股指期货日报：北证50指数逆势走强

研究院FICC组 策略摘要 研究员 美国经济数据好坏参半，消费信心指数、耐用品订单环比均低于预期与前值，但初请失业金人数下降，显示出劳动力市场韧性，美股三大指数收涨。国内会议密集，对金融和实体的扶持力度不减，重点城市放松二套房限制，地产板块走强，近期北交所受到资金追捧，逆势走强，表明市场对“专精特新”的关注度提升，但不建议追高。短期市场情绪退潮，但股指长期上涨趋势不变，建议逢低买入套保。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 美国经济数据喜忧参半。宏观方面，十四届全国人大常委会第六次会议审议了金融工作情况的报告，并提出具体意见和建议，包括更加精准有力实施稳健的货币政策，强化金融支持实体经济能力，高度重视防范化解金融领域风险隐患，深化金融业改革开放。有建议提出，加大对“保交楼”的金融支持力度，支持房地产企业合理融资需求，降低其信用违约的风险，缓解居民购置期房的恐慌预期。海外方面，美国经济数据喜忧参半，美国11月密歇根大学消费者信心指数低于预期，连降四个月，同时10月耐用品订单初值环比减5.4%，但上周初请失业金人数低于预期，显示出劳动力市场韧性。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 北证50走强。现货市场，A股三大指数低开低走，由于北交所新增开户数大增，叠加政策对科技创新的大力扶持，北证50指数接连两日逆势走强，收盘涨幅超8%，不建议追高。行业方面，多数板块收跌，短剧概念保持活跃，仅传媒、农林牧渔、综合板块飘红，电力设备、有色金属、汽车行业领跌。市场量能减少，两市成交额8700亿元，北向资金全天净卖出35亿元。美股方面，美债收益率持续下跌，三大指数全线收涨。 期指基差回落。期货市场，股指期货基差整体有所回落；与前一交易日不同，当日IC、IM持仓和成交量增加。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.央行、证监会等四部门联合召开科技金融工作交流推进会强调，推动完善包括信贷、债券、股票、保险、创业投资、融资担保在内全方位、多层次的科技金融服务体系。抓紧制定加大力度支持科技型企业融资的实施措施，组织开展科技金融服务能力提升专项行动，健全科技金融统计和评估体系，统筹好金融支持和风险防范。 2.深圳二套住房贷款最低首付比例由原来的普通住房70%、非普通住房80%统一调整为40%。同时，普通住房认证标准取消“实际成交总价750万元以下（含750万元）”这一限制条件，仅保留住宅小区建筑容积率和单套住房套内建筑面积/单套住房建筑面积两个指标。 3.住建部近日发布《2022年城市建设统计年鉴》显示，我国超大城市增加3个，分别为武汉、东莞、杭州；特大城市增加2个，分别为合肥、苏州。至此，全国城区总人口在500万人以上的城市达到19座。 4.欧洲议会批准欧盟-新西兰自贸协定。自贸协定生效后将取消新西兰对欧盟出口的100%关税，并将在七年后取消欧盟对新西兰贸易的98.5%关税。 5.欧盟统计局发布数据显示，2022年，欧盟实际每名居民可支配收入下降0.8%，而欧元区则下降0.9%，这是自2013年以来首次下降。 6.美国抵押贷款银行家协会（MBA）数据显示，30年期固定抵押贷款合约利率上周下跌20个基点至7.41%。截至11月17日当周，购房申请指数上升3.9%，为6月以来最大增幅。 7.美国11月密歇根大学消费者信心指数终值61.3，预期60.6，初值60.4。一年期通胀率预期4.5%，预期4.4%，初值4.4%。 宏观经济图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数