全球循环经济背景下，2023全球二手交易循环经济融资报告

全球循环经济背景下，2023年二手交易投融资发展报告 关于报告的研究范围及定义： 潮家 玩居汽车 奢品 包 包智能手机高校教材 奢侈品 牌 腕 大数码书籍 二手车 奢品珠宝配饰大牌服饰 表电脑 VR眼镜 游戏机 读物 绘本母 婴玩具 两轮车 三轮车 关于闲置用品交易市场中二手商品的范围 报告以闲置用品为行业研究范围——主要包括二手车、二手奢侈品、二手服饰、二手3C数码、二手潮玩手办、二手书籍、二手家居用品等这些在日常中所需的、有标准化市场价格的实用物品。本报告范围不包括二手房、因房子是固定资产，不动产的属性非常特殊，完全有别于其他动产物品。 本报告研究侧重关注在闲置用品交易领域的创业企业及其融资情况，以二手电商、二手网络交易平台这种线上企业为主。交易，是买卖双方对有价物品及服务进行互通有无的行为；可以是以货币为交易媒介的过程，也可以是以物易物；主要是指买入、卖出。 目录 PART闲置用品交易的发展驱动因素及概况 C O N T PART 全球二手交易投融资情况复盘 PART 中国垂直二手电商细分赛道解读 E N T S PART国外二手交易公司案例研究 PART行业发展难点分析与趋势预测 闲置用品交易的发展历史、驱动因素及概况 全球二手交易行业发展历史概况： 源于码头二手交易，航运码头以折 扣价贩卖无人认领的货物或仓库剩余的存货，也是后来的“rommagesales" 二手交易深入社区内部， 以慈善义卖会的形式出现在社区的户外场所，如教堂 美式二手交易(yardsale， garagesale)出现，二战后城市飞速扩张，许多人搬迁到郊区带庭院和车库的房子 日本经济出现泡沫，民众从奢侈品 的消费狂热主义进入理性期间，大量中古店崛起，中古品、古着 （Vintage）风流行 19世纪初欧洲 19世纪晚期欧洲 20世纪50-60年代美国 20世纪80-90年代日本 现在2010年后- 2008年 立陶宛 1995年 美国 1991年 中国 1982年 泰国 消费者便捷利用移动通讯设备和地理定位工具来交易二手物品 全球第一个专注于二手物品交易的平台，主要经营服饰 CraigNewmark创立了世界上首个分类信息网站Craigslist/克雷格列表，网民可免费刊登二手物品广告 中国旧货业协会（非营利组织）创立 亚洲最大的跳蚤市场FleaMarket之一“乍都乍周末市场” （Chatuchak）开业 数据来源：公开资料整理制图：IT桔子©itjuzi.com 2008年，托尼·马隆在一次二手交易会上用5美元购得了满满一盒子旧报纸，回到家后，他发现其中夹带着一张巴默联合石油公司(PalmerUnionOilCo.)的股权证明书，可配得可口可乐公司 180万股，现价值13亿美元。 2012年一位男性在拉斯维加斯的一次二手交易中购得了一幅素描，后来发现那是安迪·沃 霍尔绘画原稿，估价为200万美元。 力克·诺希吉安于2000年在洛杉矶的一次清仓 大甩卖中购得了65张奇特的相片底片(老式相机的玻璃底片)，这些底片后来由一群专家鉴定为著名的自然景观摄影师安塞尔·亚当斯的原始相片底片，估价为2000万美元。 数据来源：公开资料整理制图：IT桔子©itjuzi.com 政策、生态、需求、电商巨头入局 政策支持&技术进步 移动互联网技术发展，二手电商交易更加便捷 出于节约资源、构建环境友好型社会考虑，政策层面长期支持和鼓励资源回收行业和二手交易发展 P&TS 市场需求&消费者教育 二手商品代表环保的消费理念，中古、古着品成为一种时尚icon 二手商品性价比高 经济下行周期，二手商品需求更高 电商巨头入局 亚马逊、eBay、抖音、淘宝等国内外巨头争相进入二手电商领域* 竞争加剧，推动行业加速规范化 C2B2C模式的诞生，进一步加速了二手电商行业的发展* 生态环境 二手交易不能从源头上减少新商品的产生，但用另一种方式来满足市场需求，帮助调节供需平衡 E C大规模减少了垃圾的产生和资源的直接浪费，提高了商品利用率 减少了碳排放，对环境友好 注：2022年10月，亚马逊与美国二手古董奢侈品零售商WhatGoesAroundComesAround（WGACA）达成合作，扩展了平台二手奢侈品业务；抖音上线二手好物频道； 目前，转转有C2B2C的自营模式，咸鱼也提供针对二手3C电子产品的官方验服务；同时，2023年4月底，eBay推出“品牌认证”计划，为买家辨别产品的真实性提供专业的鉴定服务。 整理、制图：IT桔子数据来源：官网、公开资料 政策/法规名称颁布时间颁布主体相关政策要点 《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案(2019-2020年)》 国家发改委 2019-06生态环境部商务部 推动汽车、家电、消费电子产品更新升级，促进旧产品循环利用推动废弃电器电子产品处理基金改革，积极化解拆解企业经营压力壮大回收拆解领域市场主体实力，畅通全生命周期资源循环 国家鼓励和推进废物回收体系建设。 《中华人民共和国循环经济促进法(2018 修正)》 2018-10修订 2008-10发布 全国人大常委会 公民应当增强节约资源和保护环境意识，合理消费，节约资源 对列入强制回收名录的产品和包装物，消费者应当将废弃的产品或者包装物交给生产者或者其委托回收的销售者或者其他组织。 规范发展二手商品市场，鼓励“互联网+二手”模式发展 《“十四五”循环经济发展规划》2021-07国家发展改革委 国家发改委 2022-01 鼓励平台企业引入第三方二手商品专业经营商户，提高二手商品交易效率积极发展家电、消费电子产品和服装等二手交易，优化交易环境 允许有条件的地区在社区周边空闲土地或划定的特定空间有序发展旧货市场 《促进绿色消费实施方案》 等7部门 《关于搞活汽车流通扩大汽车消费的若 干措施》 2022-08 商务部发展改革委 工业和信息化部等17部门 支持二手车流通规模化发展，各地区严格落实全面取消二手车限迁政策 取消对开展二手车经销的不合理限制（经营范围以外的） 鼓励社区定期组织二手商品交易活动，促进辖区内居民家庭闲置物品交易和流通鼓励二手检测中心、第三方评测实验室等配套发展 2016-2023中国闲置用品交易/二手电商行业重点政策梳理（部分） 截止日期：2023年7月31日数据来源：国务院政府官网制图：IT桔子©itjuzi.com 全球二手交易行业投融资情况复盘 160 140 120 100 80 60 40 20 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 0 2010年前后第一批企业获得投资，2021年融资总金额最高 309.62 92 78 82 76 56 54 历年来全球闲置用品交易行业融资情况 股权投资事件数 估算总交易金额（亿元） 385.65 53 33 26 3 8 9 12 9 公开资料显示，2010年前后，全球已有第一批二 手电商公司获得首轮融资，如欧洲二手奢侈品网站Vestiaire、美国二手服饰电商Poshmark，国内的二手车交易平台“车易拍”、手机回收商“爱回收”和“锐锋网”。 投资热度上，2015-2018年，全球闲置用品交易行 业私募风险投资处于鼎盛时代。其中，2015年达到高峰，年内共发生92起投资事件；2019-2021年为次高峰，2022年后全球闲置用品的投资事件有明显下滑的趋势，投资事件同比减少50%。 从融投资总金额来看，全球闲置用品交易行业的顶 点发生在2021年，估算涉及总金额约385.65亿 元，较上年翻了3倍多；而2019年的融资额也达到了309.62亿元。说明此时行业进入了相对成熟期，超大额融资频现。 450 400 350 300 250 200 150 100 50 2023 0 2008~2009 股权投资仅指一级市场股权投资 截止日期：2023年7月29日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 美元融资是主流，到2021年产业融资结构完成转换 全球二手交易行业各币种融资事件分布 欧元3% 其他3% 人民币40% 美元54% 100% 90% 80% 美元人民币欧元其他 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 历年全球二手交易行业各轮次融资事件占比变化 种子/天使A轮B轮C轮D轮~Pre-IPO战略投资 2% 4% 7% 2% 7% 8% 3%8%6%9% 15% 18% 8% 4% 40% 9% 3% 29% 13% 19% 13% 32% 24% 24% 9% 12% 15% 0% 截止日期：2023年7月29日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 6% 6% 7% 8% 9% 12% 13% 20% 22% 27% 30% 35% 38% 49% 36% 22% 13% 21% 67% 11% 23% 9% 12% 19% 28% 25% 24% 24% 16% 26% 2014201520162017201820192020202120222023 IT桔子数据显示，全球二手交易行业风险投资交易中，54%为美元投资，40%为人民币投资，另有3%的欧元及其他币种投资交易。从各轮次的投资事件数据占比变化可以看到，全球二手交易产业从初创逐步走向成熟。2015年该领域有71%的投融资发生在早期（A轮 前），之后早期投资占比不断下降。2019年早期投资在当年的总轮次事件占比仅37%，而到2021年D轮后的占比达到了往年最高28%。2022 年后早期投资占比回升，说明，仍有少部分的新二手交易公司获投，但总体事件已经大为减少。 全球二手交易行业细分领域的融资结构： 垂直品类平台最受欢迎，二手车交易独占鳌头 二手交易行业不同细分领域的融资事件分布 二手交易行业不同类型的融资事件分布 141 94 20 11 11 12 8 汽车/出行工具时尚奢侈品 3C数码 家居书籍母婴潮玩 机械 206 二手垂直品类二手综合交易平台 85% 12% 88% 15% 融资金额（亿元） 融资事件 20%30%40%50%60%70%80%90%100% 融资事件 融资金额（亿元） 二手垂直品类 505 1483.02 二手综合交易平台 90 200.81 截止日期：2023年7月29日数据来源：IT桔子©itjuzi.com 在全球闲置用品交易融资事件中，二手车、二奢、二手机是资本投资关注度最高的三个品类。其中，出行工具/汽车领域风险投资事件最多，有206起，在整体行业中占比约为35%；时尚奢侈品品类的投资也很活跃，其投资事件占总体比重为24%，3C数码则占比16%。至于二手家居、二手母婴、二手书籍、二手潮玩等其他垂直品类领域的私募投资事件总体较少，仅记录了十几起。 从类型分布来看，专注垂直品类的二手交易服务商是最受资本青睐的类型，融资事件和融资总额分别占比85%、88%。而如果是二手综合交易平台，通常采用C2C模式，在国内主要是背靠巨头的咸鱼，新加坡有Carousell，很少有创业公司可以玩转，该模式本身的价值感和壁垒较弱。 全球二手交易行业细分领域的融资结构： 二手车领域投资事件、投资总金额双高 全球二手交易行业各细分领域投资总金额分布 60.91,4% 二手交易行业不同细分领域单笔投资金额区间分布 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100% 13.72,1% 单位：亿元 16% 36% 13% 28% 45% 37% 11% 49% 14% 26% 15% 11% 239.48,16% 汽车/出行工具 时尚奢侈品 238.07,16% 930.75,63% 3C数码 家居其他 汽车 奢侈品 3C数码 3000万元及以下0.31~0.99亿元1亿元以上未透露此处仅统计一级市场股权投资事件