2018 HCM 报告

人力资本管理 行业更新 2018年9月 索引 I.Introduction II.市场更新 三、近期趋势 四、并购活动 V.私募 I.Introduction 六、公开市场估值自我们开始写作以来，HCM行业已经看到了强劲且持续的活动五年前的这份报告。在我们的第六版中，我们继续报告 HCM市场，2018年并购活动强劲，并购交易124宗年初至今，过去12个月有180笔交易。 在本期年度报告中，我们将重点介绍一些最活跃的 HCM行业的子行业，包括招聘、员工敬业度、 工资和劳动力解决方案。我们还关注私募股权活动和一些过去一年发生的主要交易。 二、市场最新情况 Year 已完成的HCM交易数量 Equity 2015 23 5 2 5 4 7 25 15 71 2016 59 10 10 13 29 5 35 25 161 2017 70 14 15 16 36 11 29 36 191 2018 31 10 10 11 18 8 36 17 124 LTM 47 18 17 17 30 10 41 24 180 Total 183 39 37 45 87 31 125 93 547 招聘咨询外包工资单好处培训Other Private Total 联系人 JamesHolzer，执行合伙人 +12125087103 Jim.Holzer@drakestar.com ConnorKaczynski，分析师 +12125087118 Connor.Kaczynski@drakestar.com 德雷克之星合作伙伴第三大道950号 20楼 纽约,NY,10022 www.drakestar.com 自上次以来年份报告中，并购中发生了一些交易和私人融资，一些主要参与者继续收购核心HCM 能力。此外，Ceridian于2018年4月完成了4.62亿美元的IPO。过去12个月最大的一笔交易是SAPAmerica收购Callidus 超过25亿美元的软件。通过此次收购，SAP将增加CRM套件具有强劲的销售业绩、薪酬和学习能力。2018年有 还看到了被RecruitHoldings收购的Glassdoor，作为招聘和前几年的人才收购仍然是公司的一个重点。 借助Glassdoor，RecruitHoldings增加了其现有的全球投资组合招聘和人员配备资产，包括Indeed、Staffmark和Chandler 麦克劳德等等。 私募股权买家也一直活跃在全球HCM市场， 过去12个月有24笔交易。值得注意的是，ExponentPrivateEquity购买了CEBGartner的人才评估价值4亿美元，标志着战略剥离 为Gartner在2017年初收购CEB后提供服务。VistaEquityPartners最近宣布了对iCIMS的多数回顾，证明了 iCIMs团队在构建大型HCM套件的竞争对手。 1 人力资本管理 行业更新 2018年9月 三、并购市场趋势——招聘 在过去的几年中，招聘一直是HCM中最活跃的子行业之一， 自2015年以来，近三分之一的HCM并购交易发生在招聘领域(不包括人力资源外包)。当前失业率处于创纪录的低点，导致就业市场、招聘和 留住员工比以往任何时候都更重要。招聘市场部门一直活跃于5 过去12个月的交易和RecruitHoldings完成2次购买(Glassdoor和Workopolis)。人力资源外包公司也一直忙于在这一细分市场的价值链上游移动，包括Addeco， Allegis和KellyServices。这个领域的其他著名参与者是iCims和Bullhorn 收购并完成与新私募股权保荐人的重仓交易。 在过去的12个月中，招募人员进行了47笔并购交易。 招聘 目标买方 iCIMS,Inc.VistaEquityPartnersLLC Contratanet 克莱门特梅有限公司. 发条Bemanning&RekryteringAB 酒店职业在线有限公司.K2搜索Oy GermanPersonnele-searchGmbHTargetRecruitLLC MINDX有限公司. SymplicityCorporation长桥招聘360有限公司OtigaGroupAS 维吉尔控股公司. WiseGroupAB(publ) 河滨公司 MountviewPartnersLLCHireVue,Inc. Glassdoor,Inc.招聘控股有限公司. BayTalentGroupInc. 等待算法LLP TMP全球广告与通信有限责任公司胡萝卜服务Oy Carerixbvworkopolis.comLtd. SmartRhinoLabsLLC TimbeloInc.的采购和招聘部门。 TalentRoverLLC和Jobscience,Inc. RecruiterboxBlueCrew,Inc. JHill'sStaffingServices,Inc.AgilityStaffing,Inc. VetteryInc. 国家招聘有限公司 Miligistix,LLCECSFederal,LLC 更新法律公司. GIC商业银行公司 GalxyVenturesGemspringCapitalLLCPanostajaOyj SASPIXID 招聘控股有限公司.Randall-Reilly,LLC Afidence,Inc.Bullhorn,Inc. 应用培训系统公司. IAC/InterActiveCorp(NasdawGS:IAC)Marcum搜索有限责任公司 StaffingExpress,Inc.AdeccoGroupAG Templine职业介绍所有限公司. BridgeMyReturn,LLC 关于转让公司。(nka:ASGN公司) 驱动公司. Recruit继续扩大其收购的投资组合 Glassdoor和Workopolis AdeccoGroup,ASGN,Allegis 集团和凯利服务都是活跃在招聘空间 clearXpertsnvASAPHRGroupN.V. 工作市场公司.TextRecruit,LLC 自动数据处理有限公司.iCIMS,Inc. 返工KoyaLeadershipPartnersLLC capitalheadsGmbH 维库斯公司 Vaco,LLC Kienbaum管理服务有限公司 HealthcareSourceHR,Inc. 奥林巴斯合作伙伴 已解决的招聘AllegisGroup,Inc. 米切尔精算招聘有限责任公司 Bullhorn,Inc. 威尔逊人力资本集团有限公司. McGrath系统 InsightVenturePartnersLLC CIP资本 InsightVenturePartners收购者 CVManager组Technomedia人才管理公司. Bullhorn，领先的供应商 Advorto英国有限公司 KallidusLimited 招聘软件 StaffMasters,Inc.雇用Dynamics,LLC VMPOyjSentataPartnersOy AllStaff人员配备和招聘SalvesonStetsonGroup,Inc.ConnexysBV 马龙劳动力解决方案管理合作伙伴公司.Bullhorn,Inc. 教师在电话,公司.凯利服务公司. 来源：S&PCapitalIQ 人力资本管理 行业更新 2018年9月 并购市场趋势–员工敬业度 与招聘一样，员工敬业度通过使雇主能够投资来解决紧张的就业市场 在他们最有价值的资产中。尽管员工敬业度是一个专门的细分市场，但它看到了一个强大的 2018年活动增加。 值得注意的是，总部位于英国的GreatHillPartners投资组合公司RewardGateway在2018年完成了两笔交易： （1）英国收购ClarkwoodEnterprise和（2）购买品牌诚信。奖励网关提供员工福利、折扣和津贴、认可和奖励、沟通和 调查。此外，MorneauShepell以3.26亿美元的价格收购了LifeWorks。今年的其他交易是概述如下。 目标 高地公司. 品牌诚信公司.Clarkwood企业有限公司 LifeWorksCorporationLtd. 维珍脉冲公司.AppunfoldInc. 员工敬业度 买方 YouEarnedIt,Inc. 奖励网关（英国）有限公司.奖励网关（英国）有限公司. MorneauShepellLtd 红砖健康公司 UserIQ,Inc. MorneauShepell收购LifeWorks3.26亿美元，扩大其UX和临床 支持努力 CEB公司劳动力调查与分析部。CultureIQ,Inc. 并购市场趋势–工资单 自2016年以来，薪资活动一直强劲，2018年迄今完成了11笔交易，17笔 在过去的12个月中完成。已经是一个非常大的市场，随着公司的发展，工资继续稳步增长采用云技术并升级其系统。此外，尽管某些提供商，如ADP和 Paychex享有显着的份额，市场仍然非常分散，合并正在发生。值得注意的活动包括AsureSoftware收购4家工资公司，ADP收购国际工资提供商，Celergo和贝恩资本收购NorthgateArinso。 以下是过去12个月工资子行业发生的交易。 目标 CelergoLLC 美国工资单公司. 工资和薪酬 买方 自动数据处理有限公司. AsureSoftware,Inc. ADP收购Celergo以扩展它在国际上的存在 工资市场 Flexpoint组SDWorxVZW 经济建模有限责任公司讲师A/S 调查小组 Advanced-HR,Inc. XponentEmployerSolutions,Inc. 储户行政服务公司和AmericaAsureSoftware，Inc.的支付系统。 Strada教育网 Paychex,Inc. InsightPerformance,Inc.SoliumCapitalInc. SeemanHoltz财产和伤亡有限公司. 确保完成4个工资单 收购，因为他们继续他们的 SheakleyPaySystemsAsureSoftware,Inc. TelePayroll,Inc. 教育人事管理有限公司.奇迹动力有限公司 渐进式雇主管理公司.NorthgateArinso英国有限公司 AssociatedDataServices,Inc.CETIS AsureSoftware,Inc. 引用Plc Eque2有限公司 CoAdvantage,Inc. 贝恩资本私募股权，LPAsureSoftware,Inc. HR路径SAS 整合战略 来源：S&PCapitalIQ 人力资本管理 行业更新 2018年9月 并购市场趋势–劳动力解决方案 在过去的12个月中，可改善日常员工任务的管理和效率的解决方案 激增。自2015年以来，在劳动力解决方案内部进行了40多项收购，这已经保持强劲，在过去12个月中收购了12家公司。 在过去的一年中，我们看到了包括UltimateSoftware，Workday，Bullhorn和ADP在内的主要参与者continuetoexpandontheircurrentforceoffers.Belowhighlightsthedealscompletedoverthepast12月。 劳动力解决方案 目标买方 Beeline.com,Inc.PeopleDocSASCorestemsAGEMS软件，LLCHyperfish,Inc. Parlo,Inc.Engage2Excel,Inc. Pivot软件有限公司 油墨系统公司. IGLOO,Inc. Yoi公司 NewMountainCapital,LLC 终极软件集团.SAPSE Accruent,LLCLiveTiles有限公司ServiceNow,Inc.合作伙伴 Elmo软件有限公司 MarlinEquityPartners,LLCFr