【西部电子】禾赛科技调研分享？产品：1）主雷达：半固

纪要为有道云链接： 【西部电子】禾赛科技调研分享@所有人？ 产品：1）主雷达：半固态AT128，主打高性能，目前为128线、点云150万/秒；预计25年大幅升级，实现1000多万/秒的点云。ET25主要是仓内雷达，体积较小，与红旗定点，预计25年实现量产。AT128目前标价500美金，预计后续年降10-15%。2）FT120为补盲雷达，价格为AT128的一半。未来，AT128/ET25主要针对20万以上车型，针对20万以下车型市场，公司将推出低价方案（牺牲部分性能）。 核心优势：1）核心算法能力；2）自研芯片：自研发射VCSEL、接收SPAD芯片，未来主控芯片会自研SoC替代现有FPGA。目前其他同行芯片主要基于外购，自研芯片有望体现出较大的成本优势。 定点项目：目前定点量产项目包括理想、路特斯、高合、极石、长城、长安、零跑、上汽等多个国内主流车企的多个车型定点。有望于年底开始拿下海外多个定点项目（包括北美及欧洲头部车企）。 出货量：23年预计激光雷达出货量22万颗，其中，ADAS雷达20万颗；24年指引出货量50万颗，其中，ADAS雷达45万颗。盈利能力：预计最快有望于24Q4实现扭亏为盈。长期稳态看，预计实现30%毛利率、15%净利率水平。 点此跳转：【西部电子】禾赛科技调研分享@所有人？产品：1）主雷达：半固