股指期货日报：沪指重返3000点

策略摘要 研究员 美国CPI数据基本符合预期，等待美联储利率决议，三大指数全线收涨。我国召开中央经济工作会议，对明年政策定调积极，要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，增强宏观政策取向一致性，股指阶段性底部已经形成，岁末行情值得期待，等待成交量增长催化行情，建议股指买入套保。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 中央经济工作会议定调积极。宏观方面，中央经济工作会议在京举行，会议要求，2024年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，不断巩固稳中向好的基础；要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强政策工具创新和协调配合；要增强宏观政策取向一致性，加强财政、货币、就业、产业、区域、科技、环保等政策协调配合，把非经济性政策纳入宏观政策取向一致性评估，强化政策统筹，确保同向发力、形成合力。海外方面，美国劳工统计局发布数据显示，美国11月未季调CPI同比上升3.1%，创6月以来新低，符合市场预期，环比增速略高于预期。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 地产板块领涨。现货市场，A股三大指数低开后走势分化，权重板块拉升，沪指重返3000点，创业板指走势偏弱。行业方面，多数板块上涨，保利出手回购，地产板块大涨，综合、社会服务领涨，电力设备、钢铁、通信行业跌幅居前。两市成交额缩至7900亿元下方，北向资金全天净卖出50亿元。美股方面，美国CPI数据基本符合预期，等待美联储利率决议，三大指数全线收涨。 基差收敛。期货市场，本周五近月合约交割，股指期货基差收敛；当日仅IM成交量和持仓量同增。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.水利部：今年1-11月全国完成水利建设投资10938亿元，同比增长8.5%，提前一个月实现年度目标任务，再创纪录新高。水利部副部长陈敏表示，明年将推动新阶段水利高质量发展，助力巩固和增强经济回升向好态势。2.国家金融监管总局印发《养老保险公司监督管理