港股早晨快讯

港股早晨快訊 2023年12月12日星期二 市場回顧 恒指試穿16,000點：恒指周一(11日)低開185點，早段跌勢轉急，低見15,972點，最多跌362點。午市A股轉升，帶領港股收窄跌幅。恒指收報16,201點，跌132點。大市成交987億元。 美股向上：市場靜候美國CPI及聯儲局議息會議，美國10年期債息升至4.233厘，金價跌1.1%至1,982美元。美股三大指數升0.2-0.4%。 中港股市短期展望 恒指下試裂口底16,138點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見明顯改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。後續關注三中全會及中央經濟工作會議以尋求政策去向。市場觀望內地政策效用，上證指數料於3,000點附近拉鋸。市場憧憬債息見頂，有利風險資產，惟警惕市場減息預期或過於進取；另一邊廂，內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，料恒指弱勢未改。若確認失守2022年11 月上升裂口底16,138點，將進一步下試15,000點關口。 短期看好板塊 防守性股份：債息回落，市況波動，防守性股份秤先 黃金相關股份：憧憬美國加息周期結束，利好金價今日市場焦點 美國11月CPI；宏觀焦點 外電：中央經濟工作會議開始將討論明年GDP目標； 美商務部長：將對華為晶片突破採取盡可能最強的行動；日本央行據報導不會在12月結束負利率； 企業消息 理想汽車(2015)：提前達成全年銷售目標本月挑戰月銷五萬輛；閱文(0772)斥6億買入騰訊(0700)動漫等資產； 據報微信視頻號電商今年GMV約千億人幣支付團隊擬參與建設；李寧(2331)擬斥最多30億元回購股份； 港股模擬組合最新策略 已於12月11日買入申洲國際(2313)、比亞迪電子(0285)； 候低吸納金沙中國(1928)、XL二南方科指(7226)、申洲國際(2313)、網易(9999)及舜宇光學(2382)； 調整聯想集團(0992)、XL二南方科指(7226)目標價及止蝕價；外圍市況展望 聯儲局11月一如預期息口不變，符合預期，主席鮑威爾表示，目前並沒有考慮或討論減息。根據9月的點陣圖顯示2023年底聯邦基金利率預期中值維持在5.6厘，並預期2024年底中值為5.1厘，高於6月預料的4.6厘，反映聯儲局估計2023年仍有一次加息0.25厘的機會，2024年將減息兩次共0.5厘，減幅低過6月時預期的1厘。當局調高2023年經濟預測，並調低失業率預測。不過，隨著美國經濟降溫，通脹循序漸退，市場相信加息周期已經結束，預期12月將維持利率不變，並預期首次減息有望提前至2024年上半年。美國10月CPI、核心CPI及PCE回落超預期，核心PCE亦繼續放緩，顯示改善通脹方面取得進展，短期或拉動債息回落，現貨金價回升，惟美國經濟稍有降溫但尚有韌性，減息門檻甚高。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,201 -0.81 -18.10 恒生國企 5,532 -1.17 -17.49 恒生AH股溢價 151.33 0.60 9.35 恒生科技指數 3,667 -1.06 -11.20 上證綜合 2,991 0.74 -3.17 上海科創板 879 1.18 -8.48 MSCI中國 54.42 -0.48 -15.59 金龍中國指數 6,165 0.28 -8.04 日經225 32,792 1.50 26.84 道瓊斯 36,405 0.43 9.83 標普500 4,622 0.39 20.39 納斯特克 14,432 0.20 37.89 Russell2000 1,884 0.15 6.95 德國DAX 16,794 0.21 20.62 法國巴黎CAC 7,552 0.33 16.65 英國富時100 7,545 -0.13 1.25 波羅的海 2,483 -0.48 63.89 VIX指數 12.63 2.27 -41.72 商品 CRB商品指數 收市價 262.82 變動% 0.80 年初至今% -5.75 紐約期油 71.32 0.13 -11.01 黃金 1,981.95 -1.13 8.88 銅 8,448.50 1.28 -0.37 外滙 美滙指數 收市價 104.10 變動% 0.08 年初至今% 0.55 美元兌日圓 146.16 0.83 -10.03 歐元兌美元 1.0765 0.02 0.57 英鎊兌美元 1.2555 0.05 3.96 美元兌CNH 7.1943 0.10 -3.74 利率 3個月Hibor 收市價 5.375 變動% -0.49 年初至今% 7.54 3個月Shibor 2.541 0.00 5.70 3個月Libor 5.633 -0.15 18.05 十年美國國債 4.233 0.18 9.30 ADR 騰訊控股 收市價 39.62 變動% 1.80 較香港% 0.66 美團 21.62 -1.73 1.04 京東集團 25.60 -3.21 1.68 阿里巴巴 71.37 -1.07 1.21 百度 113.56 0.10 2.39 嗶哩嗶哩 12.22 2.43 2.44 滙豐控股 39.00 -0.54 0.96 資料來源：彭博 外電：中央經濟工作會議開始將討論明年GDP目標：外電報道，一年一度的中央經濟工作會議已經開始，會議將討論2024年內地經濟增長目標。《路透》引述4名消息人士稱，中央經濟工作會議於星期一舉行，有可能於今天結束。會議是閉門舉行，國家主席習近平和其他高級官員將在會上規劃明年的經濟發展方向。政府顧問向《路透》表示，他們建議2024年經濟增長目標設定在4.5%至5.5%區間，大多數人贊成，將明年經濟增長目標設定在5%左右，即與今年持平。面對房地產和地方債務危機，連同全球經濟增長放緩和地緣政治緊張局勢，內地經濟一直難以實現疫情後的強勁復甦。市場注視中央領導人明年將如何處理貨幣、財政和各種產業政策。 德勤料港今年IPO集資額跌至22年來新低：會計師行德勤預料，今年香港新股市場IPO集資總額為458億元，共有65隻新股上市，分別按年跌54%及23%。德勤中國華南區主管合夥人歐振興表示，其集資額為繼2001年全年新股集資額257億元後以來，近22年的低位。德勤亦預料明年全年新股集資額為1000億元，預計將有80隻新股上市，該數字為另一四大會計師行安永，同期新股集資額預測500億元的兩倍。 本港中小企營商氣氛持續減弱：中小企的整體營商氣氛於11月進一步減弱。政府統計處的統計調查顯示，中小企業務收益的現時動向指數，由10月在收縮區域的44.8下跌至11月的44，而未來1個月，即12月的業務收益展望動向指數為48.3。按行業分析，大部分統計調查涵蓋的行業之業務收益現時動向指數，在11月均較10月有不同程度的下跌，特別是進出口貿易業由45跌至43.6，以及物流業由43.3跌至41.9。進出口貿易業新訂單的現時動向指數，由10月的45.6下跌至11月的43.9，而未來1個月，即12月的新訂單展望動向指數為47.8。 中原按揭：11月份香港新取用按保連跌5個月至514宗創57個月新低：中原按揭董事總經理王美鳳指出，根據香港按證保險數字，2023年11月份新取用按保連跌5個月環比再減少29.1%至514宗，創過去57個月新低，貸款額亦環比回落33%至27億元，同樣連跌5個月，創過去48個月新低。2023年11月份新批按保宗數環比再回升3.6%至1874宗，金額環比回升4.1%至102億元。 機構稱11月小米重返國產品牌第一內地高端手機市場排名第三：市場研究機構BCI最新數據顯示，2023年11月(第44周-第48周)內地市場智能手機新機激活量2,871萬部，按年增長12.7%。其中，蘋果以21.1%市場份額位列第一，小米以18.3%市場份額位列國產品牌第一，總排名第二，榮耀及華為市場份額分別為14.06%及14%。其餘主要手機廠商激活量按年下滑均超過10%。數據並顯示，在4,000元人民幣以上高端市場上，蘋果、華為和小米市佔總額近九成。其中，蘋果以50.8%保持第一，華為以22.3%排名第二，小米以14.4%排名第三。 美商務部長：將對華為晶片突破採取盡可能最強的行動：美國商務部長雷蒙多表示，美國將採取盡可能最強的行動來保護國家安全，以回應中國華為最近的晶片技術突破，認為目前事態發展已到達令人擔憂的程度。此前華為Mate60手機中的一款晶片取得令人驚訝的突破，而該款晶片是華為與中芯國際(0981)合作生產。美國共和黨指責該晶片已明顯違反美國對華為的制裁，認為美國應該作出回應，完全切斷這兩間公司與其美國供應商的聯繫。 澳門打擊賭底面法案將提交立法會審議：過往兩年有龍頭賭廳集團因為被指涉嫌賭底面，而捲入官非。澳門更進一步訂立法律草案規進行規範。澳門政府最新公布，行政會完成討論《打擊非法賭博犯罪法》法律草案，有關法案將送交立法會審議。法案將「賭底面」列成非法，並且在進行刑事偵查時，允許在晚上至翌晨7時到住所搜查，亦加強對舉報者保護，甚至延長羈押期、提高罰款。當局指，為了推動娛樂場幸運博彩業的持續健康發展，完善行業的監管制度，繼去年制定了兩部與娛樂場幸運博彩相關的法律，以及今年已向立法會提交的《娛樂場幸運博彩信貸法律制度》法案外，政府繼續完善打擊各種不法博彩犯罪的法律制度。考慮到第8/96/M號法律《不法賭博》實施至今已有20多年，因此認為有需要作全面檢討，因此制定《打擊非法賭博犯罪法》法案。 聯合國料今年全球貿易收縮5%明年展望整體悲觀：《路透》報道，聯合國貿易和發展會議(UNCTAD)發表最新全球貿易報告，預測今年全球貿易總值將按年減少5%至30.7萬億美元。其中貨品貿易按年減少8%或近2萬億美元，服務貿易按年增加7%或約5,000億美元。組織指全球貿易萎縮部分與發展中國家出口表現欠佳有關，並指全球貿易在整個2023年均在下跌，基本受已發展國家需求減少、東亞經濟表現欠佳及商品價格下跌影響，有關因素導致貨品貿易明顯收縮。 IMF警告全球經濟分裂或致全球GDP減少最多7%：《路透》報道，國際貨幣基金組織(IMF)首席副總幹事GitaGopinath警告，全球經濟分裂及轉向依賴雙邊貿易或引發新冷戰。若全球經濟分為美歐及中俄兩大陣營，全球本地生產總值(GDP)將減少2.5%至7%。她稱縱使沒有迹象顯示全球化廣泛地倒退，分裂正於地緣政治分裂愈來愈成為事實下擴大。有關分裂有潛在嚴重後果，將大於更大的本土經濟韌性及安全。 重磅十年期美債標售表現平庸但強於三年期債標售，美債收益率盤中回落：本次370億美元十年期美債標售得標利率較前次大幅回落，仍連續第三次標售出現體現需求疲軟的尾部，但投標倍數明顯高於前次和近期均值，強於週一稍早顯示海外需求創一年半新低的三年期美債標售。標售結果公布後，十年期美債收益率刷新一周高位後回吐多數升幅。 據報日本政府傾向押後國防預算相關加稅至2026年或以後：《日經亞洲》報道，日本政府及執政自民黨料同意2024財年稅務改革計劃中，不會包括落實加稅支持國防預算的確實日期。據悉它們正傾向2025年亦擱置加稅，料最快2026年或之後才會落實加稅。押後加稅支持國防開支預算(後者五年累計43萬億日圓，折合約2,950億美元)，或引起日本社會對押後加稅窒礙加強日本防衛能力的憂慮。 日本央行據報導不會在12月結束負利率：據知情人士向媒體透露，日本央行官員認為，由於足以支撐可持續通脹的工資增長仍然沒有出現，今年最後一個月不會急於取消負利率政策。這意味著，日本央行可能會在12月19日結束的政策會議上宣布保持超寬鬆政策不變。 企業消息 微創醫療(0853)指業務穩定增長