年末基金限购升级，易方达基金再度宣布降费

年末基金限购升级，易方达基金再度宣布降费 研究结论 基金市场热点跟踪：1.年末基金限购升级：临近年末的基金市场，绩优基金不断加码限购。11月23日起，华夏新锦绣的单日申购限额由2万元调整至100元，正式加入“橱窗基金”行列。11月24日起，中信保诚多策略将每日申购限额降低到10万元，这已是其月内第二次“升级”限购。这两只基金年内业绩排名均比较靠前，且积累了一定知名度。此外，多只主动权益基金于近期暂停大额申购，其中不少产品 业绩表现在同类中居前。2.易方达基金再度宣布降费：11月25日，易方达基金公 亚洲首只沙特ETF即将上市，多家公募发布费率优惠活动的公告 2023-11-19 四家公募上报创业板中盘200ETF，多只 2023-11-12 公募REITs获大股东增持规模最大的保租房REITs正式申报，多家 2023-11-06 公募自购旗下基金 告，下调旗下科创100ETF指数基金管理费及托管费，此次下调之后，该ETF的综合费率由此前的0.6%下降至0.2%。事实上，最近三个多月，易方达已经连续三次下调旗下ETF费率，涉及到的基金包括易方达科创50ETF、易方达中证2000ETF、易方达中证1000ETF及联接基金等产品。除了易方达之外，此前，华安及工银瑞信 基金也先后宣布ETF降费。3.博时基金设立REITs子公司：博时基金于11月22日 申请设立境内子公司，该子公司或是专门从事REITs的子公司。随着公募基金高质量发展意见出台，基金行业布局公募REITs子公司热情高涨，陆续有招商、中航递交了设立公募REITs子公司的申请。 基金发行动态：本期，国内新成立基金共32只，较上期减少4只，股票型基金14只，混合型基金4只，债券型基金12只，国际（QDII）基金1只，FOF基金1只，股票型基金成立数目最多。新基金共募集392.60亿元，较上期增加157.01亿元。其中，由刘丽娟管理的鑫元稳丰利率债募集规模最大，为79.90亿元。本期，国内新发行基金一共30只，较上期减少4只。其中，股票型基金12只，混合型基金3只，债券型基金13只，FOF基金2只，股票型基金发行数目最多。上周共有68只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：招商基金（6只）、汇添富基金（6只）、新华基金（4只）、海富通基金（4只）、工银瑞信基金（4只）、中加基金（4只）和德邦基金（4只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为-1.11%，混合型基金为-0.98%，债券型基金为-0.12%。量化产品中主动量化产品平均收益为-0.82%，量化对冲产品为-0.01%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-9.52%，混合型基金为-8.44%，债券型基金为2.53%，量化产品中主动量化产品平均收益为-5.70%，量化对冲产品为0.01%。 场内基金动态：截止2023年11月24日，规模最大的股票型ETF跟踪标的为沪深300，总规模2467亿元，其次为科创50规模1404亿元、上证50规模723亿元，宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、国证芯片规模最大。上周，上证50资金净流入最多25亿元，红利低波100、科创100其次，沪深300资金净流出最多19亿元；年初至今，沪深300资金净流入最多1015亿，科创50、创业板指其次，中证500资金净流出最多173亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2023年11月26日 杨怡玲 邱蕊 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更6 三、基金业绩表现7 3.1上周业绩7 3.2年初至今业绩8 四、场内基金动态9 风险提示13 一、基金市场热点跟踪 【年末基金限购升级】临近年末的基金市场，绩优基金不断加码限购。11月23日起，华夏新锦绣的单日申购限额由2万元调整至100元，正式加入“橱窗基金”行列。11月24日起，中 信保诚多策略将每日申购限额降低到10万元，这已是其月内第二次“升级”限购。这两只基金年内业绩排名均比较靠前，且积累了一定知名度。此外，多只主动权益基金于近期暂停大额申购，其中不少产品业绩表现在同类中居前。 【易方达基金再度宣布降费】11月25日，易方达基金公告，下调旗下科创100ETF指数基金管理费及托管费，此次下调之后，该ETF的综合费率由此前的0.6%下降至0.2%。事实上，最近三个多月，易方达已经连续三次下调旗下ETF费率，涉及到的基金包括易方达科创50ETF、易方达中证2000ETF、易方达中证1000ETF及联接基金等产品。除了易方达之外，此前，华安及工银瑞信基金也先后宣布ETF降费。 【博时基金设立REITs子公司】博时基金于11月22日申请设立境内子公司，该子公司或是专门从事REITs的子公司。随着公募基金高质量发展意见出台，基金行业布局公募REITs子公司热情高涨，陆续有招商、中航递交了设立公募REITs子公司的申请。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1266只，共募集1.15万亿元；其中股票型基金新 成立346只，共募集1442.46亿元；混合型基金新成立343只，共募集1439.60亿元；债券型基 金新成立388只，共募集8132.16亿元；FOF基金共成立120只，共募集225.80亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立69只，共募集286.71亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 160 140 120 100 80 60 40 20 0 22/11/2722/12/2723/01/2723/02/2723/03/2723/04/2723/05/2723/06/2723/07/2723/08/2723/09/2723/10/27 单位(只) 20 15 10 5 0 140 120 100 80 60 40 20 0 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 单位(只) 25 20 15 10 5 0 22/11/2722/12/2723/01/2723/02/2723/03/2723/04/2723/05/2723/06/2723/07/2723/08/2723/09/2723/10/27 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 700 600 500 400 300 200 100 0 22/11/2722/12/2723/01/2723/02/2723/03/2723/04/2723/05/2723/06/2723/07/2723/08/2723/09/2723/10/27 单位(只) 25 20 15 10 5 0 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 25 单位(只) 10 208 156 104 52 0 22/11/27 22/12/2723/01/27 23/02/27 23/03/27 23/04/27 23/05/27 23/06/27 23/07/27 23/08/2723/09/27 0 23/10/27 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共32只，较上期减少4只，股票型基金14只，混合型基金4只，债 券型基金12只，国际（QDII）基金1只，FOF基金1只，股票型基金成立数目最多。新基金共 募集392.60亿元，较上期增加157.01亿元。其中，由刘丽娟管理的鑫元稳丰利率债募集规模最 大，为79.90亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了14只，共募集34.93亿元，12只被动指数型基金，1只普通股票型基金，1只增强指数型基金。混合型基金成立了4只，共募集12.09亿元，均为偏股混合型基金。 债券型基金成立了12只，共募集343.32亿元，其中2只被动指数型债券基金、1只混合债券型二级基金、1只混合债券型一级基金和8只中长期纯债型基金。 国际（QDII）型基金成立1只，为国际（QDII）股票型基金，共募集2.15亿元。 FOF型基金成立1只，为混合型FOF基金，共募集0.12亿元。具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 合并发行规模 (亿元) 基金成立日 投资类型 基金经理 1 019724.OF 鑫元稳丰利率债 79.90 2023-11-23 债券型基金 刘丽娟 2 019885.OF 南方恩元 77.10 2023-11-24 债券型基金 黄河 3 019841.OF 恒生前海中债0-3年政策性金融债A 50.69 2023-11-22 债券型基金 李维康 4 019406.OF 富达裕达纯债A 50.00 2023-11-22 债券型基金 成皓 5 019585.OF 博远增裕利率债A 46.30 2023-11-24 债券型基金 黄婧丽,钟鸣远 6 019443.OF 浙商汇金同业存单指数7天持有 17.20 2023-11-21 债券型基金 程嘉伟 7 513630.OF 摩根标普港股通低波红利ETF 13.63 2023-11-23 股票型基金 何智豪,胡迪 8 020050.OF 英大安华纯债A 10.00 2023-11-23 债券型基金 吕一楠 9 019809.OF 华泰柏瑞鸿瑞60天持有A 6.59 2023-11-21 债券型基金 郑青 10 019470.OF 华夏信兴回报A 6.17 2023-11-21 混合型基金 王君正 11 510980.OF 汇添富上证综合ETF 4.65 2023-11-22 股票型基金 吴振翔 12 561010.OF 华安中证全指软件开发ETF 3.43 2023-11-21 股票型基金 苏卿云 13 018170.OF 嘉实双季瑞享6个月持有A 2.81 2023-11-23 债券型基金 李宇昂,李卓锴 14 019379.OF 南方前瞻共赢三年定开 2.77 2023-11-23 混合型基金 张延闽 15 159549.OF 天弘中证红利低波动100ETF 2.71 2023-11-23 股票型基金 刘笑明 16 019982.OF 泓德智选启元A 2.66 2023-11-21 混合型基金 苏昌景 17 159505.OF 博时国证2000ETF 2.32 2023-11-23 股票型基金 唐屹兵 18 014623.OF 中银MSCI中国A50互联互通指数增强A 2.21 2023-11-22 股票型基金 赵志华 19 159661.OF 嘉实中证100ETF 2.19 2023-11-23 股票型基金 李直 20 513350.SH 富国标普石油天然气勘探及生产精选行业ETF 2.15 2023-11-20 国际(QDII)基金 田