通信行业研究周报：AWS发布自研AI芯片 率先推出GH200云服务

AWS发布自研AI芯片率先推出GH200 云服务 ——通信行业研究周报 行业研 究 行业研究周 报 申港证券股份有限公司证券研究报 告 投资摘要： 每周一谈： 亚马逊云科技re：Invent全球大会在美国拉斯维加斯盛大开启，AWS重磅发布两款自研芯片。 AWS发布了升级版的自研处理器芯片“Graviton4”，该款芯片采用ARMv9架构，集成了96个V2内核。据C114通信网整理大会新闻稿信息，与上一代Graviton3相比，其计算性能提高了30%，内核增加了50%，内存带宽增加了75%，为在亚马逊EC2中运行的负载提供最佳的性价比和能效。 此外，AWS还发布了AI的升级款加速器芯片“Trainium2”。其训练速度是上一代Trainium1的四倍，并且能够组合在超过10万个芯片的EC2UltraCluster中，“使基础模型（FM）和大型语言模型（LLM）的训练只需极少的时间，同时能效将提升至2倍。” Trainium2预计将于2024年投入使用，可能取代AWS中部分英伟达的AI 产品，但这不意味着亚马逊和英伟达分道扬镳，两家公司将继续扩大合作。 AWS将成为第一家采用英伟达GH200平台的云计算厂商。 GH200集成了32个GraceHopper超级芯片在一个封装“GH200NVL32”中。结合亚马逊云计算技术，服务可以扩展到数千个GH200芯片。 此外，两家公司将合作AWS上托管英伟达的多节点AI训练即服务解决方案“NVIDIADGX云”，它也将成为第一个采用GH200NVL32的DGX云。 市场回顾： 本周（2023.11.27-2023.12.03），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为-0.31%、-1.21%、-0.6%，申万通信指数涨幅为1.8%，在申万31个一级行业排第4位。 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：日海智能、联特科技、光库科技、新易盛、高鸿股份股价跌幅前五名为：中贝通信、宜通世纪、世纪恒通、佳讯飞鸿、中天科技 投资策略：（1）AI热潮如火如荼，数字经济发展提升算力需求，建议关注相 关硬件厂商：中兴通讯、紫光股份。（2）AI大模型逐力，边缘计算产业迎来新机，物联网模组行业有望持续受益，持续推荐：移远通信、广和通；（3）运营商发力数字经济，大力发展云计算业务，建议关注：中国移动；（4）全球企业持续进行数字化转型，重点推荐SIP话机龙头：亿联网络。 风险提示：5G发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，海外宏观经济衰退 评级增持（维持） 2023年12月03日 张建宇分析师 zhangjianyu@shgsec.com SAC执业证书编号：S1660523110001 行业基本资料股票家数 133 行业平均市盈率 16.94 市场平均市盈率 19.48 行业表现走势图 56% 42% 28% 14% 0% -14% -28% 2022-122023-03 通信 2023-062023-09 2023-11 沪深300 资料来源：wind，申港证券研究所 相关报告 1、《通信行业研究周报：400GOTN招标结果落地》2023-11-27 2、《通信行业研究周报：边缘计算市场稳步增长首条1.2T互联网主干通路开通》2023-11-20 3、《通信行业研究周报：800M无线招标华为夺魁电信5G终端新客将超1亿》2023-11-13 内容目录 1.每周一谈3 2.市场回顾4 3.重要公告6 4.行业新闻7 5.行业招标信息8 6.风险提示9 图表目录 图1：申万一级行业周涨幅4 图2：申万一级行业年初至今涨跌幅5 图3：本周涨幅前十5 图4：本周跌幅前十5 图5：本年度涨幅前十6 图6：本年度跌幅前十6 表1：亚马逊各代Graviton芯片的性能参数对比3 表2：通信行业一周重要公告6 表3：行业招标信息8 1.每周一谈 亚马逊云科技re：Invent全球大会在美国拉斯维加斯盛大开启，AWS重磅发布两款自研芯片。 AWS发布了升级版的自研处理器芯片“Graviton4”，该款芯片采用ARMv9架构，集成了96个V2内核。据C114通信网整理大会新闻稿信息，与上一代Graviton3相比，其计算性能提高了30%，内核增加了50%，内存带宽增加了75%，为在亚马逊EC2中运行的负载提供最佳的性价比和能效。 此外，AWS还发布了AI的升级款加速器芯片“Trainium2”。其训练速度是上一代Trainium1的四倍，并且能够组合在超过10万个芯片的EC2UltraCluster中，“使基础模型（FM）和大型语言模型（LLM）的训练只需极少的时间，同时能效将提升至2倍。” Trainium2预计将于2024年投入使用，可能取代AWS中部分英伟达的AI产品，但这不意味着亚马逊和英伟达分道扬镳，两家公司将继续扩大合作。 表1：亚马逊各代Graviton芯片的性能参数对比 AWSGravitonServerChips Graviton Graviton2 Graviton3 Graviton3E Graviton4 Codename "Alpine" "Alpine+" Model AL73400 ALC12B00 Preview Nov2018 Nov2019 Nov2021 Nov2022 Nov-23 Foundry TSMC TSMC TSMC TSMC TSMC Process 16nm 7nm 5nm 5nm 4nm Transistors(Billion) 5 30 55 55 95-100 ArmArchitecture ARMv8 ARMv8.2 ARMv8.5 ARMv8.5 ARMv9 ClockSpeed 2.3GHz 2.5GHz 2.6GHz 3.5GHz 2.7GHz CoreType "Maya"Cortex-A72 "Ares"Nl "Zeus"Vl "Zeus"Vl "Demeter"V2 EstimatedAWSECUPerformance 44.4 310.8 404 545.5 525.3 BogoMIPS 166.7 243.8 316.9 427.8 411.9 Cores/Threads 16/16 64/64 64/64 64/64 96/96 LlInstructionCache/Core 48KB 64KB 64KB 64KB 64KB LlDataCache/Core 32KB 64KB 64KB 64KB 64KB TotalLlCache/Chip 1.25MB 8MB 8MB 8MB 12MB L2Cache/Core 4x2MB 1MB 1MB 1MB 2MB TotalL2Cache/Chip 8MB 64MB 64MB 64MB 192MB L3Cache/Core — 512KB 1MB 1MB 1MB TotalL3Cache/Chip — 32MB 64MB 64MB 96MB MemoryType DDR4-1600 DDR4-3200 DDR5-4800 DDR5-4800 DDR5-5600 MemoryControllers 4 8 8 8 12 MemoryBandwithPerSocket 51.2GB/sec 204.8GB/sec 307.2GB/sec 307.2GB/sec 537.6GB/sec PCI-ExpressGeneration 3.0 4.0 5.0 5.0 5.0 PCI-ExpressLanes 32 64 32 32 32 Sockets 1 1 1 1 2 AWSGravitonServerChips Graviton Graviton2 Graviton3 Graviton3E Graviton4 Power(TDP) 95W 110W 100W 240W 130W ECU/Watt 0.47 2.83 4.04 2.27 4.04 *TwoblocksofL2cachesharedbyfourblocksofCPUtilesontheoriginalGravitondie 资料来源：TheNextPlatform《AWSADOPTSARMV2CORESFOREXPANSIVEGRAVITON4SERVERCPU》，申港证券研究所 AWS将成为第一家采用英伟达GH200平台的云计算厂商。 GH200集成了32个GraceHopper超级芯片在一个封装“GH200NVL32”中。结合亚马逊云计算技术，服务可以扩展到数千个GH200芯片。 此外，两家公司将合作AWS上托管英伟达的多节点AI训练即服务解决方案“NVIDIADGX云”，它也将成为第一个采用GH200NVL32的DGX云。 2.市场回顾 本周（2023.11.27-2023.12.03），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为 -0.31%、-1.21%、-0.6%，申万通信指数涨幅为1.8%，在申万31个一级行业排第 4位。 图1：申万一级行业周涨幅 资料来源：wind，申港证券研究所 2023年初至今，上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为-1.87%、-11.76%、 -17.92%，申万通信指数涨幅为28.74%，在申万31个一级行业中排第1位。 图2：申万一级行业年初至今涨跌幅 资料来源：wind，申港证券研究所 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：日海智能、联特科技、光库科技、新易盛、高鸿股份股价跌幅前五名为：中贝通信、宜通世纪、世纪恒通、佳讯飞鸿、中天科技 图3：本周涨幅前十图4：本周跌幅前十 资料来源：wind，申港证券研究所资料来源：wind，申港证券研究所 本年度通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：联特科技、中贝通信、中际旭创、剑桥科技、有方科技股价跌幅前五名为：*ST新海、意华股份、科信技术、移远通信、ST通脉 图5：本年度涨幅前十图6：本年度跌幅前十 资料来源：wind，申港证券研究所资料来源：wind，申港证券研究所 3.重要公告 表2：通信行业一周重要公告 公告类别 公司名称 公告日期 公告内容 中标公告 超讯通信 11.27 公司发布《关于中标候选人公示的公告》。公司于近期参与了中移铁通有限公司招标的“中移铁通2024至2025（两年期）综合业务支撑服务集中采购项目（北京等区域）”及“中移铁通2024至2025（两年期）综合业务支撑服务集中采购项目（云南等区域）”。根据招标人于2023年11月26日公示的中标候选人公示，公司为上述项目的中标候选人之一，现将本次中标情况公告如下：公司中标标包2（山西），中标金额为17.54%，预估中标金额为3.13亿元；公司中标标包4（广西），中标份额为8.54%，预估中标金额为3.19亿元。 中标公告 中富通 11.27 公司发布《关于项目中标的提示性公告》。中国移动采购与招标网于近日对《中移铁通2024至2025（两年期）综合业务支撑服务集中采购项目（北京等区域）》的中选候选人进行了公示，共事过为该项目标包6（山东）的第二中选候选人，现将相关情况公告如下：中标标包6（山东）第二中标候选人，中标比例为14.6341%，预估中标金额为84,411.39万元（含税）。 股份回购 亨通光电 12.01 公司发布《关于股份回购进展情况的公告》。截至2023年11月30日，公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份1,370,500股，占公司总股本的比例为0.06%，购买的最高价为13.42元/股、最低价为13.13元/股，已支付的总金额为18,119,399.04元（不含交易费用）。 合作协议 润建股份 12.01 公司发布《关于签订合作协议的公告》。近日，公司与北京安联通科技有限公司就“中国-东盟算力服务器集群”及“中国-东盟五象云谷AI创新赋能中心”项目签署了《合作协议》，具体情况如下：公司与安联通签署了《合作协议》，拟就“中国-