【中金科技】AIGC板块表现活跃，光模块有望迎新一轮行情

【中金科技】AIGC板块表现活跃，光模块有望迎新一轮行情 今日光模块板块表现活跃，我们认为主要受到AIGC情绪升温、以及1.6T产业进展积极等催化。 AI加速速率、技术升级节奏，1.6T、LPO发展提速。 AI浪潮驱动下，1.6T的迭代周期有望缩短，近期配套NVB100芯片的下一代1.6T光模块产业进度更新频现，市场关注2024-2025年海外1.6T需求起量、以及供应 【中金科技】AIGC板块表现活跃，光模块有望迎新一轮行情 今日光模块板块表现活跃，我们认为主要受到AIGC情绪升温、以及1.6T产业进展积极等催化。 AI加速速率、技术升级节奏，1.6T、LPO发展提速。 AI浪潮驱动下，1.6T的迭代周期有望缩短，近期配套NVB100芯片的下一代1.6T光模块产业进度更新频现，市场关注2024-2025年海外1.6T需求起量、以及供应格局或出现超预期变化。 LPO搭配硅光方案具有低功耗、低成本、低延迟的优势，有望作为多模的替代方案渗透AI数据中心短距传输场景，我们预期2024年LPO光模块有望迎来商业化部署阶段。 800G、400G明年订单需求饱满，绩优龙头业绩预期乐观。 行至年末，2024年订单可见度逐渐清晰，我们预期明年国外800G需求将大规模放量、国内外400G订单改善，2024年全球800G、400G光模块需求均有望达到千万只量级，核心供应厂商享有业绩快速提升逻辑。 AI算力标的前期已调整到较低的估值水平，具备反弹潜力，建议关注龙头中际旭创、新易盛、光迅科技、天孚通信（未覆盖）、光库科技（未覆盖）等。