本周医药生物板块跟随市场下跌,但小市值个股跌幅更加明显。本次集采将对头部能进入A组的企业中标价格影响较小;且温和的规则将给安图生物、迈瑞医疗、新产业、科美诊断等企业更多国产替代的机会,长期看好发光板块的成长性和进口替代能力,保持强力推荐。建议关注1)稳定性强,集采报量占比高且报价空间大的企业,推荐新产业、迈瑞医疗等,关注迈克生物等;2)业绩弹性大,传染病占比高且受益于集采的企业,推荐安图生物、科美诊断等;3)具备出海能力,且集采影响小的企业,推荐新产业,关注亚辉龙。