全球游戏行业更新 | 2021 年 5 月

全球GAMING 行业更新 2021年5月 公认的GAMINGTRACK记录 联系游戏交易团队 MichaelMetzger，合伙人michael.metzger@drakestar.com+13106964011 视频游戏/内容直播 Streaming AAA游戏 AAA游戏 手机游戏 洛杉矶MarcDeschamps,管理合伙人&执行主席 PRIVATEPLACEMENT 电力别动队 销售给 marc.deschamps@drakestar.com +442032057361 伦敦 +私人投资者 电子竞技视频游戏/内容流移动/控制台游戏 销售给 移动/在线游戏 DrakeStarPartners是一家服务于技术、媒体和通信行业的全球投资银行。美国的所有证券都通过DrakeStarSecuritiesLLC进行交易。在美国，DrakeStarSecuritiesLLC受FINRA监管，是SIPC的成员。英国的所有证券都是通过德雷克之星英国有限公司（FRN942020）进行交易，该公司是由金融行为监管局授权和监管的KessionCapitalLtd（FRN582160）的指定代表。 *由DrakeStarPartners现任员工在其他公司工作时执行的某些交易 MohitPareek，副总裁 mohit.pareek@drakestar.com +13106964006 洛杉矶 2021年记录游戏和交易活动 $49B+527 •2021年的前5个月超过了前一年的总交易价值 •腾讯公司、拥抱者、EPIC、字节跳动推动的持续整合和EA •VC(Bitkraft，Maker)和高级别的早期和后期融资交易战略（腾讯、索尼、华纳音乐） 公布的披露价值 和/或已完成的交易 宣布的交易和/或 已关闭 •NFT和区块链热潮蔓延到大型游戏融资中(Animoca， Forte) •热门IPO市场（Playtika，Roblox，AppLovin）和SPAC交易（JamCity，PlayStudios） •越来越多的私募股权公司参与并购或融资交易(凯雷、KKR) •大型二次发行和债务融资，以推动并购(Embracer、EA、Playtika) YTD交易价值（$B）YTD交易计数按部门划分的并购交易 $14.2 45 2330 14247 $21.0 5 $4.2 $5.4 $4.2 20 314 40 并购PPsIPOSPAC公共融资并购PPsIPOSPAC公共融资PC/控制台移动硬件/工具平台电子竞技 3 游戏关键标题 4月-2021年5月 M&A •Zynga以2.5亿美元收购手机游戏广告和货币化公司Chartboost •Stillfront以6300万美元的价格收购战略和动作游戏开发商GameLabs •关键词工作室以6000万美元收购英国开发商ClimaxStudios •拥抱集团5月收购了四家欧洲游戏工作室 GAMELABS 筹款 •Fortnite的制造商Epic在索尼领导的一轮融资中筹集了10亿美元，估值为28.7亿美元 •Animoca利用其区块链重点，以10亿美元的估值筹集了8800万美元 •区块链游戏平台Forte以10亿美元的估值筹集了1.85亿美元 •Avatar初创公司Genies筹集了由Mary领导的6500万美元B系列米克尔的公司债券 游戏与电子竞技行业新闻 •全球游戏市场将在2021年产生175B美元-Newzoo •Fortnite在两年内赚了9B美元，苹果审判的法庭文件显示 •使命召唤：自2019年以来，手机拥有5亿次下载量/10亿美元的玩家支出 •Metacore从Supercell获得1.8亿美元的信贷额度，以帮助其继续增长 •JamCity以$1.2B的价格推出SPAC，以1.75亿美元的价格收购Ludia，作为整体交易的一部分 公共市场和SPAC新闻 •KKR支持的Applovin在美国筹集了2B美元的IPO，估值超过28.6亿美元 •腾讯在不到一年的时间里筹集了4B美元的第二笔重大债券交易 •Stillfront发行1.78亿美元的4年期高级无担保债券，最终到期时间为2025年 •媒体和游戏投资完成1.07亿美元定向发行新股 •FocusHomeInteractive筹集了8600万美元用于进一步收购 （1）德雷克之星专有研究 4 赌博并购交易 4月48笔交易和6.81亿美元的公开交易活动-5月21日 LTM交易表（6月20日至5月21日） PC/控制台和移动设备 游戏并购（$B）：按季度划分 息税折旧及摊销前利润倍数（中位数） 总价值（27笔交易，含报告的息税折旧及摊销前利 11.0x 价值($B)DealCount #的交易/公开交易 148/90 $12 公开交易价值（百万美元） $25,700 $10 收入倍数（中位数） $8 总价值（31笔交易，报告的修订版）（1） 4.2x $6 收盘时（31笔交易，带报告修订版）（2） 2.3x $4 50 44 36 $2 $0 82 MOONTON 55 润）（1） 收盘时（27笔交易，含报告的息税折旧及摊销前利 7.2x 选择并购交易 Q1202Q203Q204Q201Q21 润）（2） 总LTM 在关闭LTM 关闭LTM时总LTM转速目标 目标收购者分部门交易规模($M)预付款Earnout 多个(1)RevMultiple(2) EBITDA 多个(1) EBITDA 多个(2) Country Mobile $250 - --- -- Mobile $175 $175 --2.1x -- PC/控制台 $63 $33 $30 - - -- PC/控制台 $60 $38 $22 - 10.0x -6.3x 电子竞技 $36 $22 $14 19.9x 12.2x -- 电子竞技 $18 $15 $3 4.5x 3.0x -- VR - - - - - -- Mobile - - - - - -- (1)无论在何处披露，计算的倍数包括收益 （2）仅使用非公开交易的平仓对价计算的倍数（不包括在任何地方披露的收益） 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch (3)运行速率倍数5 赌博并购交易 4月48笔交易和6.81亿美元的公开交易活动-5月21日 $175M$250M$6300 2021年5月20 日 2021年5月5 日 GAMELABS 2021万年美元5月7 日 •作为SPAC交易的一部分，JamCity收购了Ludia 通过这笔交易获得1.75亿美元现金。 •卢迪亚在JamCity的目标中起着关键作用成为最大的移动娱乐之一 世界上的公司加入侏罗纪世界和其他关键标题的投资组合 •预计2020年的预订额为8500万美元，这笔交易转化为2倍预订倍数 •Chartboost每月达到700M以上用户和每月900亿广告平台 •这不是典型的游戏收购 Zynga来的时候苹果是 改变其IDFA规则，这将使广告能力更重要 手机游戏产业 •这笔交易包括3300万美元的预付款 以现金和股票支付，最高可达3000万美元赚出来 •收购进一步加强Stillfront的中硬核游戏的现有组合 策略和行动类型 •游戏实验室预计将产生 净收入约为900万美元，息税前利润 2021年利润率为50-55% $60M$36M 2021年4月14 日 2021年4月22 日 2021年4月12 日 •Nuberse，ByteDancec的游戏子公司已经收购了北京的C4games公司 加强其地位的持续努力的一部分 在市场上，跟随其4B美元的Moonton2021年3月早些时候收购 •C4-Games以包括红色警报在内的标题而闻名和方志·沙翁。红色警报被分发 腾讯独家拥有2000万 注册球员到去年3月底 •这笔交易包括3800万美元的预付款 以现金和股票支付，最高可达2200万美元赚出来 •支付的EV/EVITDA倍数为收盘价6.3倍，总计10.0x •收购进一步推动了关键字的战略成为'走'-到“技术和创意” 全球视频游戏服务平台工业 •这笔交易包括2200万美元的预付款 以现金和股票支付，最高可达1400万美元赚出来 •支付的EV/Rev倍数为12.2倍，总计19.9x •此次收购将有助于创意解决方案扩展到游戏并加强其云 offering 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 6 赌博私人场所 APR-May21的128笔交易和2B美元的公开私人场所 April–2021年5月（128笔交易 April–2021年5月（$2B $4私募配售（$B）：按季度 ）Mid） 4%$3 早期 171 早期 76%迟到 19%价值($M) $2 35 DealCount77 65 66 20% 迟到 77% Mid4% $1 $0 Q1202Q203Q204Q201Q21 选择私募 Company投资者 索尼、朴西资产管理、KKR、高度计资本等 分部交易价值(百万美元) 平台$1,000 估价（M美元） $28,700 目标国家 格里芬游戏合作伙伴、UnionGroveVentures、AndreessenHorowitz和 BatteryVentures 平台$185$1,000 金斯威资本、RIT资本合伙人、HashKey金融科技投资基金、 AppWorks基金及其他投资者 AccessIndustries,LightspeedVenturePartners&Eldridge 债券资本，网易，Dapper实验室，CoinbaseVentures，PolychainCapital， HashKey数字资产组及其他 平台DeveloperDeveloper $88 $78 $65 $1,000 ~$500 $395 蒙特利尔加拿大人，卡尔·哈格林，菲尔·凯塞尔电子竞技$40- 银河互动、地平线风险投资、IconiqCapital、腾讯Developer $40- 来源：CapIQ、Pitchbook和DSPResearch 7 赌博私人场所 APR-May21的128笔交易和2B美元的公开私人场所 $1B在 $28.7B估值 1.85亿美元的筹集 $1B估值 7800万美元筹集到 $~500M估价 •投资将有助于加速 公司围绕建筑的工作连接 在Fortnite，火箭联盟的社会经验和秋天的家伙 •Forte的平台提供的工具和服务帮助游戏开发者整合区块链技术融入游戏 •Tripledot是一家成长中的移动游戏公司以1亿美元的收入运行率 2021年开始。 •资金是在公司准备将苹果告上法庭佣金做法 •有人猜测Epic的下一步将是IPO •这是在一个理想的时间，因为NFT 成为游戏的下一个大趋势之一世界 •Forte通过其网络上拥有约800万玩家几十个热门游戏 •Tripledot吸引了11个活跃的用户群 员工超过90人。 •新资本将帮助公司加速 通过收购可以受益的工作室来实现其增长从Tripledot的数据科学的专业知识， 产品专有技术、UA和货币化。 1.88亿美元筹集到 $1B估值 $6500万筹集在 3.95亿美元估值 筹集了4000万美元 •新一轮融资将有助于带来数字资产通过使用视频游戏玩家的权利 区块链和NFT，实现强大的优势例如玩到赚的能力和数字资产 互操作性 •Animoca已经拥有多个区块链- 专注的游戏公司，包括 沙盒、奎德、Gamee、nWay、Pixowl和 Lympo •资金将用于投资技术 背后的头像系统，并继续建立走出数字商品市场，让它 与NFT兼容 •Genies还计划推出数百种 合作伙伴关系，允许用户使用他们的精灵作为一个“虚拟便携式身份”，能够随身携带 在互联网上 •坏机器人游戏由J.J.于2018年成立艾布拉姆斯投资腾讯和华纳 兄弟目前由银河牵头的融资 Interactive将由 •公司超过5000万美元。 •通过新的融资，BadRobotGames计划