公募基金周报：个人养老金基金首度宣布降费

个人养老金基金首度宣布降费。 年内超九成债券基金斩获正收益。 资金持续涌入，211只宽基ETF一季度总规模同比增长超2倍公募基金市场回顾： 权益基金：普通股票型基金上周（20240422-20240426，下同区间收益率中位数为2.28%，偏股混合型基金区间收益率中位数为2.06%，平衡混合型基金区间收益率中位数为0.66%，灵活配置型基金区间收益率中位数为0.95%。 指数基金：被动指数型基金上周区间收益率中位数为1.86%，指数增强型基金区间收益率中位数为1.10%，被动指数型债券基金区间收益率中位数为-0.04%。 债券基金：偏债混合型基金上周区间收益率中位数为0.10%，中长期纯债型基金区间收益率中位数为-0.06%，短期纯债型基金区间收益率中位数为0.00%，一级债基区间收益率中位数为-0.02%，二级债基区间收益率中位数为0.06%。 QDII基金：股票型QDII基金上周（20240422-20240425）区间收益率中位数为2.65%，混合型QDII基金区间收益率中位数为2.86%，债券型QDII基金区间收益率中位数为-0.07%，另类投资型QDII基金区间收益率中位数为0.01%。 基金公司指数： 根据基金公司主动权益指数，本年度（20240102-20240426）区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中泰资管、淳厚基金以及安信基金，累计收益率分别为6.90%、5.51%以及4.08%。上周区间收益率排名前3位的基金管理人分别为东方阿尔法基金、金信基金以及中信建投基金，累计收益率分别为1.50%、1.43%以及1.38%。 基金市场动态： 基金经理变更：上周有38只公募基金发生基金经理新任职，共 涉及到31位基金经理，隶属于21家基金管理人。有49只公募 基金发生基金经理离任，共涉及到42位基金经理，隶属于27家基金管理人。 上周新成立基金：上周共新成立46只公募基金，合并发行份额 合计达353.71亿份。 上周首次发行基金：上周首次进入发行阶段的公募基金共有16只。首次发行数量最多的公募基金类型为被动指数型基金，基金数量为7只。 待发行基金：截至上周日（20240428），共有40只公募基金待发行。 风险提示：本报告基于公开的数据进行计算，基金过往表现不代表其未来表现，不构成任何投资建议或收益保证。 刘凯分析师 2024年04月28日 个人养老金基金首度宣布降费—公募基金周报 重要资讯： 量化配置定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450524010001 相关报告周期股基金年内业绩表现优 2024-04-21 异—公募基金周报首只两百亿“巨无霸”黄金 2024-04-14 ETF诞生—公募基金周报3月新基发行大回暖—公募 2024-04-07 基金周报2023年公募基金“四费”出现 2024-03-31 明显下滑—公募基金周报发起式基金不断扩容—公募 2024-03-24 基金周报 liukai5@essence.com.cn 内容目录 1.重要资讯4 1.1.“打足提前量”首批浮动费率基金谨慎建仓4 1.2.个人养老金基金首度宣布降费4 1.3.年内超九成债券基金斩获正收益4 1.4.资金持续涌入，211只宽基ETF一季度总规模同比增长超2倍4 1.5.中债估值中心推出债券ETF基金份额参考净值（IOPV）计算服务4 2.上周市场回顾5 2.1.权益市场回顾5 2.2.债券市场回顾6 2.3.大宗商品市场回顾7 3.上周公募基金市场回顾7 3.1.权益基金市场回顾7 3.1.1.权益基金业绩表现7 3.1.2.基金公司主动权益指数9 3.2.指数基金业绩表现10 3.3.债券基金业绩表现13 3.4.QDII基金业绩表现15 4.基金市场动态17 4.1.基金经理变更17 4.2.上周新成立基金19 4.3.上周首次发行基金20 4.4.待发行基金21 5.风险提示22 图表目录 图1.上周主要宽基指数表现5 图2.上周中信一级行业指数表现5 图3.上周债券指数表现6 图4.截至20240426近1年中债国债到期收益率情况6 图5.截至20240426中证转债指数近1年表现6 图6.上周区间收益率前20的中证商品指数7 图7.截至20240426本年度区间收益率前3名的基金管理人累计收益率表现10 图8.截至20240426本年度收益率前10的主动权益基金管理人10 图9.上周收益率前10的主动权益基金管理人10 表1：上周权益基金收益分布8 表2：截至20240426本年度权益基金收益分布8 表3：上周业绩前3的权益基金明细9 表4：截至20240426本年度业绩前3的权益基金明细9 表5：上周指数基金表现11 表6：截至20240426本年度指数基金收益分布11 表7：上周宽基指数增强型基金超额表现12 表8：截至20240426本年度以来宽基指数增强型基金超额表现12 表9：上周超额业绩前3的指数增强基金明细13 表10：截至20240426本年度超额业绩前3的指数增强基金明细13 表11：上周债券基金表现14 表12：截至20240426本年度债券基金收益分布14 表13：上周业绩前3的债券基金明细15 表14：截至20240426本年度业绩前3的债券基金明细15 表15：上周QDII基金表现16 表16：截至20240425本年度QDII基金收益分布16 表17：上周业绩前3的QDII基金明细17 表18：截至20240425本年度业绩前3的QDII基金明细17 表19：上周新任职基金经理明细18 表20：上周离任基金经理明细19 表21：上周新成立基金明细20 表22：上周首次发行基金明细21 表23：截至20240428待发行基金明细22 1.重要资讯 1.1.“打足提前量”首批浮动费率基金谨慎建仓 首批浮动费率基金于去年四季度陆续成立。一季报数据显示，在建仓上，首批浮动费率基金多表现出相对谨慎的态度。截至2024年一季度末，距离基金成立已有约四个月，仍有近半数基金尚未完成建仓，即股票仓位未达到基金合同规定的60%下限。完成建仓要求的基金中，超半数基金股票仓位低于90%。（中国经济网） 1.2.个人养老金基金首度宣布降费 4月25日，富国基金发布公告称，为更好满足投资者的投资需求，根据有关法律法规和基金 合同的约定，富国基金决定自4月29日起降低富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型 FOF的基金管理费率和托管费率。 具体来看，该基金A份额的年管理费率由1.00%调整至0.60%，年托管费率由0.20%调整至0.15%；该基金Y份额的年管理费率由0.50%调整至0.30%，年托管费率由0.10%调整至 0.075%。这也是个人养老金基金首次下调管理费率。（中国证券报） 1.3.年内超九成债券基金斩获正收益 债券基金的整体收益表现也较为稳定。Wind资讯数据显示，截至4月25日，年内有收益率 统计的3569只债券基金中，有3416只基金实现了正收益，占比约为95%。从收益率表现来看，有50只基金今年以来收益率在4%以上。（证券日报） 1.4.资金持续涌入，211只宽基ETF一季度总规模同比增长超2倍 Wind资讯数据显示，截至4月26日，已有38家基金管理人披露旗下宽基ETF（交易型开放式指数基金）一季报，211只宽基ETF资产规模合计净值1.21万亿元，较去年同期增长超2倍，其中78只较去年同期实现增长，华泰柏瑞沪深300ETF等10只头部产品规模增超 百亿元，还有17只规模同比增超10亿元。 宽基ETF规模显著增长的重要原因之一是中央汇金公司“大手笔”增持。今年2月初，中央汇金公司曾发布公告称，充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。据部分宽基ETF一季报显示，若按一季度成交均价估算，仅易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF这4只指数产品就被中央汇金增持合计或超过2200亿元。（证券日报） 1.5.中债估值中心推出债券ETF基金份额参考净值（IOPV）计算服务 据中央结算公司网站4月26日消息，近日，中债金融估值中心有限公司（以下简称中债估值中心）提供的基金份额参考净值（IOPV）计算服务正式上线。该服务可为债券交易型开放式指数证券投资基金（以下简称债券ETF）盘中实时净值提供参考，提高债券ETF交易透明度，助力提升市场流动性。（证券日报） 2.上周市场回顾 2.1.权益市场回顾 上周（20240422-20240426，下同）主要A股市场宽基指数多数上涨。如图1所示，截至上周五收盘，上证指数收于3088.64，上涨0.76%。沪深300指数收于3584.27，上涨1.20%。中证500指数收于5372.12，上涨1.08%。中证800指数收于3878.99，上涨1.17%。中证1000指数收于5415.94，上涨2.88%。创业板指数收于1823.74，上涨3.86%。 图1.上周主要宽基指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：上周分析区间为20240422-20240426，下同 上周主要境外指数多数呈现上涨趋势，中国互联网30上周上涨14.15%，恒生科技上周上涨13.43%，恒生指数上周上涨8.80%。 图2.上周中信一级行业指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 上周计算机及综合金融行业涨幅居前。如图2所示，中信一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为计算机（6.31%）、综合金融（5.96%）、非银行金融（5.28%）、电子（5.03%）以及医药（4.61%）。涨跌幅排名后五的行业分别为煤炭（-7.18%）、石油石化（-3.37%）、钢铁 （-2.54%）、有色金属（-1.82%）以及银行（-1.09%）。 2.2.债券市场回顾 上周债券指数整体下行。如图3所示，中债-国开行债券总财富(7-10年)、中债-国债总财富(7-10年)以及中长期纯债型基金在上周的收益率分别为-0.46%、-0.31%以及-0.08%。转债指数上周上涨，深证转债、中证转债以及上证转债上周区间收益率分别为0.85%、0.47%以及0.25%。 上周短期中债国债到期收益率相比于前一周略有下降，中长期中债国债到期收益率相比于前一周略有上升。截至上周五，1年期中债国债到期收益率为1.66%，相比于前一周下降0.03%， 3年期中债国债到期收益率为2.00%，与前一周基本持平。5年期中债国债到期收益率为2.12%，相比于前一周上涨0.05%。10年期中债国债到期收益率为2.31%，相比于前一周上涨0.05%。 图3.上周债券指数表现图4.截至20240426近1年中债国债到期收益率情况 资料来源：Wind，国投证券研究中心资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：近1年分析区间为20230427-20240426，下同 上周转债市场表现略差于权益市场。如图5所示，截至上周五，wind全A指数收于4427.54，上周上涨1.96%。而中证转债指数收于392.99，同期上涨0.47%。 本报告中所展示的转股溢价率为市场上所有可转债的转股溢价率中位数。所谓转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平，转股溢价率越低，可转债的股性越强。其具体计算方法为： 转股溢价率= 当日收盘价−转换价值转换价值 图5.截至20240426中证转债指数近1年表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 截至上周五，转股溢价率中位数为48.73%，相比于前一周下降3.05%。 从本年度以来（20240102-20240426，下同）来看，转债指数在本年度以来上涨0.56%，而wind全A指数同期下跌3.01%，转债指数明显跌幅较窄。 2.3.大宗商品市场回顾 图6列示了上周区间收益率排名前20的中证商品指数。涨幅前3的