全球游戏行业更新 | 2021 年 3 月

全球游戏行业更新 2021年3月 1 验证的跟踪记录 联系游戏交易团队 视频游戏/内容直播AAA游戏AAA游戏 MichaelMetzger，合伙人 michael.metzger@drakestar.com +13106964011 洛杉矶 MarcDeschamps,管理合伙人& 执行主席 marc.deschamps@drakestar.com PRIVATEPLACEMENT+442032057361 伦敦 手机游戏 +私人投资者电子竞技 视频游戏/内容流 MohitPareek，副总裁 mohit.pareek@drakestar.com +13106964006 洛杉矶 电力别动队 销售给销售给销售给 NickMeyers,Associate nick.meyers@drakestar.com +13106964012 移动/控制台游戏 游戏控制台移动/在线游戏 洛杉矶 DrakeStarPartners是一家全球投资银行公司，服务于技术，媒体和通信部门。美国的所有证券都通过DrakeStarSecuritiesLLC进行交易。在美国，DrakeStarSecuritiesLLC受监管FINRA，是SIPC的成员。德雷克之星英国有限公司是由金融行为监管局授权和监管的KessionCapital的任命代表。©版权所有2016德雷克之星合作伙伴。 *由DrakeStarPartners当前员工在其他公司工作时执行的Somethactions 2 游戏摘要-2021年3月 交易流量持续记录 游戏并购游戏私募游戏公共市场 22 交易宣布 $4.6B 公开价值 44 交易宣布 $7.34M 公开价值 4 IPO $650M Raised 游戏并购（LTM）游戏私募(LTM) $8 $7 $6 $512 $2,500 2222224244 19 $2,000 151531 $1,500 1010 $499 MOONTON $1,000 212122 $351413 1211 $29 $5007 $1 $0$0 Apr-20Jun-20Aug-20Oct-20Dec-20Feb-21Apr-20Jun-20Aug-20Oct-20Dec-20Feb-21 价值($B)DealCount价值($M)DealCount 游戏关键标题 2021年3月 M&A •字节跳动以4B美元的价格收购MoontonTechnology •MTG以1.89亿美元收购了Bloons工作室NinjaKiwi •Take-TwoInteractive收购HBStudios •关键词StudiosTantalusMedia4700万美元 筹款 •Cryptokitties的创建者DapperLabs筹集了3.05亿美元，估值为26亿美元 •RecRoom筹集了1亿美元，估值为1.25亿美元 •ManticoreGames筹集了1亿美元来建立一个“创建者多重” •Overwolf筹集了5300万美元的融资，估值约为2亿美元 游戏与电子竞技行业新闻 •任天堂的目标是创纪录的年度销售额，尽管分析师感到悲观 •游戏直播预计将增长10％，达到7.29亿观众 •微软是潜在的$10B收购Discord的主要追求者之一 •Hades以包括最佳游戏在内的五项胜利主导了BAFTA游戏奖 •GooglePlay紧随Apple之后，将其销售的前100万美元费用降低至15％ 公共市场和SPAC新闻 •Roblox通过直接上市上市，估值为29.5亿美元 •tinyBuild通过IPO筹集了4900万美元，估值为4.74亿美元 •Nazara在IPO中筹集了8000万美元，估值为4.5亿美元以上 •Playtika完成了25亿美元的债务再融资，节省了8000万美元的年度利息 •EmbracerGroup通过二次发行筹集了8.9亿美元，以扩大其IP （1）德雷克之星专有研究 赌博并购交易 22笔交易和$4.6B的3月21日公开交易活动 LTM交易表（4月20日至3月21日）区段(LTM) PC/控制台和移动设备 #的交易/公开交易 137/74 硬件/工具, 公开交易价值（百万美元） $26,149 13% PC/ 收入倍数（中位数） 控制台, 总价值（28笔交易，报告修订版）（1） 4.6x 43% 收盘时（28笔交易，带报告修订版）（2） 2.9x 息税折旧及摊销前利润倍数（中位数）总价值（24笔交易，含报告的息税折旧及摊销前利润）（1） 12.1x 7.2x 移动，44% 收盘时（25笔交易，含报告的息税折旧及摊销前利润 ）（2） 选择并购交易 前期 总LTM 在关闭 关闭LTM时的总LTM 目标 目标收购者子行业交易规模（百万美元）Earnout 付款 Rev LTMRev EBITDAEBITDA Country 多个(1)多个(2) 多个(1) 多个(2) Mobile $4,000 ------ Mobile $249- -7.9x -NM- Mobile Mobile $189 $66 $141 - $48 - 4.8x 1.9x 3.6x 1.9x 9.7x - 7.2x - PC/ 控制台 $47 $31 $16- -8.7x6.0x MobilePC/ 控制台PC/控制台 $30(3) $16 - $2 $13 - $28---- $3---- ----- PC/------- 控制台 (1)无论在何处披露，计算的倍数包括收益来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch （2）仅使用非公开交易的平仓对价计算的倍数（不包括在任何地方披露的收益） （3）交易由单独的部分组成，如果满足某些里程碑，则导致多数股权5 赌博私人场所 44笔交易和7.34亿美元的3月21日公开交易活动 筹集7.34亿美元44交易 早期 10% 迟到 24% 迟到 88% Mid2% Mid4% 选择私募 Company投资者分部 交易价值(百万美元) 早期 72% 估价 ($M) 目标 Country CoatueManagement，AndreesenHorowitz，联合广场 Ventures,Venrock,FloemCapital 红杉资本，指数风险投资公司，马德罗纳风险投资集团， CharlesFitzgerald,AnarghyaVardhana,YBChoi,Greg 城堡 平台$305 平台$100 $2,600 $1,250 XN,软银,LVP,Benchmark,Bitkraft,相关性 风险投资,史诗游戏 平台$100- InsightPartners,GriffinGamingPartners,IntelCapital,育碧,Warner 音乐,自由媒体 ActozSoft,索尼,SquareEnix,腾讯 游戏平台 硬件/ 工具 $53 $45 $200+ $400 网易，NEA，BITKRAFTVentures，GriffinGamingPartners， SISU游戏风险投资 Developer$38- 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 3月的公共市场 GAMINGIPOS持续动力尽管市场波动 游戏公共市场表现(LTM)3月IPO业绩 Q1'21性能 $35,692 •标准普尔500指数： •+纳5斯.8达%克：+2.8%149.4% •移动：-2.2% •PC/控制台：-5.1% •硬件/工具：-20.8% 72.0% 65.7% 53.7% 52.8% $632$610 Mar-20Jun-20Sep-20Dec-20Mar-21$13 0%10%20% 30% 40% 50%60% Mobile纳斯达克标准普尔500 指数 PC/控制台硬件/工具截至目前的库存情况 Company分部Exchange NYSE $520 $29,500 31.9x $35,692 54.4% 44.1% AIM $49 $474 17.0x $632 28.7% 34.6% 印度 $80 $463 13.3x $610 43.2% 33.1% 开发人员/ 平台 募集金额 ($M) 游戏IPO IPO估值 ($M) IPO当前M-Cap的EV/Rev 自上市之日起返回 返回清单 Developer 平台 Developer瑞典 $2$10 N/A $13 26.7% 33.3% 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 选择ESPORTS交易 MarchinReview 选择并购交易 DealSize前期TotalRev息税折旧及摊销前利润总额在关闭在关闭目标 目标收购者分部门Earnout ($M)付款多个多个RevMultipleEBITDAMultipleCountry 平台$100 $100- 4.4xNM-- Streaming 平台 电子竞技服务 $70 - - $70- -- -- ---- ---- ---- 选择私募 Company投资者分部交易价值(百万美元)估价 ($M) Country 灰色电视 KRAFTON 比利·利维，扎卡里·泽尔丁 AndreessenHorowitzDylanFieldJoeThomasZachPerret, 威廉曲棍球 电子竞技特许经营 电子竞技服务投注平台 Streaming $40- $23- $20- $7- 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 公共市场价值 在线/移动游戏开发者和发布者 公司名称Ticker国家LTMPriceMcapEVEBITDA收入 企业价值/收入 企业价值/息税折价格/收益收入增长EBITDA增长EBITDA/Rev LTMLTM LTMNTM 旧及摊销前利润 LTMNTM LTMNTMLTMNTMLTM 北美/欧洲-以移动为重点Zynga ZNGA US 31Dec-20 $10.48 $11,349.8 $11,207.4 $1,974.8 $138.3 5.7x 4.2x 66.6x 16.6x NM 25.5x 49% 36% NA 389% 7.0% Playtika PLTK IL 31Dec-20 $26.85 $10,997.9 $12,875.6 $2,371.5 $552.5 5.4x 5.2x 22.6x 14.2x NM 30.2x 26% 4% -7% 64% 23.3% Stillfront集团 SF SE 31Dec-20 $9.91 $3,436.2 $3,646.1 $527.7 $186.8 7.3x 5.2x 20.7x 13.8x 48.6x 25.6x 100% 40% 192% 50% 35.4% 现代时代集团 MTGB SE 31Dec-20 $15.09 $1,601.0 $1,979.1 $486.7 $43.6 4.3x 3.4x 48.1x 22.6x NM NM -6% 27% 678% 113% 9.0% 十方游戏 十 PL 20年12月31日$134.52 $981.0 $922.5 $154.8 $46.4 6.2x 4.7x 20.6x 13.2x 25.2x 16.2x 140% 32% 102% 57% 30.0% Huuuge 巨大 US 30-Sep-20 $10.93 $923.6 $917.7 $315.6 $65.5 2.9x 2.4x 13.8x 13.5x 23.8x 17.6x NA 20% 0% 4% 20.7% 媒体和游戏投资 M8G MT 31Dec-20 $4.68 $603.2 $557.7 $191.1 $24.8 3.0x 2.7x 23.4x 9.6x NM 34.4x 66% 14% 92% 144% 13.0% Rovio ROVIO FI 31Dec-20 $7.85 $578.4 $425.2 $333.1 $58.4 1.3x 1.3x 7.2x