中国海外发展2024年中期报告
MarchingagainstHeadwindsforLastingSuccess 2024 InterimReport中期报告 目录Contents 2 公司业务架构 71 CorporateStructure 3 财务摘要 72 FinancialHighlights 4 董事局及委员会 73 BoardofDirectorsandCommittees 5 公司资料 74 CorporateInformation 7 主席报告书 76 Chairman’sStatement 10 管理层讨论与分析 79 ManagementDiscussion&Analysis 24 简明综合收益表 93 CondensedConsolidated 25简明综合全面收益表 26简明综合财务状况表 28简明综合权益变动表 30简明综合现金流量表 32简明综合财务报表附注 59其他资料 IncomeStatement 94CondensedConsolidatedStatementofComprehensiveIncome 95CondensedConsolidatedStatementofFinancialPosition 97CondensedConsolidatedStatementofChangesinEquity 99CondensedConsolidatedStatementofCashFlows 101NotestotheCondensedConsolidatedFinancialStatements 128OtherInformation 公司业务架构 中国海外发展有限公司 房地产 开发业务* 商业物业 运营业务 其他业务 •中国内地 •香港 •澳门 •中国内地 •香港 •澳门 •伦敦 •中国内地 *于中国内地87个主要城市，包括北京、上海、广州、深圳、长春、长沙、成都、重庆、大连、东莞、鄂州、佛山、福州、贵阳、海口、杭州、哈尔滨、江门、嘉兴、济南、昆明、南昌、南京、宁波、青岛、三亚、沈阳、石家庄、苏州、太原、台州、天津、乌鲁木齐、万宁、威海、温州、武汉、无锡、厦门、西安、烟台、漳州、肇庆^、郑州、镇江^、中山、珠海、安庆#、包头#、常州#、滁州#、丹阳#、赣州#、桂林#、合肥#、呼和浩特#、淮安#、黄山#、惠州#、吉林#、金华#、济宁#、九江#、廊坊#、兰州#、临沂#、柳州#、南宁#、南通#、清远#、泉州#、汕头#、绍兴#、泰州#、唐山#、天水#、潍坊#、渭南#、西宁#、徐州#、盐城#、扬州#、银川#、湛江#、株洲#、淄博#、遵义#及香港和澳门的房地产开发业务 ^中国海外发展有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）及中国海外宏洋集团有限公司（“中海宏洋”）均有运营的城市 #中海宏洋有运营的城市 财务摘要 本公司股东应占溢利 人民币亿元 收入 人民币亿元 1,078.8 1,037.9 886.3 891.6 869.4 205.3207.8 167.4 134.9 103.1 1H201H211H221H231H241H201H211H221H231H24 净借贷比率# % 39.0 38.7 本公司股东应占权益 人民币亿元 35.8 31.6 32.5 3,528.1 3,638.9 3,785.4 3,280.5 2,950.9 1H201H211H221H231H241H201H211H221H231H24 #净借贷比率以总借贷减银行结余及现金除以权益总额（包括非控股权益）计算。 董事局及委员会 执行董事 颜建国主席 罗亮*副主席 张智超行政总裁 郭光辉副总裁 非执行董事 庄勇副主席 赵文海 独立非执行董事 李民斌陈家强陈清霞 授权代表 颜建国罗亮*郭光辉# *于二零二四年八月二十九日退任 #于二零二四年八月二十九日获委任 审核及风险管理委员会 李民斌（主席）陈家强 陈清霞 薪酬委员会 陈家强（主席）李民斌 陈清霞 提名委员会 陈清霞（主席）李民斌 陈家强 企业管治委员会 陈家强（主席）李民斌 陈清霞罗亮* 公司资料 注册办事处 香港皇后大道东一号太古广场三座十楼 电话：(852)29880666 传真：(852)28657517 互联网址：www.coli.com.hk 公司秘书 庄惠生 股份过户登记处 电话 ： (852)29801333 传真 ： (852)28108185 电邮 ： is-enquiries@hk.tricorglobal.com 卓佳标准有限公司香港夏悫道16号远东金融中心17楼 投资者关系 企业传讯部 电话：(852)29880666 传真：(852)28657517 电邮：coli.ir@cohl.com 公关联系 企业传讯部 独立核数师 安永会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 主要往来银行（按英文字母顺序） 中国农业银行 北京银行股份有限公司中国银行 交通银行股份有限公司中信银行 中国建设银行股份有限公司招商银行 星展银行 中国工商银行 兴业银行股份有限公司瑞穗银行 南洋商业银行有限公司华侨银行（香港）有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司香港上海汇丰银行有限公司 电话 ： (852)29880666 传真 ： (852)28657517 电邮 ： coli.pr@cohl.com 公司资料（续） 上市资料 本公司股份在香港联合交易所有限公司（“香港联交所”）上市，而本公司附属公司发行的若干票据及公司债券在香港联交所及╱或其他交易所上市。 证券代号股份香港联交所 ： 00688 彭博 ： 688:HK 路透社 ： 0688.HK 财务日程表中期业绩公布 ： 二零二四年八月二十八日 除息日期 ： 二零二四年九月十六日 暂停办理股份过户登记手续 ： 二零二四年九月十九日 中期股息记录日期 ： 二零二四年九月十九日 寄发股息单 ： 二零二四年十月四日 主席报告书 二零二四年上半年，房地产市场持续下行，国家统计局数据显示，全国新建商品房销售额较上一年同期下降25%，仅相当于行业高点二零二一年上半年的50.7%。 市场低迷，本集团统筹发展与安全，以进促稳，积极应对各种困难与挑战，持续为股东创造价值。期内，标普全球上调本集团的信用评级从BBB+╱稳定至A–╱稳定，成为唯一双A国际信用评级的中国房企，体现了国际评级机构对本集团资金管道畅通、业务基本面稳健，在行业下行期可持续发展能力强劲的充分肯定。 上半年，本集团系列公司实现合约物业销售额人民币1,483.8亿元，国内市场占有率较二零二三年末提升0.49个百分点达到3.15%。中国指数研究院数据显示，上半年本集团系列公司的权益销售额居行业第一。 截至二零二四年六月三十日止六个月之未经审核本集团收入为人民币869.4亿元，本公司股东应占溢利为人民币103.1亿元，核心股东应占溢利为人民币106.4亿元。本公司股东应占权益为人民币3,785.4亿元。董事局宣布派发截至二零二四年六月三十日止六个月之中期股息每股港币30仙。 本集团强聚焦一线城市的策略，在下行市场中展现韧性并收获硕果。上半年，本集团在北京、上海、广州及深圳四个一线城市实现销售合约额人民币744.0亿元，占本集团总销售合约额的62.7%，其中，上海中海•顺昌玖里高层于三月二十八日开盘，当日基本售罄，销售合约额人民币196.5亿元，创造全国商品房单盘单次开盘销售总金额历史纪录。本集团北京、上海、深圳等多个城市首次推出的面向改善型客户的高端产品玖序系项目逆势热销。 主席报告书（续） 本集团商业物业收入继续保持较快增长，上半年实现收入人民币35.4亿元，同比增长 19.8%。 上半年，市场的不确定性进一步增强。本集团保持投资定力，优中选优，新增土地储备6宗，总购地金额人民币128.9亿元，新增总货值人民币279.9亿元。 本集团继续保持稳健的财务状况与强劲的成本优势。于二零二四年六月三十日，本集团的资产负债率为56.1%，净借贷比率为38.7%，继续保持在“绿檔”。本集团持有银行结余及现金为人民币1,002.4亿元，经营性现金流继续为正。上半年，本集团加权平均融资成本为3.5%，融资成本处于行业最低区间，分销费用与行政费用合计占收入的比例为3.9%，费效比行业领先。 展望未来，国内经济与房地产市场仍将面临多重压力与挑战。本集团一贯以积极的心态看待“危中之机”，相信“三个韧性”将推动本集团在行业大变局中进一步塑强竞争优势，保持稳健可持续的高质量发展。 首先是中国经济的强大韧性。尽管国内经济依然面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力挑战，但经济长期向好的趋势没有改变。上半年，国内生产总值同比增长5%，这一增长率反映了经济强大的韧性，延续回升向好的态势，稳中有进，为房地产市场企稳向好提供有力支撑。 其次是改善性住房需求的韧性。大众对美好生活的追求是推动经济发展的根本动力。尽管房地产供求关系发生了重大变化，住宅市场整体进入存量市场，但一二线主流城市依然存在规模巨大的结构性机会。本集团聚焦的改善性需求，市场规模依然庞大，是数万亿元的大市场。 主席报告书（续） 第三是本集团的可持续发展韧性。在行业下行转折期，本集团战略笃定、财务稳健、资金充裕，货量结构优异，市场占有率逆势上升，在一二线主流城市的品牌优势更加彰显。本集团住宅开发业务的产品力与利润水平一贯保持行业领先，商业物业收入处于快速增长期。本集团拥有充裕的财务空间应对市场波动的风险，拥有厚实的资源抓住市场调整的机会，拥有攻守兼备的发展韧性，有信心以稳健优异的经营绩效回报股东的信任。 二零二四年，本集团创立45周年，历经多轮经济与房地产周期而持续稳健，保持行业领先。本集团将继续坚持“客户为本、品质保障、价值创造”的核心价值观，坚持“好产品、好服务、好效益、好公民”的经营理念，与同行一道，推动房地产业向新发展模式平稳过渡，引领房地产下半场高质量发展。 最后，本人借此机会向海内外客户、股东及社会各界的信任与支持，表示衷心的感谢！向董事局同仁及全体员工表示衷心的感谢，感谢他们竭诚努力的奋斗精神，以及不断追求卓越的决心。 中国海外发展有限公司 主席兼执行董事 颜建国 管理层讨论与分析 整体表现 期内，本集团收入为人民币869.4亿元。经营溢利为人民币160.6亿元，毛利率为 22.1%，本公司股东应占净利润率为11.9%。分销费用与行政费用占收入的比例为 3.9%。本公司股东应占溢利为人民币103.1亿元，核心股东应占溢利为人民币106.4亿元。每股基本盈利为人民币0.94元。 房地产开发业务 二零二四年上半年，本集团系列公司合约物业销售额人民币1,483.8亿元，相应销售面积为544万平方米。 本集团系列公司于二零二四年上半年按地区合约物业销售额及相应销售面积如下： 合约物业销售额（人民币亿元） 占比 (%) 销售面积（万平方米） 占比 (%) 南部大区 267.8 18.0 75.1 13.8 东部大区 459.5 31.0 81.5 15.0 中西部大区 124.8 8.4 87.5 16.1 北部大区 302.3 20.4 95.7 17.6 港澳海外大区 32.7 2.2 1.5 0.3 本公司及其附属公司小计 1,187.1 80.0 341.3 62.8 本公司合营公司及联营公司 （不含中海宏洋） 106.5 7.2 37.0 6.8 中国海外宏洋集团有限公司 （“中海宏洋”） 190.2 12.8 165.6 30.4 合计 1,483.8 100 543.9 100 房地产开发业务（续） 合约物业销售额* 人民币亿元 合约物业销售面积* 万平方米 1,720.1 1,801.8 1,385.0 1,483.8 1,050 954 804 626 544 2,072.1 1H201H211H221H231H241H201H211H221H231H24 按月份合约物业销售额
