机构投资者交流纪要-20231206

AY总 之前去调研过的一个新致软件，出了一个股权激励的有一个考核，我觉得他这里说收入增长他们是做银行，it的这块之前民生还有好几个首席让他去看过这个公司；第二就是鸿博股份，之前的妖股，他现在跟百川智能他提供算力服务相关的服务，那么这个金额是13.82亿，在我印象中金额还是比较大的。因为我上次去游客的调研的时候，优刻得的董事长说有几个大模型还是非常不错的，其中提到了一个是百川智能。然后我们在鸿博股份里面，他有北京有一个公司叫英博数科，其实他有公众号就叫英国术科，我看前几天他们的公众号里面写显示他们到了一批英伟达的货，英伟达的货能够拆箱，然后说重点的时间点是12月9号什么这些，反正有这么一个日子，我看到这个日子有点提前了，我不知道是不是这个事。 反正他提供算力规模13.8个亿，因为原来优刻得最好跟大模型合作的有一个公司是叫是北京的一家蛮有名的，好像是排名第一的叫质不夸张，当时才1，500万对吧？然后他一下交付13.82亿手笔应该是蛮大的。我觉得算力这个方向调整的差不多了。最看好的还是实实在在做算力的优刻得。 BY总 今天最强势的还是伟时电子，惠发食品明天很危险，引力传媒这个票我今天刚才看得很过瘾，为什么？他在这一天我就发现可以买我们复盘的时候已经付过他了对吧？然后他来了1个涨停，然后再涨停，那么已经未来我判断未来7个交易日可能还是上涨了。这个票应该说走的还是非常不错，然后尾盘打开之后继续封上，然后成交量会有所也没有过大的放大，所以明天明年估计还是一个涨停板，这个漂亮也是底部一个涨停，你看这种第一位的涨停，像这种票确实可以去关注，明年就是重要关注的，如果做短信，你看他前期是有过很强势的表现，明天只要开完价第一它的最高价3块4，这个票可以会在比如回踩三块钱，我觉得可以搞一搞，这个票我也收藏一下。江苏舜天这个票你看，真不知道他吵啥，天天吵。这个还是有点业绩的。化工近期就长得很好，说他这个是双人出境，是我们的服装，我们也他就会说谁的场子看一下这个票，不是搞啥的。营业部散户现在还没有跟上，所以这种票你就搞不清楚了，反正这种放量的旁边小你就跟他你们那边应该是一个强壮，所以没倒腾，基本上突破了所有的境界。这种票回来回做差，他的每次基本上这个地方涨停高开坑杀涨停。我说再往上然后又低开，然后这种对吧？这种票你就很难去把你老房子里面就为啥也许是有一些看点，我们不知道呢？刚刚在辟谣里面辟谣出什么东西来，然后食品饮料良品铺子，良品铺子这个也是一个以前大妖股你看过年了炒年货了先找他了，只做短线的话，蛮强势的，就是买良品铺子，但是要回踩买，等它回踩个60均线。今天有几个建筑是突然走起来了，它龙建股份也是前期有涨停的，横盘很久，还有龙江交通这种基建的股票，8年没起来的这么漂亮，你看也是前期有连续涨停板的这种股票，横盘一段时间，突然又来给你拉一把这股票，我说便宜贵一点也不贵，盘子也不大，四五十亿。那么中视传媒中字头的充实传媒好像是周末纪要里面是有的。刚才李总说的从传媒作用，然后中光学中字头叫车载激光雷达，看这个票也是有一些纪要传出来，然后就涨停了。胜利不久，然后还有中方标，这个是首版。南京商旅9板了，罗曼股份票前两天也是跌得好惨，重组这里的阻力还是比实力比较强，还是干上去了。还有什么神力股份，风电加高铁。云南锗业属于小金属。江特电机这个票也是前期有涨停的这种表现，那么调整结束，投资上涨，这种票其实也是比较好把握的。三维股份。三维股份这个票我还做过笔记，合理价为29~31。猪肉最强的是新五丰，牧原股份它也涨了，但是它比较慢。淳中科技是王总前几天推荐的，可能未来和英伟达有合作。周末请的研究员推荐的佰维存储，走的也不错。炒年货三只松鼠也不错。宋城演艺基本上见底了，下周请董秘过来交流，锦江酒店也不错。然后汽车就多了。其实这段时间一直在讲汽车江淮也出了利好了，但是江淮目前今天是高开低走，所以短期汽车板块是不是会调整一下不得而知。 CC总 看好液冷快充，推荐京泉华、可立克，后者弹性较弱，捷成股份估值比较低，然后他短剧这块又算是龙头，还有一个省广集团，这两家我觉得盘子升到100亿以上，但是后劲比较足。省广集团你看他业绩虽然没那个好，但是盘子稍微小一点，然后刚才它是三打头的，所以讲一讲你像这种前期有涨停的那一个两个三个涨停对吧？然后盘整一下，这个就是回马枪的一个走势，对吧？今天其实明显有资金进场，明显资金进账，所以这种股票我觉得你就盯着他6块多钱，三倍两倍Pb左右也不算贵。刘庄贵然后公司但是有这个比较好的现金流的，你这种公司能活下去，不像有些人有些公司机器人是为负的，但是它的这个叫什么资产负债表，你看没到钱，两个多亿。百纳千成这个票，美的公子哥在做，不过做失败了。 DC总 智翔金泰可能有一些机会。当然有个不好的就今天整个CXO有较大的回调，可能影响一些情绪，但是我估计的话可能会有一些动作。另外一个北交所的一个叫做算力的并行科技，我一直在做，我觉得这个位置应该调整位置也还可以，应该虽然北交所现在修复了，但是从东西我这个人一般比较喜欢中心布局的，虽然做过几次差价，反正现在又在陆陆续续的买，我觉得这30亿左右并行科技还是算比较便宜的。 EZ总 最近做中国船舶比较多。也比较白了，没有什么太多的更新，无非就是最近运费也稍微好一些，没有什么太大的变化。 FL总 我其实目前比较看好的其实还是在于Al应用端，pika那个事件其实是引爆了整个多模态这个领域，因为我们看之前就是海外比较火的生命真理，就是纹身图功能，但现在人突然发现我现在可以文字生成视频了，而且还可以讲认真，然后我也看了一下，其实国内也有不少公司其实也上线了一些这种纹身视频或者说视频换脸的一些工具，被广泛用在海外短剧本土化这样的一个领域，所以我觉得这一块我觉得还是有一定的这种看点在的。那么这里面我觉得有两个方向我觉得随时可以去关注。那么第一块是。提供视频算法，这个领域提供一些视频加密或者说这种视频处理的一些算法，网达软件、天虹科技也是ok的。那么以及包括像昆仑万维它叫天空大模型，其实也是有这块的一些相关的这种算法以及模型的布局，这个是 一个吧。那么另外一块能够去提供一些视频的这些材料，能够提供一些语料了，能够方便这种Al去进行语料抓取去去生成去训练去生成他结果了。那么这里面包括我可能关注的包括像中信出版，像中国科传这种我觉得也也是可以看的。其实周五那天下午是国信投资不是增持了很多这种央企科技股，其实有蛮多这种出版商相关的，它其实都是带中字头的。 HH总 推安车检测，这个是我8月份去调研过的，它其实是一个很简单一个逻辑，我们将来我们现在汽车有年检，现在还是一个燃油车去查排放了。然后接下来我们会把新能源和三电系统也会纳入到年检的范围中来。这个项目其实去年去年12月13号就开始开始这个研究，按照正常的流程是一年之后，也就到今年的12月13号就应该完成。然后今年6月份是出了一个征求意见稿。公司做检测设备车三Ｄ检测的内容，我们全国有15，000个监测站，他大概覆盖30%，然后他一台新三Ｄ检测设备是80万，然后净利率大概20%，就一沉下来就就是8个亿，8个亿的利润会在他这个法规出来，我也不知道他可能两年多或者三年的时间，就说他三年时间三年之后就开始实施，那么三年期间，这些设备部署咱们就三年间释放8个亿的利润，空间还是挺大的。 AW总(看好淳中科技) 昨天提到的一些标的今天表现都不错，淳中科技上一周去调研过，然后昨天也提了一下他的逻辑，产业逻辑大的方向等于细节的，不方便在会里讲，应该还是有空间的，公司外部的实际的流通清算股东总体来讲是相对稳定的，有不少私募，还有员工持股计划，它的基本面可能是不是和原来的文一科技会有一点像，市值比较适中。另外朗玛信息做Al应用方向上，今天还是有不少的分歧，Al软件相关今天也有涨的特别好的，比如网达软件，朗玛信息结合基本面来讲，我也是把它作为一个中长线的标的。昨天会上我们有嘉宾重点推荐的这个黄金板块，黄金板块、贵金属板块今天涨幅第一的，这个还是很不错。当时我觉得是不是因为筹码结构的原因可能会涨不起来，因为我也认同黄金它相关的分支，它的它的价值，但是黄金的竞价涨得很厉害，黄金的股票涨的其实比较弱的，今天属于相对于黄金的金价而言，今天黄金的股票贵金属的股票是属于一种一种弱势补涨的感觉，因为金价已经涨得非常猛了，但是黄金的股票总体来说还是低位，可能和市场的风格有关。其他的像今天表现比较靓丽的是数据要素，因赛集团，银之杰都涨停。今天指数表现不好，但是我还是相对乐观的，对超级成长股来讲我还是相对乐观的，尤其创业板指数，但其实抛开新能源这些就还好，并没有那么悲观。每个数据分析其实也是在过去也是走的比较弱的，今天爆发力还不错，有几个龙头的标的爆发力还不错，像数据分支，然后还有铁路公路的这种都属于防御性的东西，那么今年做得相对强一点，文化传媒是中广天泽涨停，那么中网天泽走得很强，最近基本上已经连续三个板了，震荡向上以后开始加速。相对比较看好淳中科技的一个原因，它就属于这种10厘米的票，市值比较小一点，基本面很好，有小作文写公司值100亿市值。如果从我的观点来看，接下来的机会主要可能要关注什么东西？我觉得还是主要延续这种相对中低位一点，然后基本面支持非常充分，中期长期基本面支持都非常充分的，市值不算太大的一些标的。比如之前关注的HBM方向，这里以联瑞新材为例，最近也是正当其稳，然后似乎要再起一波的可能性，市场轮动一下可能会重新起势，HBM这个板块和指数关联度不大，可以走独立行情。后续的机会还是可以再看一下基因治疗方向，它也是新兴成长的超高成长的赛道现在还在早期阶段。 BL总(交流联瑞新材) 现在英特尔也开始在推aipc，包括英伟达AMD继续在升级它的产品，因为它现在升级H200，然后AMD也有个im三三千的300那个产品出来， 在这些东西，首先是在GPU这端，英伟达升级的H200，其实你会发现它里面最大的一个变化其实算力是没变的， 它主要是缓存，就是显存的缓存在增加，就是hbm，然后他的带宽首先增加了40%，所谓的带宽就可以理解为读取的速度这比原来快了40%，同时容量也增加了60%，容量增加60%，速度增加40%，hbm就反映到量价提升了。比如说像原来hbm三他一期大概在一期的价值大概在15块钱美元左右一GB，然后现在到31他已经到20美元以及你刚才提到的价格上面从15~20增加了30%，容量又增加了60%，这样的算下来相当于是价值量增加了一倍， 就是hbm价值量会增加一倍，然后同时因为刚才提到速度，带宽的速率要增加40%，所以这里面的这个里头用到的一些核心的材料，它会要求更高，所以我觉得是一个非常常见的机会，因为现在MD也想在这个里头抢一波，抢一波份额，然后他其中抢一波份额的一个很重要的看点，也是说他这个险缓存就内存它比英伟达做的更大。所以这是在服务器端，然后在终端上面现在也在因为的大家可以看到英特最近的股价走的也是比较强的，他走的比较强Al不只是在服务器，在云端，智能化这些升级在终端，在个人电脑端也在升级。所以像这一块升级的话，两个最重要的一个变化，一个就是处理器，你需要带Al的功能需要npu，就是需要这些核心的向量的处理器，另外一个核心的变化就是要用高速的缓存，就相当于我们原来的memory，普通的dm也要升级为hbm，所以我觉得这是一个持续性会非常强的一个方向，然后在这个方向下面，速度要提升百，核心是要把速度提高，速度要提高其实就是在封装的材料和工艺上面要做一些升级，想办法要把这个速度提高， 就是要将hbm堆叠的芯片之间的通道的速率提升，就是要减少他们的之间的相互的肝脑，所以需要用到非常重要的一种材料，这种半导体的填 料，这个半导体的填料呢目前海力士用的。联瑞新材的产品主要是用来提升这个速度，球旅主要是用来解决散热，因为它速度快了，就发热量会很大，容量又加了，所以想办法散热也要提高。像上周联瑞新材也接受了35家机构的调研，所以看得出来大家去调研的反应下来就是说还是评价都是一些这些公募机构，包括券商这些机构基本面上面是是能得到考验和验证的。我觉得这是一个方向。然后另外我们知