财政四本账的勾稽关系

财政四本账的勾稽关系 2023-11-24 有色产业服务中心 核心观点 财政政策作为两大宏观调控手段之一，本文介绍了财政四本账的勾稽关系，为客户理解财政数据提供支持。 公司资质 长江期货股份有限公司交易咨询业务资格：鄂证监期货字 [2014]1号 研究员 李旎 咨询电话：027-65777105 从业证号：F3085657 投资咨询编号：Z0017083 联系人 汪国栋 咨询电话：027-65777106 从业证号：F03101701 目录 一、财政四本账3 （一）什么是财政四本账3 （二）财政四本账的勾稽关系4 二、一般公共预算5 三、政府性基金预算6 四、国有资本经营预算9 五、社会保险基金预算10 风险提示13 免责声明13 一、财政四本账 （一）什么是财政四本账 根据2018年12月29日第二次修正后的《中华人民共和国预算法》，预算由预算收入和预算支出组成，政府的全部收入和支出都应当纳入预算，全国预算由中央预算和地方预算组成。预算包括一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算、社会保险基金预算，俗称财政四本账1。 图1：财政预算四本账 20232022202120202019 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 收入 支出 收入 支出 收入 支出 收入 支出 一般公共预算 政府性基金预算 国有资本经营预算 社会保险基金预算 数据来源：财政部、iFinD、长江期货有色产业服务中心 体量方面，四本账差异较大，以一般公共预算为主，国有资本经营预算最少，政府性基金预算和社会保险基金预算居中。内部收支方面，国有资本经营预算和社会保险基金预算收支较为平衡。一般公共预算和政府性基金预算的收支相对不平衡。 分中央和地方来看，地方在全国政府性基金预算和社会保险基金预算中的占比绝对领先于中央，而 在全国一般公共预算和国有资本经营预算中的占比小幅领先于中央。 图2：财政预算四本账 中央一般公共预算收入地方一般公共预算收入中央政府性基金预算收入地方政府性基金预算收入 1国家实行一级政府一级预算，设立中央，省、自治区、直辖市，设区的市、自治州，县、自治县、不设区的市、市辖区，乡、民族乡、镇五级预算。地方各级总预算由本级预算和汇总的下一级总预算组成；下一级只有本级预算的，下一级总预算即指下一级的本级预算。没有下一级预算的，总预算即指本级预算。地方预算由各省、自治区、直辖市总预算组成。 中央国有资本经营预算收入地方国有资本经营预算收入中央社会保险基金预算收入地方社会保险基金预算收入 数据来源：财政部、iFinD、长江期货有色产业服务中心 （二）财政四本账的勾稽关系 图3：财政预算四本账 预算稳定调节基金 一般公共预算 政府性基金预算 国有资本经营预算 社会保险基金预算 数据来源：财政部、iFinD、长江期货有色产业服务中心 财政四本账不是独立运作的，而是有密切的关系和资金往来。“第一本账”一般公共预算只能从“第二本账”政府性基金预算和“第三本账”国有资本经营预算单向调入，“第四本账”社会保险基金预算只能从“第一本账”一般公共预算单向调入2。“第四本账”社会保险基金预算只进不出，“第二本账”政府性基金预算和“第三本账”国有资本经营预算只出不进3，“第一本账”一般公共预算又出又进。第一本账”一般公共预算专设预算稳定调节基金4，用于存放盈余或者弥补赤字，体现在一般公共预算中的“全国财政调入资金及使用结转结余”。 在说明四本账之前，首先要区分收入（支出）和收入总量（支出总量）。收入（支出）是每本账自身的实际收支情况，包括中央和地方间的转移支付，而收入总量（支出总量）在收入/支出的基础上，加上从其他账调入/调出的资金，及使用或补充之前年度结转结余的资金。 我国的预算数据分为预算、预算执行和决算，本文不做区分，文中以预算执行数据计算。 2“第三本账”国有资本经营预算支�中的补充社保基金支�直接计入“第四本账”社会保险基金预算中的财政补贴收入。 3“第二本账”在特殊情况下会从“第一本账”调入资金，比如2021年调入90亿元，2022年调入150亿元 4有特殊情况：对政府性基金预算结转资金规模超过该项基金当年收入30%的部分，应补充预算稳定调节基金统筹使用。 二、一般公共预算 “第一本账”是一般公共预算。一般公共预算是对以税收为主体的财政收入，安排用于保障和改善民生、推动经济社会发展、维护国家安全、维持国家机构正常运转等方面的收支预算。一般公共预算收 入主要包括税收收入、行政事业性收费收入、国有资源（资产）有偿使用收入、转移性收入和其他收入。 图4：一般公共预算的勾稽关系5 地方一般公共预算本级收入 +中央对地方的税收返还和转移支付收入 中央一般公共预算收入=地方一般公共预算收入 +从中央预算稳定调节基金、中央政府性基金预算和中央国有资本经营预算调入资金 +地方使用结转结余，及从地方预算稳定调节基金、地方政府性基金预算和地方国有资本经营预算调入资金 =中央一般公共预算收入总量=地方一般公共预算收入总量 全国一般公共预算收入 全国一般公共预算支出 中央一般公共预算本级支出 +中央对地方的税收返还和转移支付支出 =中央一般公共预算支出地方一般公共预算支出 +地方结转结余，及补充地方稳定调节基金 =地方一般公共预算支出总量 +补充预算稳定调节基金 =中央一般公共预算支出总量 数据来源：财政部、长江期货有色产业服务中心 在我国一般公共预算中，税收收入贡献最大。2022年税收收入占一般公共预算收入的82%，非税收入占一般公共预算收入的18%。 5据现行规定，地方财政结转结余当年不列预算支出，在以后年度实际使用时再列预算支出。因此，财政部汇总的地方一般公共预算收支中没有地方一般公共预算支出总量的统计，而各省财政厅的一般公共预算收支中有。同样，财政赤字的计算也是基于地方一般公共预算支出，而非地方一般公共预算支出总量。 地方一般公共预算收入总量 地方一般公共预算支出 地方一般公共预算赤字 中央一般公共预算收入总量 中央一般公共预算支出总量 中央一般公共预算赤字 中央对地方的税收返还和转移支付收入 中央对地方的税收返还和转移支付支出 全国一般公共预算收入总量 全国一般公共预算支出总量 全国一般公共预算赤字 图5：2022年一般公共预算中税收收入和非税收入图6：2022年财政赤字 税收收入非税收入全国一般公共预算收入总量财政赤字 18% 82% 数据来源：财政部、长江期货有色产业服务中心 财政赤字是指年度财政支出大于财政收入的差额。我国的财政赤字概念是对一般公共预算口径的，不是对整个财政的四本账，也不是对的全国一般公共预算收支。财政赤字＝全国一般公共预算支出总量 -全国一般公共预算收入总量。 图7：一般公共预算收支与财政赤字 数据来源：财政部、长江期货有色产业服务中心 三、政府性基金预算 政府性基金是对依照法律、行政法规的规定在一定期限内向特定对象征收、收取或者以其他方式筹集的资金，专项用于特定公共事业的发展。改革前的财政体系存在大量用于促进基础设施建设的基金，为预算外的资金。由于管理制度不健全，预算外资金的使用脱离财政管理和各级人大监督，乱支滥用现象十分严重，1996年国务院将这些基金统一纳入财政预算管理6。 61996年7月，国务院《关于加强预算外资金管理的决定》（国发[1996]29号） 图8：政府性基金预算的勾稽关系7 地方政府性基金预算本级收入 +中央政府性基金对地方转移支付收入 中央政府性基金预算收入=地方政府性基金预算收入 +上年结转收入、地方上解收入、特定国有金融机构和专营机构上缴利润 +地方政府专项债务筹集收入 =中央政府性基金预算收入总量 =地方政府性基金收入总量 全国政府性基金预算收入 全国政府性基金预算支出 中央政府性基金预算本级支出 +中央政府性基金对地方转移支付支出 =中央政府性基金预算支出地方政府性基金预算支出 +向中央一般公共预算调出资金、结转下年 +地方上解收入 +调入一般公共预算资金和结转下年支出 =中央政府性基金预算支出总量=地方政府性基金预算支出总量 数据来源：财政部、长江期货有色产业服务中心 值得注意的是，地方政府性基金结转下年支出的部分不计入下年的收入，而中央政府性基金结转下年支出的部分计入下年的收入。 72018年3月，财政部《预算稳定调节基金管理暂行办法》（预〔2018〕35号），指�政府性基金预算连续结转两年仍未用完的资金，应当作为结余资金，可以调入一般公共预算，并应当用于补充预算稳定调节基金。 在我国政府性基金预算收入中，土地出让收入贡献最大。更宽口径的我国政府性基金预算收入总量 还包含地方政府专项债筹集收入8。 图9：2022年全国政府性基金预算收入构成图10：2022年全国政府性基金预算收入总量构成 国有土地使用权出让金预算收入 非土地使用权出让部分 全国政府性基金预算收入地方政府专项债券筹集收入 特定国有金融机构和专营机构上缴利润 其他 数据来源：财政部、长江期货有色产业服务中心 地方政府专项债是地方政府为投资建设具有一定收益的公益性项目所发行的地方政府债券，对传统基建投资、新基建投资都有着重要的作用。地方政府专项债被纳入“第二本账”政府性基金预算管理，因此并不计入财政赤字。地方政府专项债在进行需求侧分析方面越来越重要。 政府性基金的特点是以收定支，专款专用，不列赤字。 图11：政府性基金预算收入与政府性基金预算收入总量 地方政府性基金预算收入总量 地方政府性基金预算支出总量 中央政府性基金预算收入总量 中央政府性基金预算支出总量 中央对地方的税收返还和转移支付收入 中央对地方的税收返还和转移支付支出 全国政府性基金预算收入总量 全国政府性基金预算支出总量 数据来源：财政部、长江期货有色产业服务中心 82014年10月，《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）中指�可发行地方政府专项债券。 四、国有资本经营预算 “第三本账”是国有资本经营预算，是指对国有资本收益作出支出安排的收支预算。国有资本经营预算应当按照收支平衡的原则编制，不列赤字，并安排资金调入一般公共预算。 十八届三中全会决定明确提出“要完善国有资本经营预算制度，提高国有资本收益上缴公共财政比例， 2020年提高到30%。 图12：国有资本经营预算的勾稽关系 地方国有资本经营预算本级收入 +中央国有资本经营预算对地方转移支付收入 中央国有资本经营预算收入=地方国有资本经营预算收入 +中央上年结转收入+地方上年结转收入 =中央国有资本经营预算收入总量=地方国有资本经营预算收入总量 全国国有资本经营预算收入 全国国有资本经营预算支出 中央国有资本经营预算本级支出 +中央国有资本经营预算对地方转移支付支出 =中央国有资本经营预算支出地方国有资本经营预算本级支出 +中央向一般公共预算调出资金、结转下年支出 +地方向一般公共预算调出资金、结转下年支出 =中央政府性基金预算支出总量=地方政府性基金预算支出总量 数据来源：财政部、长江期货有色产业服务中心 图13：国有资本经营预算收入和国有资本经营预算收入总量 地方国有资本经营预算收入总量 地方国有资本经营预算支出总量 中央国有资本经营预算收入总量 中央国有资本经营预算支出总量 +中央国有资本经营预算对地方转移支付收入 +中央国有资本经营预算对地方转移支付支出 全国国有资本经营预算收入总量 全国国有资本经营预算支出总量 数据来源：财政部、长江期货有色产业服务中心 五、社会保险基金预算 “第四本账“是社会保险基金预算，是指社会保险经办机构根据社会保险制度的实施计划和任务编制的、经规定程序审批的年度基金财务收支计划。对一般公共预算和其他方式筹集的资金，专项用于社 会保险的收支预算，包括企业职工基本养老保险基金收入，城乡居民基本医疗保险基金收入等。 图14：社会保险基金预算