ETF周报：沪深300ETF净申购近80亿元，新能车ETF逆市上涨

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2024年01月14日ETF周报沪深300ETF净申购近80亿元，新能车ETF逆市上涨核心观点金融工程周报金融工程·数量化投资证券分析师：张欣慰证券分析师：杨丽华021-60933159021-60933116zhangxinwei1@guosen.com.cnyanglihua@guosen.com.cnS0980520060001S0980521030002联系人：杨昕宇yangxinyu3@guosen.com.cn相关研究报告《多因子选股周报-成长因子表现出色，三大指增组合本周均跑赢基准》——2024-01-14《主动量化策略周报-超预期精选组合今年以来相对主动股基指数超额7.80%》——2024-01-13《港股投资周报-周期板块多个股创新高，港股精选组合今年超恒指0.39%》——2024-01-13《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第128期）》——2024-01-12《基金周报-10家公募获“金融科技发展奖”，联博基金获准展业》——2024-01-11ETF业绩表现上周（2024年01月08日至2024年01月12日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-1.40%。宽基ETF中，创业板类ETF涨跌幅中位数为-0.82%，跌幅最小。按板块划分，周期ETF涨跌幅中位数为0.18%，收益最高。按主题进行分类，新能车ETF涨跌幅中位数为1.65%，收益最高。ETF规模变动及净申赎上周股票型ETF净申购105.64亿元，总体规模减少151.37亿元。在宽基ETF中，上周沪深300ETF净申购最多，为78.38亿元；按板块来看，大金融ETF净申购最多，为2.91亿元；按热点主题来看，红利ETF净申购最多，为3.68亿元。ETF基准指数估值情况在宽基ETF中，沪深300ETF的估值分位数相对较低；按板块来看，消费ETF的估值分位数相对温和；按照细分主题来看，ESGETF的估值分位数相对较低。与前周相比，AIETF的估值分位数明显降低。ETF融资融券情况上周一至周四股票型ETF融资余额由前周的512.84亿元上升至524.70亿元，融券余量由前周的60.63亿份上升至62.80亿份。在日均融资买入额、融券卖出量最高的前10只ETF中，科创板ETF和创业板类ETF的日均融资买入额较高，科创板ETF和芯片ETF的日均融券卖出量较高。ETF管理人上周新成立2只ETF，为华夏中证沪深港黄金产业股票ETF、易方达国证机器人产业ETF。本周将有2只ETF开始发行，为华夏创业板综合ETF、易方达国证新能源电池ETF。风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录相关热点回顾..................................................................4ETF业绩表现..................................................................4ETF规模变动及净申赎..........................................................5ETF基准指数估值情况..........................................................7ETF融资融券情况..............................................................9ETF管理人...................................................................10总结.........................................................................12附录.........................................................................12附录一：板块ETF列表................................................................12附录二：主题ETF列表................................................................18 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1：上周不同资产类别ETF周度业绩.......................................................5图2：上周不同宽基ETF周度业绩...........................................................5图3：上周不同板块ETF周度业绩...........................................................5图4：上周不同主题ETF周度业绩...........................................................5图5：不同资产类别ETF规模（亿元，截至20240112）........................................6图6：不同宽基ETF规模（亿元，截至20240112）............................................6图7：不同板块ETF规模（亿元，截至20240112）............................................6图8：不同主题ETF规模（亿元，截至20240112）............................................6图9：上周不同资产类别ETF规模变动与净申赎规模...........................................7图10：上周不同宽基ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图11：上周不同板块ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图12：上周不同主题ETF规模变动与净申赎规模..............................................7图13：宽基ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图14：宽基ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图15：板块ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................8图16：板块ETF市净率中位数及其历史分位数................................................8图17：主题ETF市盈率中位数及其历史分位数................................................9图18：主题ETF市净率中位数及其历史分位数................................................9图19：最近一年融资余额（亿元）与融券余量（亿份）变动.....................................9图20：基金公司非货币ETF管理规模排名TOP20（亿元，截至20240112）.....................11图21：板块ETF列表.....................................................................13图22：主题ETF列表.....................................................................19表1：日均融资买入额最高的10只ETF......................................................10表2：日均融券卖出量最高的10只ETF......................................................10表3：上周新成立基金、在发基金与待发行基金...............................................12 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告4相关热点回顾据国家统计局数据，12月CPI同比下降0.3%，预期降0.3%，前值降0.5%，全年CPI同比上涨0.2%。分项来看，12月食品价格同比下降3.7%，影响CPI下降约0.7个百分点；食品中猪肉价格下降26.1%，影响CPI下降约0.43个百分点，是带动CPI同比下降的主要因素。12月PPI同比下降2.7%，预期降2.6%，前值降3%，全年PPI同比下降3.0%。美国劳工部公布数据显示，美国2023年12月未季调CPI同比上涨3.4%，预期3.2%，前值3.1%；季调后CPI环比上升0.3%，预期0.2%，前值0.1%。剔除波动较大的食品和能源价格后，美国2023年12月核心CPI同比上涨3.9%，创2021年5月以来新低，预期3.8%，前值4%。美国CPI数据发布后，美联储2024年3月和5月降息可能性下调。据乘联会数据，12月乘用车市场零售达到235.3万辆，同比增长8.5%，环比增长13.1%；12月新能源乘用车生产达到109.5万辆，同比增长45.4%，环比增长10.5%。根据中国汽车工业协会1月11日发布的数据显示，2023年我国汽车产销量首次双双突破3000万辆，创历史新高，其中出口491万辆，有望成为世界第一汽车出口国。2023年新能源汽车继续保持快速增长，产销突破900万辆，市场占有率超过30%；商务部也表示，新能源汽车是带动汽车出口增长的新动能。建议关注新能车ETF相关投资机会。ETF业绩表现将ETF成立日至上市日之间视为建仓期，统计ETF上市之后的业绩表现，注意本文在计算ETF业绩时统一使用ETF的单位复权净值进行计算，相关ETF分类信息请参见附录。上周（2024年01月08日至2024年01月12日，下同）股票型ETF周度收益率中位数为-1.40%，创业板类、沪深300、上证50、中证500、科创板ETF的涨跌幅中位数分别为-0.82%、-1.35%、-1.37%、-1.43%、-3.63%。债券型、货币型、商品型、跨境型ETF的涨跌幅中位数分别为0.04%、0.03%、-0.29%、-1.70%。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告5图1：上周不同资产类别ETF周度业绩图2：上周不同宽基ETF周度业绩1资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理；说明：由于不能及时获取部分跨境ETF上周五的单位复权净值，因而使用其上周一至周四的收益进行统计。资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理分板块来看，上周股票型ETF中周期、消费、大金融、科技板块ETF的涨跌幅中位数分别为0.18%、-1.40%、-1.85%、-3.79%。按热点主题进行分类，股票型ETF中新能车、ESG、银行ETF的涨跌幅中位数分别为1.65%、0.44%、-0.30%，表现相对强势，芯片、AI、5GETF的涨跌幅中位数分别为-4.90%、-3.82%、-3.81%，表现相对弱势。图3：上周不同板