汽车行业一周概览
市场表现
- 本周（11.20-11.24）：上证指数下跌0.44%，深证成指下跌1.40%，沪深300指数下跌0.84%。汽车板块整体下跌，SW汽车板块整体下跌2.15%，位列31个行业分类中的第25位。具体来看，SW乘用车板块下跌4.23%，SW商用车板块下跌1.37%，SW汽车零部件板块下跌1.25%，SW汽车服务板块下跌2.72%，SW摩托车及其他板块下跌0.28%。
行业动态与合作
- 车企合作：长安汽车与蔚来汽车联手，计划在换电基础设施建设、共享、车型研发和电池资产管理机制方面进行深度合作，旨在构建“换电联盟”。
- 智能网联进展：小鹏汽车与大众合作，Stellantis入股零跑，华为与赛力斯、奇瑞、江淮等合作推出多款智能车型。华为计划成立新公司整合智能车解决方案业务，长安汽车等关联方将参与投资。
- 特斯拉动作：特斯拉在美国官网推出库存车折扣活动，并将于11月30日开始交付首批Cybertruck电动皮卡。特斯拉全球交付量已达132.4万辆，预计年底能实现180万辆的目标。
政策与法规
- 政策支持：四部委发布通知，允许具备量产条件的L3、L4级别智能网联车辆在特定区域试点运营，北京、上海等城市持续增加高阶自动驾驶试点场景，政策利好智能驾驶发展。
- 自动驾驶技术：国内华为、小鹏等企业的自动驾驶功能持续升级，问界、小鹏等品牌即将开放更多自动驾驶功能。特斯拉FSDV12预计于两周内上线，全球搭载率有望提升。
销量与经济指标
- 销量表现：国内乘用车市场10月零售量同比增长10.2%，批发量增长11.3%。新能源汽车零售量同比增长37.5%，渗透率增至37.7%。
- 经济指标：中国汽车流通协会数据显示，10月经销商库存系数上升至1.7，其中合资品牌为1.91，进口品牌为1.36，自主品牌为1.59。
国际市场
- 欧洲市场：德国、英国、法国、意大利、荷兰等欧洲国家的汽车销量均有不同幅度的增长，新能源汽车渗透率持续提升。
- 北美市场：美国10月乘用车销量同比增长2.18%，新能源汽车销量增长25.9%，特斯拉、通用、福特、大众、丰田、宝马等品牌表现各异。
原材料跟踪
- 原材料价格：铝、铜、塑料等原材料价格有波动，国内钢铁价格上升1.6%，国际原油价格下跌0.7%。
公司动态
- 模塑科技：近期接到国内两家新能源汽车客户的产品定点书，涉及保险杠总成和门槛，预计未来5年内产生约18.2亿元销售额。
焦点事件
- 激光雷达销售：速腾聚创激光雷达单月销量接近3万台，其中车载激光雷达销量超过2.8万台。
- 自动驾驶许可：小马智行获得广州自动驾驶卡车编队行驶测试牌照，可在公开道路上进行L4级编队自动驾驶测试。
风险提示
- 政策风险：政策执行效果低于预期可能影响新能源汽车销量和智能驾驶技术的发展。
- 新车型与项目风险：新车型与工厂项目的推进速度可能影响品牌销量。
- 市场需求风险：宏观经济变化和外部不确定性可能抑制汽车行业的整体需求。
