新能源·投研日报

新能源 一、行情建议 2023年12月11日星期一 品种 行情评述 操作建议 情绪退去，硅价回归基本面逻辑 1、重要消息： （1）其亚集团20GW单晶硅棒+20GW光伏切片等项目签约落地贵州。12月6日，贵州省政协副主席、黔东南州委书记李建，州委副书记、州长杨 光杰在凯里会见其亚集团有限公司董事长童文其一行，并见证凯里市人民政府与其亚集团有限公司签署20GW单晶硅棒，20GW光伏切片和50万吨再生铝、30万吨铝加工项目投资协议。 （2）住建部公示光伏发电工程验收国家标准。12月8日，住建部发布关于国家标准《光伏发电工程验收规范（局部修订征求意见稿）》公开征 求意见的通知。本次修订中，调整规范适用范围划分成地面、水上和建筑附加三大类，水上光伏包含海上光伏的验收内容。新规范，建筑附加类型的光伏发电工程验收增加消防通道、巡检和维修通道的检查，增加电气复核、接地复核、结构复核；山地光伏工程增加对接地的验收；海上光伏发电工程增加海水腐蚀、海生物附着、海浪冲击等影响的验收；水上光伏发 逢低做多 工业硅 电工程有建设码头的，增加对水上光伏发电工程码头的验收；增加光伏发电工程的电站容量复核、容配比复核的验收要求；增加光伏电站配置储能 推荐星级 系统的验收。 ★★ （3）国务院:大力发展新能源和清洁能源，2025年电能占比达30%。12月7日，国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，其中提到，大力发展新能源和清洁能源。到2025年，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。2、行情回顾：12月8日，工业硅主力合约日内震荡上行，收盘价为13,875元/吨，涨跌幅1.28%。3、现货市场：工业硅国内主要地区及港口硅价保持挺价。华东421#与通氧553#价差为850元/吨，与前一交易日持平，最优交割品为421#。华东421#现货平均价为15550元/吨，考虑品质升贴水后，与主力基差为-325元/吨，较上一交易日走弱175元/吨。4、逻辑观点： 基本面，供给边际变紧，需求变化不大。供给端，地区分化。西北地区 持续走强，西南地区进入枯水期，停炉范围扩大，挺价意愿加强。需求端， 新能源·投研日报 终端需求延续疲软。多晶硅方面，多晶硅产量受新投产能爬坡影响有所增加，供给相对宽松；终端需求未有较大改善，有累库趋势。有机硅方面，市场整体处于冷淡期，供需偏弱，单体厂出货意愿加强，但终端需求疲软，出货不畅，预计后续有机硅市场弱稳运行。铝合金方面，预计后续需求较为稳定。 库存方面，仓单库存持续增加。截止12月8日，广期所公布的注册仓单 27,877手，折合13.94万吨，较前日增加7845吨。短期来看，工业硅盘面价格已基本修复前期跌幅，回归基本面逻辑。基本面上看，西南地区减产速度边际加快、西南地区枯水期电价上抬，仓单老货量小于预期，需求端较前期变化不大，预计下周工业硅继续上升修复后区间震荡，震荡中枢预计较前期抬高，可考虑逢低做多。 二、重点数据监测 表1现货价格 地区 牌号 价格 变化量 华东 553#(不通氧) 14300 0 553#(通氧) 14700 0 421# 15550 0 441# 15100 0 3303# 15700 0 黄埔港 553#(通氧) 14750 0 421# 15650 0 天津港 553#(通氧) 14600 0 421# 15600 0 昆明 553#(通氧) 15050 0 421# 15650 0 四川 421# 15350 0 数据来源：SMM 2