金融期货日报：A股全天维持区间震荡，北证50指数11月21日上线

A股全天维持区间震荡，北证50指数11月21日上线 东海期货|宏观日报2022年11月08日 研究所策略组 金融期货日报 从业资格证号：F0256916投资分析证号：Z0000671联系电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 股指期货： 贾利军 1.核心逻辑：上周沪深300指数收于3767.17点，较前值上升6.38%； 累计成交13698亿元，日均成交2740亿元，较前值增加291亿元。 两市融资融券余额为14521亿元，北向资金当周净流出50亿元。涨幅前五的行业分别是消费者服务(14.01%)、汽车(13.05%)、食品饮料(11.12%)、电力设备及新能源(9.62%)、基础化工(8.78%)；涨幅后五的行业分别是建筑(2.78%)、国防军工(2.15%)、银行(1.51%)、煤炭(1.28%)、房地产(1.00%)。 2.操作建议：总体偏多，谨慎追涨。 3.风险因素：疫情扩散超预期、经济修复不及预期、人民币贬值压力超预期。 4.背景分析：11月7日，A股全天维持区间震荡，沪指围绕3070上下15点来回拉扯，指数5连阳后多空双方开始分歧加大，下午盘市场有所缩量。盘面上，接连重磅政策支持下的虚拟现实板块一举击败信创、医药等前期热门题材成功上位主线，赛道股局部调整但整体趋势犹在，但沪指3100点上方压力不小。截至收盘，上证指数涨0.23%报3077.82点，深证成指涨0.18%，创业板指涨0.14%，万得全A、万得双创涨跌不一；万得全A全天成交1万亿元，连续两日在万亿上方；北向资金净卖出40.32亿元。 重要消息： 1.北向资金净卖出40.32亿元，贵州茅台、TCL中环、华友钴业分别遭净卖出4.27亿元、3.73亿元、2.93亿元；五粮液获净买入 2.45亿元，中国中免、迈瑞医疗净买入额紧随其后，分别为1.9亿元、1.78亿元。南向资金净买入48.99亿港元，腾讯控股、香港交易所、药明生物分别获净买入10.69亿港元、6.81亿港元、 6.52亿港元；中国移动净卖出额居首，金额为2.33亿港元。 2.我国外贸继续保持稳定增长。据海关统计，今年前10个月，我国进出口总值34.62万亿元，同比增长9.5%。其中，出口增长13%，进口增长5.2%，出口增速较前三季度有所放缓。10月份，我国进出口总值3.55万亿元，同比增长6.9%。其中，出口增长7%，进口增长6.8%，10月份出口增速较9月份进一步放缓。 3.据证券时报，北交所开市即将满一周年，按惯例，北证50指数也将上线。北证50指数样本股名单日前已公布，实时行情则将 于11月21日正式发布。该指数的推出，将为市场引入更多增量资金，成为投资者了解北交所市场整体运行情况的“晴雨表”。 4.国家发改委发布《关于进一步完善政策环境加大力度支持民间投资发展的意见》，从6个方面出台21项具体举措，加大力度支持民间投资发展，包括支持民间投资参与“十四五”规划102项重大工程等重点建设任务、支持民间投资参与科技创新项目建设、引导民营企业参与重大项目供应链建设等。 5.众泰汽车发布澄清公告称，“电池技术比宁德时代强”相关传闻不实。公司董事、监事、高管及相关业务部门负责人近期内没有接受过相关媒体的采访，公司目前没有从海外公司引进先进的动力电池技术并成立合资公司事宜。此前有媒体报道称，众泰汽车相关人士表示，公司将从海外公司引进先进的动力电池技术，并成立合资公司，电池技术比宁德时代更加先进。深交所随后向众泰汽车下发关注函。众泰汽车已连续录得4个涨停板。 6.据经济参考报，近日，随着上市公司三季报披露结束，QFII三季度调仓情况浮出水面。Wind数据显示，截至三季度末，QFII共现身661家上市公司前十大流通股东名单，合计持仓数量达到 101.06亿股，相比二季度末有所增长；合计持仓市值为1678.75亿元，受市场回调等因素影响，QFII持仓市值相比二季度有所缩水。从行业来看，三季度QFII持股市值居前的五大行业分别为银行、电力设备、医药生物、电子以及家用电器。 7.今年10月上海二手房成交量为1.6万套，延续8月以来的下行趋势，成交均价与上月持平。由于成交放缓，目前二手房的议价空间有所扩大。市场认为，观望情绪叠加传统淡季，是导致成交趋缓的原因，总体水平仍处于合理范围内。 8.港股低开高走，三大指数连续第二日大幅收高。截至收盘，恒生指数涨2.69%报16595.91点，恒生科技指数涨4.06%，恒生国企指数涨2.8%。大市成交1485.96亿港元。有色、科技、手机产业链、医药股涨幅居前，商汤大涨超30%，华虹半导体涨近17%，快手涨超8%。中国台湾加权指数收盘涨1.51%。 9.热门中概股涨跌不一，盛美半导体涨27.69%，奇点未来涨16.54%，和黄医药涨15.8%，万国数据涨13.79%，团车涨13.6%，大全新能源涨10.82%，洪恩涨9.45%，诺亚财富涨7.5%；跌幅方面，华迪国际跌91.22%，优客工厂跌22.81%，水滴公司跌10.07%，开心汽车跌9.93%，金太阳教育跌8.43%，高途集团跌7.23%。中概新能源汽车股涨跌互现，蔚来汽车跌5.95%，小鹏汽车涨0.38%，理想汽车跌0.82%。 国债期货： 1.核心逻辑：国内经济面偏弱修复及货币政策总体宽松仍是债市底层支撑。美联储鹰派态度略超预期，但对债的进一步直接影响有限。上周风险偏好回升导致股债跷跷板，债市承压调整，但债市方向仍偏多， 把握调整后的波段机会。 2.操作建议：逢低做多，注意止盈。 3.风险因素：资金利率上行速度超预期，增量政策出台超预期，美联储紧缩超预期。 4.背景分析：11月7日，国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.08%， 5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.03%。资金面方面，Shibor短端品种全线上行。隔夜品种上行23.4bp报1.62%，7天期上行8.4bp报1.786%，14天期上行6.7bp报1.695%，1个月期上行0.2bp报1.677%。 重要消息： 1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月7日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。当 日700亿元逆回购到期，净回笼680亿元。 2、一级市场方面，农发行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。据交易员透露，农发行3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.2962%、2.5836%，全场倍数分别为2.5、3.97，边际倍数分别为9.47、1.31。 3、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌2.12个基点报4.105%， 2年期美债收益率涨7.3个基点报4.736%，3年期美债收益率涨 5.8个基点报4.656%，5年期美债收益率涨5.6个基点报4.396%，10年期美债收益率涨5.5个基点报4.218%，30年期美债收益率涨6.9个基点报4.32%。 4、周一在岸人民币兑美元16:30收盘报7.2405，较上一交易日涨298个基点；夜盘23:30收报7.2280。人民币兑美元中间价报7.2292，调升263个基点。交易员表示，投资者仍关注经济从疫情中复苏的进程，而美元午后走强对人民币汇价构成部分牵制。上周五公布的非农数据喜忧参半，但不能就此判断美元指数见顶。 免责声明： 本报告立足于结合基本面及技术面对市场价格运行趋势及轮廓进行整体判断，提示可能存在的投资风险与投资机会。报告中的信息均源自于公开材料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告仅作参考之用，在任何情况下均不构成对所述期货品种的买卖建议，我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。 联系方式： 联系电话：021-68757223 公司地址：上海浦东新区东方路1928号东海证券大厦8层邮政编码：200125 公司网址：www.qh168.com.cn