全球游戏行业更新 | 2021 年 6 月

全球 GA MING行业更新2021 年 6 月 公认的 GA MING TRA CK 记录联系游戏交易团队Michael Metzger ， 合伙人michael. metzger @ drakestar. com+1 310 696 4011洛杉矶视频游戏 / 内容直播StreamingAAA 游戏AAA 游戏手机游戏Marc Deschamps, 管理合伙人 &执行主席电力别动队marc. deschamps @ drakestar. comPRIVATE PLACEMENT销售给+44 20 3205 7361伦敦+ 私人投资者电子竞技视频游戏 / 内容流移动 / 控制台游戏Mohit Pareek ， 副总裁mohit. pareek @ drakestar. com+1 310 696 4006洛杉矶销售给移动 / 在线游戏Drake Star Partners 是一家服务于技术、媒体和通信行业的全球投资银行。美国的所有证券都通过 Drake Star Securities LLC 进行交易。在美国 ， Drake Star Securities LLC 受 FINRA 监管 ， 是 SIPC 的成员。英国的所有证券都是通过德雷克之星英国有限公司 （ FRN 942020 ） 进行交易 ， 该公司是由金融行为监管局授权和监管的 Kession Capital Ltd （ FRN 582160 ） 的指定代表。* 由 Drake Star Partners 现任员工在其他公司工作时执行的某些交易 2021 年 H1 游戏和交易中前所未有的交易活动 ！• 2021 年前 6 个月接近 2020 年全年美元金额的 2 倍• 在主要战略推动下 ， 移动 / PC 控制台的整合创纪录 (腾讯$60B 635公司、 EA 、 EPIC 、字节跳动、 Embracer 、 Stillfront) 和 PE 公司 (凯雷、贝恩资本)• 前 6 个月总共筹集了 48 亿美元 ， 其中包括 19 笔价值 5000 万美元的高价值交易 ，战略投资者和金融投资者的投资处于历史最高水平公布的披露价值和 / 或已完成的交易宣布的交易和 / 或已关闭• 特殊的 IPO ， 直接上市和 SPAC 活动 ： Applovin ， Playtika ， Roblox ， Huuuge ，Nexters ， Play Studios ， JamCity ， TinyBuild ， Nazara ， Cherry Group 和 Krafton 宣布在即将到来的 IPO 中筹集 $5BH1 '21 交易价值 （ $B ）H1 '21 交易计数H1 '21 按部门划分的并购交易623837169$16.451$23.0$4.228$11.2$4.8364844M & APPIPOSPAC公共财政PC / 控制台Mobile平台硬件 / 工具电子竞技来源 ： CapIQ 、 Pitchbook 和 DSP Research3 游戏关键标题 ： 2021 年 6 月M & A• EA 以 1.4 亿美元的价格从华纳媒体收购了 Golf Clash 的创始人 Playdemic• AT ＆ T 通过 Discovery 交易合并华纳 IP 游戏 ， 剥离其他工作室• 腾讯收购柏林工作室 Yager 的多数股权• Take - Two 以 3.78 亿美元的价格收购了以足球比赛 Top Eleven 而闻名的 Nordeus• Azerion 收购社交赌场开发商 Whow Games筹款• Dream Games 以 $1B 的估值筹集了 $1.55 亿美元 ， 以在全球范围内进行 Royal Match• VR 聊天筹集了 8000 万美元 ， 由 Anthos Capital 领导 ， 以建立创造者经济• 神话游戏筹集了 7500 万美元用于构建 NFT 游戏引擎• 教育游戏平台 Lingokids 筹集了 4000 万美元用于扩展• Pokerface 制造商 Comunix 为社交手机游戏筹集了 3000 万美元公共市场和 SPAC 新闻• PUBG 制造商 Krafton 宣布在具有里程碑意义的韩国 IPO 中筹集 5 亿美元• 拥抱集团筹集了 7 亿美元的债务 ， 以加速有机增长• 樱桃集团通过在法兰克福证券交易所的 IPO 筹集了 5 亿美元• Playstudios 开始交易并获得 7500 万美元的循环信贷额度 ， 以支持未来增长举措4 赌博并购交易与估值169 年上半年宣布 / 关闭交易 ， 并在 2021 年上半年公开交易活动中达到 23B 美元LTM 交易表 （ 2020 年 7 月–2021 年 6 月)# 已宣布和 / 或已结束的交易 / 公开交易公开交易价值 ($B)移动设备和 PC / 控制台153 / 77宣布的游戏并购 （ $B ） ： 按季度划分$27.5$12$10$8收入倍数 （ 中位数 ）价值 ($B)Deal Count87总价值 （ 31 笔交易报告收入 ） （ 1 ）收盘时 （ 30 笔交易报告收入 ） （ 2 ）息税折旧及摊销前利润倍数 （ 中位数 ）4.2 x2.3 x73总价值 （ 27 笔交易 ， 报告 EBITDA ） （ 1 ）收盘时 （ 27 笔交易报告 EBITDA ） （ 2 ）11.0 x7.2 x5753$64136$4按部门划分的交易数量 ： 2021 年上半年按部门划分的交易价值 （ $B ） ： 2021 年上半年$2$9.93851$0Q120Q220Q320Q420Q121Q22128$11.9844PC / 控制台Mobile平台硬件 / 工具电子竞技基于 2021 年上半年宣布和 / 或完成的交易(1) 无论在何处披露 ， 计算的倍数包括收益5（ 2 ） 仅使用非公开交易的平仓对价计算的倍数 （ 不包括在任何地方披露的收益 ） 赌博并购交易 ： 2021 年上半年前 15 项交易总 LTMEBITDA多个 (1)在关闭 LTMEBITDA多个 (2)关闭 LTM 时总 LTM 转速目标Country目标收购者分部门交易规模 ($M) 预付款Earnout多个 (1)Rev Multiple (2)PC / 控制台Mobile$7,500.0$4,000.0$2,100.0$1,400.0$1,380.0$1,248.0$765.0---------3.7 x----Mobile-$1,400.0$188.0$1,248.0----51.8 x--Mobile--PC / 控制台PC / 控制台Mobile$1015.08.5 x * *8.0 x3.6 x *-2.2 x * *21.0 x * *5.6 x * *29.0 x$125.03.0 x *10.9 x *9.1 x *PC / 控制台PC / 控制台硬件Mobile$530.0-----$450.0$60.00-$350.0-11.1 x *-2.5 x *39.5 x *8.8 x *$425.0---$378.0$135.0$ 250.0-$153.0----平台Mobile$250.0-----$249.1-7.9 x7.3 x * *4.8 x *--PC / 控制台Mobile$210.0$126.0$ 141.7$84.0$47.54.4 x * *3.6 x *10.9 x * *9.7 x *6.6 x * *7.3 x *$189.4来源 ： CapIQ 、 Pitchbook 和 DSP Research(1) 无论在何处披露 ， 计算的倍数包括收益（ 2 ） 仅使用非公开交易的平仓对价计算的倍数 （ 不包括在任何地方披露的收益 ）* 基于 2020 财年实际财务状况* * 基于 2020 年前 9 个月的年度财务数据6 赌博并购交易 2021 年 6 月23 笔交易和 $2B 的公开交易活动$1.4 B78M••EA 将从 WarnerMedia 收购 Playdemic全面考虑 1.4 亿美元的现金•••Yager 最著名的是第三家公司的开发商 -人射手规格操作 ： 线, 并且有另一个标题叫The Cycle在发展中Nordeus 以其游戏而闻名Top Eleven, a足球管理模拟游戏 ：••Playdemic 以其游戏而闻名高尔夫冲突,它已经被下载了 8000 万次也获得了许多行业奖项Nordeus 加入 Take -两人的流动名册-专注的开发人员 ， 包括 Socialpoint 和播放点柏林工作室将继续运营根据交易条款独立 ， 但将获得额外的发展资源•这笔交易将合并Playdemic 的创新拥有 EA 移动增长引擎的人才 ， 同时为 EA 的超过 15 个顶级投资组合做出贡献现场服务Take - Two 将预付 2.25 亿美元 ， 这将由现金和新发行的 9000 万美元组成Take - Two 普通股的股票•此次收购遵循了战略性的少数腾讯在 2020 年对 Yager 的投资$150M•收购使专业创作者能够在众多行业可以更轻松地导入 3D数据到 Unity 中使用Pixyz 的产品组合•收购将有助于增长Azerion 的游戏投资组合 ， 并有望开启新的投资和生产内容的机会溢价的广告商和出版商游戏细分市场••Skillz 将以大约 100 ％ 的价格收购 Aarki1.5 亿美元现金和股票Skillz 的移动游戏行业的足迹将通过组合来扩大Skillz 的具有竞争力的移动游戏平台Aarki 的已建立的广告能力••这笔交易是在双方合作之后进行的公司于 2018 年开始合作提供一流的 3D 数据导入和优化工具•此次收购为 WHOW Games 提供了优势Azerion 的不断增长的生态系统 ， 而让出版商有机会扩大他们的游戏社区和游戏内货币化•Aarki 每月从事超过 5 万亿广告拍卖和提供行业为性能广告客户提供领先的 ROIPixyz 的同类最佳的产品组合是受到各行业市场领导者的信赖来源 ： CapIQ 、 Pitchbook 和 DSP Research7 游戏私人场所 H1 2021364 笔交易和 $4.8 B 公开的私人场所2021 年上半年 ： 364 笔交易2021 年上半年 ： 48 亿美元迟到66私募配售 （ $B ） ： 按季度早期$1.0$3.5$3.0$2.5$2.0$1.5$1.0$0.5$0.0Mid39价值 ($B)Deal Count180Mid$0.7184迟到$3.1早期2597267按部门划分的交易数量按细分的交易价值6739109$1.0$0.7Q120Q220Q320Q420Q121Q2211976$0.846109PC / 控制台$1.9Mobile平台硬件 / 工具电子竞技VR / AR来源 ： CapIQ 、 Pitchbook 和 DSP Research8 私人游戏场所 ： 2021 年上半年前 15 个私人场所Deal Value($M)估价($M)目标CountryCompany投资者分部平台日期April$1,000$520$305$185索尼、朴西资产管理、 KKR 、高度计资本等$28,700$29,500$2,600$1,000平台平台平台一月MarchMayDragoneer 投资集团、高度计资本管理公司、华纳音乐集团Coatue Management, Floem Capital格里芬游戏合作伙伴 ， Union Grove Ventures ， Andreessen Horowitz 和 Battery VenturesIndex Ventures, Makers Fund, Balderton Capital, Institutional Venture Partners, KoraXN, 软银, LVP, Benchmark