全球游戏行业更新 | 2021 年 6 月

全球GAMING 行业更新 2021年6月 公认的GAMINGTRACK记录 联系游戏交易团队 MichaelMetzger，合伙人michael.metzger@drakestar.com+13106964011 视频游戏/内容直播 Streaming AAA游戏 AAA游戏 手机游戏 洛杉矶MarcDeschamps,管理合伙人&执行主席 PRIVATEPLACEMENT 电力别动队 销售给 marc.deschamps@drakestar.com +442032057361 伦敦 +私人投资者 电子竞技视频游戏/内容流移动/控制台游戏 销售给 移动/在线游戏 DrakeStarPartners是一家服务于技术、媒体和通信行业的全球投资银行。美国的所有证券都通过DrakeStarSecuritiesLLC进行交易。在美国，DrakeStarSecuritiesLLC受FINRA监管，是SIPC的成员。英国的所有证券都是通过德雷克之星英国有限公司（FRN942020）进行交易，该公司是由金融行为监管局授权和监管的KessionCapitalLtd（FRN582160）的指定代表。 *由DrakeStarPartners现任员工在其他公司工作时执行的某些交易 MohitPareek，副总裁 mohit.pareek@drakestar.com +13106964006 洛杉矶 2021年H1游戏和交易中前所未有的交易活动！ $60B635 公布的披露价值 和/或已完成的交易 宣布的交易和/或 已关闭 •2021年前6个月接近2020年全年美元金额的2倍 •在主要战略推动下，移动/PC控制台的整合创纪录(腾讯 公司、EA、EPIC、字节跳动、Embracer、Stillfront)和PE公司(凯雷、贝恩资本) •前6个月总共筹集了48亿美元，其中包括19笔价值5000万美元的高价值交易，战略投资者和金融投资者的投资处于历史最高水平 •特殊的IPO，直接上市和SPAC活动：Applovin，Playtika，Roblox，Huuuge，Nexters，PlayStudios，JamCity，TinyBuild，Nazara，CherryGroup和Krafton宣布在即将到来的IPO中筹集$5B H1'21交易价值（$B）H1'21交易计数H1'21按部门划分的并购交易 $16.4 $23.0 62 3716938 51 $4.228 $11.2$4.8364844 M&APPIPOSPAC公共财政PC/控制台Mobile平台硬件/工具电子竞技 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch3 游戏关键标题：2021年6月 M&A •EA以1.4亿美元的价格从华纳媒体收购了GolfClash的创始人Playdemic •AT＆T通过Discovery交易合并华纳IP游戏，剥离其他工作室 •腾讯收购柏林工作室Yager的多数股权 •Take-Two以3.78亿美元的价格收购了以足球比赛TopEleven而闻名的Nordeus •Azerion收购社交赌场开发商WhowGames 筹款 •DreamGames以$1B的估值筹集了$1.55亿美元，以在全球范围内进行RoyalMatch •VR聊天筹集了8000万美元，由AnthosCapital领导，以建立创造者经济 •神话游戏筹集了7500万美元用于构建NFT游戏引擎 •教育游戏平台Lingokids筹集了4000万美元用于扩展 •Pokerface制造商Comunix为社交手机游戏筹集了3000万美元 公共市场和SPAC新闻 •PUBG制造商Krafton宣布在具有里程碑意义的韩国IPO中筹集5亿美元 •拥抱集团筹集了7亿美元的债务，以加速有机增长 •樱桃集团通过在法兰克福证券交易所的IPO筹集了5亿美元 •Playstudios开始交易并获得7500万美元的循环信贷额度，以支持未来增长举措 4 赌博并购交易与估值 169年上半年宣布/关闭交易，并在2021年上半年公开交易活动中达到23B美元 LTM交易表（2020年7月–2021年6月) #已宣布和/或已结束的交易/公开交易公开交易价值($B) 移动设备和PC/控制台 153/77宣布的游戏并购（$B）：按季度划分 $27.5 $12 收入倍数（中位数）价值($B)DealCount 总价值（31笔交易报告收入）（1）收盘时（30笔交易报告收入）（2）息税折旧及摊销前利润倍数（中位数） 总价值（27笔交易，报告EBITDA）（1） 4.2x 2.3x 11.0x 87 $10 73 $8 57 53 收盘时（27笔交易报告EBITDA）（2） 按部门划分的交易数量：2021年上半 7.2x$641 $436 按部门划分的交易价值（$B）：2021年上 年 半年 $2 $9.9 38 51$0 Q120Q220Q320Q420Q121Q221 28 844 $11.9 PC/控制台Mobile平台硬件/工具电子竞技 基于2021年上半年宣布和/或完成的交易 (1)无论在何处披露，计算的倍数包括收益 （2）仅使用非公开交易的平仓对价计算的倍数（不包括在任何地方披露的收益）5 赌博并购交易：2021年上半年 前15项交易 总LTM 在关闭LTM 关闭LTM时总LTM转速目标 目标收购者分部门交易规模($M)预付款Earnout 多个(1)RevMultiple(2) EBITDA 多个(1) EBITDA 多个(2) Country PC/控制台 $7,500.0 - - - - - - Mobile $4,000.0 - - - - - - Mobile $2,100.0 - - 3.7x - 51.8x - Mobile $1,400.0 $1,400.0 - - - - - PC/控制台 $1,380.0 $188.0 $1015.0 8.5x** 2.2x** 21.0x** 5.6x** PC/控制台 $1,248.0 $1,248.0 8.0x 29.0x Mobile $765.0 - $125.0 3.6x* 3.0x* 10.9x* 9.1x* PC/控制台 $530.0 - - - - - - PC/控制台 硬件 $450.0$425.0 $60.00 - $350.0 - 11.1x* - 2.5x* - 39.5x* - 8.8x* - Mobile$378.0 $135.0 $153.0 - - - - 平台$250.0 $250.0 - - - - Mobile $249.1 - - 7.9x - - - PC/控制台 $210.0 $126.0 $84.0 7.3x** 4.4x** 10.9x** 6.6x** Mobile $189.4 $141.7 $47.5 4.8x* 3.6x* 9.7x* 7.3x* 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch(1)无论在何处披露，计算的倍数包括收益 （2）仅使用非公开交易的平仓对价计算的倍数（不包括在任何地方披露的收益） *基于2020财年实际财务状况 **基于2020年前9个月的年度财务数据 6 赌博并购交易2021年6月 23笔交易和$2B的公开交易活动 $1.4B78M •EA将从WarnerMedia收购Playdemic 全面考虑1.4亿美元的现金 •Playdemic以其游戏而闻名高尔夫冲突,它已经被下载了8000万次 也获得了许多行业奖项 •这笔交易将合并Playdemic的创新 拥有EA移动增长引擎的人才，同时 为EA的超过15个顶级投资组合做出贡献现场服务 •Yager最著名的是第三家公司的开发商- 人射手规格操作：线,并且有另一个标题叫TheCycle在发展中 •柏林工作室将继续运营根据交易条款独立，但将获得额外的发展资源 •此次收购遵循了战略性的少数腾讯在2020年对Yager的投资 •Nordeus以其游戏而闻名TopEleven,a 足球管理模拟游戏： •Nordeus加入Take-两人的流动名册-专注的开发人员，包括Socialpoint和播放点 •Take-Two将预付2.25亿美元，这将由现金和新发行的9000万美元组成Take-Two普通股的股票 $150M •收购使专业创作者能够在 众多行业可以更轻松地导入3D 数据到Unity中使用Pixyz的产品组合 •这笔交易是在双方合作之后进行的公司于2018年开始合作 提供一流的3D数据导入和优化工具 •Pixyz的同类最佳的产品组合是受到各行业市场领导者的信赖 •收购将有助于增长Azerion的游戏投资组合，并有望开启新的投资和生产内容的机会 溢价的广告商和出版商游戏细分市场 •此次收购为WHOWGames提供了 优势Azerion的不断增长的生态系统，而让出版商有机会扩大他们的 游戏社区和游戏内货币化 •Skillz将以大约100％的价格收购Aarki 1.5亿美元现金和股票 •Skillz的移动游戏行业的足迹将通过组合来扩大Skillz的 具有竞争力的移动游戏平台Aarki的已建立的广告能力 •Aarki每月从事超过5万亿广告拍卖和提供行业 为性能广告客户提供领先的ROI 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 7 游戏私人场所H12021 364笔交易和$4.8B公开的私人场所 2021年上半年：364笔交易 迟到 66 2021年上半年：48亿美元 早期 $1.0 私募配售（$B）：按季度 Mid39 早期 259 迟到 $3.1 Mid $0.7 $3.5 $3.0 $2.5 $2.0 价值($B)DealCount 184 180 按部门划分的交易数量按细分的交易价值 109$1.0 $1.572 67 3967 $1.0 $0.5 1976 $0.8 $0.7 $0.0 Q120Q220Q320Q420Q121Q221 46 109 PC/控制台 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch $1.9 Mobile平台硬件/工具电子竞技VR/AR 8 私人游戏场所：2021年上半年 前15个私人场所 Company投资者分部 DealValue 日期($M) 估价 ($M) 目标 Country 索尼、朴西资产管理、KKR、高度计资本等 平台April$1,000 $28,700 Dragoneer投资集团、高度计资本管理公司、华纳音乐集团 CoatueManagement,FloemCapital 格里芬游戏合作伙伴，UnionGroveVentures，AndreessenHorowitz和BatteryVenturesIndexVentures,MakersFund,BaldertonCapital,InstitutionalVenturePartners,Kora XN,软银,LVP,Benchmark,Bitkraft,相关风险投资,史诗游戏 红杉资本，IndexVentures，MadronaVentureGroup，CharlesFitzgerald，AnarghyaVardhana，YB 崔，格雷格城堡 平台平台平台 Developer 平台平台 一月MarchMay 六月MarchMarch $520 $305 $185 $155 $100 $100 $29,500 $2,600 $1,000 $1,000 - $1,250 摩尔战略风险投资，复合资本电子竞技二月 $95 $945 金士威资本、RIT资本合作伙伴、HashKey金融科技投资基金、AppWorks基金和其他 投资者 平台May $88 $1,000 AnthosCapital、Makers基金、GFR基金等平台 六月$80- AccessIndustries,LightspeedVenturePartners&Eldridge Bilibili，RedBirdCapit