经济委员会（CFE）的建议，知识产权管理和商业化仍然是更广泛的国家层面的重要重点领域。委员会由Mr.HegSweeKeat(时任财政部长)和S.Iswara（当时的贸易和工业部长），由高级公共和私营部门领导人组成。委员会寻求制定新加坡未来十年的经济战略。CFE报告明确指出，创新和知识产权是新加坡未来经济的关键驱动力。新加坡认识到，充满活力的知识产权商业化和交易生态系统对企业和经济增长至关重要。 根据CFE的建议，新加坡于2017年更新了IP集线器总体规划，通过建设更大的IP商业化能力，加强企业创新和扩大规模的能力。在其他建议中，IP集线器总体规划的更新建议新加坡探索IA/IP的新融资模式，并创建一个更有效的市场，以促进IA/IP的商业化和交易。 2021年4月，新加坡政府启动了《新加坡知识产权战略2030》（SIPS2030），为新加坡进一步发展成为全球IA/知识产权活动和交易中心制定了计划。SIPS2030建立在通过《2013年知识产权中心总体规划》及其2017年更新制定的计划而建立的坚实基础上。 SIPS2030的主要目标是使企业能够更好地利用IA/IP来实现增长。一种方法是为企业提供成功的IA/IP商业化，而融资通常是其中的核心方面。为了促进IA/IP融资，新加坡还旨在开发一个可信和可信赖的IA/IP评估系统来支持IA/IP交易。新加坡计划促进这一点 通过两个关键领域：（i）通过建立可靠的IA/IP评估指南和实践，以及（ii）通过提供IA/IP披露框架，以鼓励企业更好地进行IA/IP披露。 TheworkindevelopingSingaporeasahubforIA/IPtransactions,financingandvalidationwillbeawholeofGovernment(WOG)efforts.ThesuccessfuloftheseeffortswillrequiretherelevantGovernmentagenciesintheIP,financeandaccountancy 空间，包括IPOS，财政部（MOF），会计和公司监管局（ACRA），新加坡金融管理局（MAS）和新加坡会计委员会（SAC）。6 此外，政府将与企业界及其从业人员以及国际估值标准理事会（IVSC）和世界知识产权组织（WIPO）等主要国际利益攸关方密切合作。这种公私合作对于在这一领域取得有效进展至关重要。 无形资产，包括用于在当地获得融资的知识产权 解锁知识产权支持的融资：国家视角/新加坡的旅程 IA的定义可能因组织和会计准则而异。这里,IA包括常规IP(e.Procedre，专利，设计，商标和版权）以及创新企业收集的其他形式的无形资产，例如专有技术，数据和品牌。这是一个非详尽的定义，因为IA随着技术和业务流程的发展而发展。鉴于两者之间的密切联系，本报告将通篇使用术语IA/IP。 在企业融资的背景下，企业的IA/IP通常会被评估整体9 作为投资组合。此外,展示企业的IA/IP如何为其战略、现金流和未来增长做出贡献通常很重要。 除直接融资外，新加坡还给予税收优惠，以改善持有或开发知识产权的环境。根据《新加坡所得税法》第19B条，公司可以要求减记（WDA）用于其贸易或业务的合格知识产权（IPR）所产生的资本支出，这类似于5年，10年或15年期间的收购成本的税收折旧。就第19B节而言，合格的知识产权是专利、版权 、商标、注册设计、地理标志、集成电路布图设计、商业秘密或具有商业价值的信息以及植物品种。 当地法律和监管框架 新加坡的法律体系在全球范围内受到信任，并以透明，高效和中立而闻名。2019年，世界经济论坛的《全球竞争力报告》将新加坡的知识产权保护框架排名世界第二，亚洲第一。新加坡在亚太地区的2020年全球创新指数（GII）中也排名第一经济连续第七年，在全球排名中排名第八。7 新加坡还为专利、版权、商标和其他类型知识产权的注册、保护和商业化提供了健全的知识产权法律框架和强大的基础设施。IPOS不断努力，通过定期审查，确保新加坡的知识产权法律在不断发展的生态系统中保持相关性。 新加坡