ETF周报：上证50ETF净申购超35亿元，科创板ETF逆市上涨

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2023年12月04日ETF周报上证50ETF净申购超35亿元，科创板ETF逆市上涨核心观点金融工程周报金融工程·数量化投资证券分析师：张欣慰证券分析师：杨丽华021-60933159021-60933116zhangxinwei1@guosen.com.cnyanglihua@guosen.com.cnS0980520060001S0980521030002联系人：杨昕宇yangxinyu3@guosen.com.cn相关研究报告《基金周报-国新投资增持央企科技类指数基金，首对沪新互联互通ETF上市》——2023-12-03《主动量化策略周报-小盘强大盘弱，四大主动量化组合今年以来排名主动股基前1/4》——2023-12-02《私募基金周报-上周中证1000指增私募超额中位数0.89%，百亿私募调研聚焦电子、医药板块》——2023-11-30《ETF周报-上证50ETF净申购超20亿元，红利ETF逆市上涨》——2023-11-26《基金周报-首批北交所定开基金迎来首个开放期，中基协修订发布自律规则》——2023-11-26ETF业绩表现上周（2023年11月27日至2023年12月01日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-0.57%。宽基ETF中，科创板ETF涨跌幅中位数为0.45%，收益最高。按板块划分，科技ETF涨跌幅中位数为0.68%，收益最高。按主题进行分类，AIETF涨跌幅中位数为1.85%，收益最高。ETF规模变动及净申赎上周股票型ETF净申购17.43亿元，总体规模减少68.92亿元。在宽基ETF中，上周上证50ETF净申购最多，为36.27亿元；按板块来看，大金融ETF净申购最多，为6.25亿元；按热点主题来看，证券ETF净申购最多，为6.11亿元。ETF基准指数估值情况在宽基ETF中，创业板类、沪深300ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，周期、消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，军工、新能车、ESGETF的估值分位数相对较低。与前周相比，上证50ETF的估值分位数明显降低。ETF融资融券情况上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的460.14亿元上升至464.97亿元，融券余量由前周的61.58亿份上升至64.38亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，科创板ETF和证券ETF的日均融资买入额较高，科创板ETF和中证1000ETF的日均融券卖出量较高。ETF管理人上周新成立6只ETF，为银华中证2000增强策略ETF、华泰柏瑞中证有色金属矿业主题ETF、景顺长城国证机器人产业ETF、富国深证50ETF、易方达深证50ETF、广发中证半导体材料设备主题ETF。本周将有4只ETF开始发行，为华安恒生港股通中国央企红利ETF、华夏创业板中盘200ETF、富国创业板中盘200ETF、银华创业板中盘200ETF。风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................7ETF融资融券情况..............................................................9ETF管理人...................................................................10总结.........................................................................12附录.........................................................................12附录一：板块ETF列表................................................................12附录二：主题ETF列表................................................................18 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20231201）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20231201）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20231201）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20231201）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动.....................................9图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20231201）.....................11图21：板块ETF列表.....................................................................13图22：主题ETF列表.....................................................................19表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................10表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................12 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告4相关热点回顾11月30日，国家统计局公布数据，11月份制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，比上月下降0.1个百分点；非制造业商务活动指数为50.2%，比上月下降0.4个百分点；综合PMI产出指数为50.4%，比上月下降0.3个百分点。11月27日，国家统计局公布10月规模以上工业企业利润数据。数据显示，10月份规上工业企业利润同比增长2.7%，连续3个月实现正增长，1-10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额61154.2亿元，同比下降7.8%，降幅比1-9月份收窄1.2个百分点（按可比口径计算），工业企业效益持续改善。华为召开智界S7及全场景新品发布会，鸿蒙智行首款纯电轿车智界S7正式发布，首发多项华为黑科技，包括泊车代驾功能，售价24.98万元起。华为已向赛力斯、奇瑞、江淮、北汽发出投资新公司邀请，并希望中国一汽加入。目前，问界M9预订量已经突破3.3万辆，问界新M7大定突破10万辆，智界S7预订突破2万辆。建议关注汽车产业链相关ETF的投资机会。11月27日，华夏、易方达、富国、银华基金首批申报的创业板中盘200ETF正式获批，并且均将于12月4日发行。本次获批发行的创业板中盘200ETF主要投向创业板市场新兴潜力企业，填补了创业板中小盘宽基产品空白，将更好满足投资者差异化的投资需求。ETF业绩表现将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。上周（2023年11月27日至2023年12月01日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-0.57%，科创板、中证500、创业板类、沪深300、上证50ETF的涨跌幅中位数分别为0.45%、-0.07%、-0.60%、-1.55%、-1.62%。商品型、债券型、货币型、跨境型ETF的涨跌幅中位数分别为2.00%、0.06%、0.03%、-2.14%。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告5图1：上周不同资产类别ETF周度业绩图2：上周不同宽基ETF周度业绩1资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理；说明：由于不能及时获取部分跨境ETF上周五的单位复权净值，因而使用其上周一至周四的收益进行统计。资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理分板块来看，上周股票型ETF中科技、消费、周期、大金融板块ETF的涨跌幅中位数分别为0.68%、-0.09%、-1.47%、-1.98%。按热点主题进行分类，股票型ETF中AI、芯片、5GETF的涨跌幅中位数分别为1.85%、1.39%、1