ETF周报：创业板ETF净申购超24亿元，证券ETF逆市小幅上涨

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2023年10月22日ETF周报创业板ETF净申购超24亿元，证券ETF逆市小幅上涨核心观点金融工程周报金融工程·数量化投资证券分析师：张欣慰证券分析师：杨丽华021-60933159021-60933116zhangxinwei1@guosen.com.cnyanglihua@guosen.com.cnS0980520060001S0980521030002联系人：杨昕宇yangxinyu3@guosen.com.cn相关研究报告《港股投资周报-港股精选组合今年以来相对恒生指数超额收益2.26%》——2023-10-21《主动量化策略周报-TMT板块回调，成长稳健组合今年以来超股基指数15.94%》——2023-10-21《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第117期）》——2023-10-20《私募基金周报-上周纯债策略私募收益中位数0.30%，百亿私募调研聚焦医药、计算机板块》——2023-10-18《ETF周报-上周芯片ETF领涨3.27%，沪深300ETF申购量持续增加》——2023-10-16ETF业绩表现上周（2023年10月16日至2023年10月20日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-4.19%。宽基ETF中，科创板ETF涨跌幅中位数为-3.34%，跌幅最小。按板块划分，大金融ETF涨跌幅中位数为-2.16%，跌幅最小。按主题进行分类，证券ETF涨跌幅中位数为0.59%，收益最高。ETF规模变动及净申赎上周股票型ETF净赎回42.20亿元，总体规模减少604.67亿元。在宽基ETF中，上周创业板类ETF净申购最多，为24.75亿元；按板块来看，消费ETF净申购最多，为11.26亿元；按热点主题来看，医药ETF净申购最多，为15.25亿元。ETF基准指数估值情况在宽基ETF中，创业板类、科创板ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，周期、消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，军工、新能车、医药ETF的估值分位数相对较低。与前周相比，医药、ESG、沪深300、中证500、AI、5G、上证50、红利、科技ETF的估值分位数明显降低。ETF融资融券情况上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的449.94亿元上升至468.35亿元，融券余量由前周的54.03亿份上升至55.99亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，科创板ETF和沪深300ETF的日均融资买入额较高，科创板ETF和芯片ETF的日均融券卖出量较高。ETF管理人上周新成立3只ETF，为工银中证消费龙头ETF、万家创业板综合ETF和广发中证工程机械ETF。本周将有1只ETF开始发行，为景顺长城中证芯片产业ETF。风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................7ETF融资融券情况..............................................................9ETF管理人...................................................................10总结.........................................................................12附录.........................................................................12附录一：板块ETF列表................................................................12附录二：主题ETF列表................................................................18 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20231020）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20231020）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20231020）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20231020）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动.....................................9图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20231020）.....................11图21：板块ETF列表.....................................................................13图22：主题ETF列表.....................................................................18表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................10表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................12 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告4相关热点回顾10月18日，国家统计局发布三季度经济数据，据初步核算，前三季度国内生产总值（GDP）913027亿元，按不变价格计算，同比增长5.2%。分季度看，一季度同比增长4.5%，二季度增长6.3%，三季度增长4.9%。国家统计局指出，如果要完成全年预期目标，四季度GDP只要增长4.4%以上，就可以保障完成全年5%左右的预期目标，四季度经济将继续恢复向好，总体保持回升态势，对实现全年5%的预期目标很有信心。美联储主席鲍威尔表示，通胀仍然过高，抗击通胀的道路可能会崎岖不平且需要一些时间，美联储致力于将通胀可持续地降至2%。要达到这一目标，可能需要一段时期低于趋势的经济增长，以及劳动力市场状况进一步疲软。另外，鲍威尔还指出，债市收益率上升可能意味着无需更多加息。10月17日，美国升级对华出口AI芯片管制规定，芯片性能+渠道+实体清单多维度限制对华出口，将壁仞科技、摩尔线程等13家中国GPU企业列入实体名单；英伟达多款AI芯片受到出口管制，国内高端AI芯片进口进入真空期。目前，国内AI芯片厂商发展迅速，单卡算力、精度、集群能力等参数快速提升，配套软件持续完善，建议关注芯片板块ETF相关投资机会。ETF业绩表现将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。上周（2023年10月16日至2023年10月20日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-4.19%，科创板、中证500、上证50、沪深300、创业板类ETF的涨跌幅中位数分别为-3.34%、-3.70%、-4.00%、-4.16%、-4.98%。商品型、货币型、债券型、跨境型ETF的涨跌幅中位数分别为4.32%、0.02%、-0.15%、-4.13%。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告5图1：上周不同资产类别ETF周度业绩图2：上周不同宽基ETF周度业绩1资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理；说明：由于不能及时获取部分跨境ETF上周五的单位复权净值，因而使用其上周一至周四的收益进行统计。资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理分板块来看，上周股票型ETF中大金融、周期、科技、消费板块ETF的涨跌幅中位数分别为-2.16%、-3.52%、-5.83%、-6.13%。按热点主题进行分类，股票型ETF中证券、银行、红利ETF的涨跌幅中位数分别为0.59%、-2.50%、-2.66%，表现相对强势，5G、AI、医药ETF的涨跌幅中位数分别为-7.75%、-7.04%、-6.63%，表现相对弱势。图3：上周不同板块ETF周度业绩图4：上周不同主题ETF周度业绩资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理资料来源:Wi