ETF周报：上证50ETF净申购近40亿元，军工ETF逆市上涨

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2023年11月19日ETF周报上证50ETF净申购近40亿元，军工ETF逆市上涨核心观点金融工程周报金融工程·数量化投资证券分析师：张欣慰证券分析师：杨丽华021-60933159021-60933116zhangxinwei1@guosen.com.cnyanglihua@guosen.com.cnS0980520060001S0980521030002联系人：杨昕宇yangxinyu3@guosen.com.cn相关研究报告《多因子选股周报-估值因子表现出色，三大指增组合本周均跑赢基准》——2023-11-18《港股投资周报-低估值风格占优，港股精选组合本年超恒生指数0.98%》——2023-11-18《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第121期）》——2023-11-17《私募基金周报-上周转债交易策略私募收益中位数1.05%，百亿私募调研聚焦电子、机械板块》——2023-11-16ETF业绩表现上周（2023年11月13日至2023年11月17日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-0.10%。宽基ETF中，中证500ETF涨跌幅中位数为1.03%，收益最高。按板块划分，周期ETF涨跌幅中位数为0.28%，收益最高。按主题进行分类，军工ETF涨跌幅中位数为2.53%，收益最高。ETF规模变动及净申赎上周股票型ETF净申购3.16亿元，总体规模减少14.06亿元。在宽基ETF中，上周上证50ETF净申购最多，为38.84亿元；按板块来看，消费ETF净申购最多，为10.08亿元；按热点主题来看，医药ETF净申购最多，为9.55亿元。ETF基准指数估值情况在宽基ETF中，创业板类、沪深300ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，周期、消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，军工、新能车、银行ETF的估值分位数相对较低。ETF融资融券情况上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的448.87亿元上升至456.76亿元，融券余量由前周的58.95亿份上升至60.01亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，科创板ETF和证券ETF的日均融资买入额较高，科创板ETF和芯片ETF的日均融券卖出量较高。ETF管理人上周新成立1只ETF，为华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF。本周将有7只ETF开始发行，分别为景顺长城国证机器人产业ETF、富国深证50ETF、华宝标普中国A股红利机会ETF、易方达深证50ETF、汇添富中证电信主题ETF、广发中证半导体材料设备主题ETF和华夏中证沪深港黄金产业股票ETF。风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................7ETF融资融券情况..............................................................9ETF管理人...................................................................10总结.........................................................................12附录.........................................................................12附录一：板块ETF列表................................................................12附录二：主题ETF列表................................................................18 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20231117）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20231117）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20231117）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20231117）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动.....................................9图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20231117）......................11图21：板块ETF列表.....................................................................13图22：主题ETF列表.....................................................................19表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................10表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................12 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告4相关热点回顾11月13日，人民银行发布2023年10月金融统计和社会融资数据。据央行统计，10月份人民币贷款增加7384亿元，同比多增1058亿元；M2同比增长10.3%，增速与上月末持平，比上年同期低1.5个百分点。10月社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元，其中政府债券净融资1.56万亿元，同比多1.28万亿元。10月末，社会融资规模存量为374.17万亿元，同比增长9.3%。11月14日，美国劳工统计局公布的数据显示，因能源价格大幅放缓，美国10月CPI同比升3.2%，为今年7月来新低，低于预期的3.3%，前值升3.7%；核心CPI同比升4%，为2021年9月以来新低，预期为持平于4.1%。芝商所“美联储观察”显示，美联储12月维持利率不变的可能性接近100%，2024年首次降息的预期也进一步提前。11月15日，国家统计局公布数据显示，社会消费品零售同比增7.6%，环比加快2.1个百分点；服务业生产指数同比增长7.7%，环比加快0.8个百分点，超市场预期。随着去年同期基数的走低以及部分消费品库存去化充分去化，社会消费品零售数据四季度预计进一步改善，建议关注纺织服装、家电等消费板块ETF投资机会。11月15日，工信部公布第377批《道路机动车辆生产企业及产品公告》，小米自2021年宣布造车来首款产品终亮相，引发市场关注。小米此款产品SU7定位C级纯电轿跑，目前来看整体外观设计和动力性能超市场预期；小米汽车预计2024H1上市，上市后将与特斯拉Model3、智界S7、小鹏P7、蔚来ET5、阿维塔12、比亚迪海豹等纯电轿车展开竞争。建议关注汽车产业链相关ETF的投资机会。ETF业绩表现将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。上周（2023年11月13日至2023年11月17日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-0.10%，中证500、科创板、沪深300、上证50、创业板类ETF的涨跌幅中位数分别为1.03%、0.17%、-0.52%、-0.66%、-0.94%。跨境型、商品型、债券型、货币型ETF的涨跌幅中位数分别为1.66%、0.30%、0.08%、0.02%。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告5图1：上周不同资产类别ETF周度业绩图2：上周不同宽基ETF周度业绩1资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理；说明：由于不能及时获取部分跨境ETF上周五的单位复权净值，因而使用其上周一至周四的收益进行统计。资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理分板块来看，上周股票型ETF中周期、科技、大金融、消费板块ETF的涨跌幅中位数分别为0.28%、0.14%、0.08%、-0.80%。按热点主题进行分类，股票型ETF中军工