计算机行业周观点：昇腾训推一体，AI落地“黄金标”

昇腾训推一体，AI落地“黄金标” 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 44%33%21% 9% -3% -15% 2022/082022/112023/022023/052023/08 计算机沪深300 分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSACNO：S1120520020002联系电话： 计算机行业周观点 本周观点: 一、昇腾AI训推一体机，赋能AI大模型 2023世界人工智能大会（WAIC）期间，华为主办的昇腾人工 智能产业高峰论坛于7月6日在上海召开。华为携手伙伴联合发布昇腾AI大模型训推一体化解决方案，加速大模型在各行业应用落地，并有23家昇腾AI伙伴推出AI服务器、智能边缘与终端新品，共同为行业智能化升级提供丰富的产品与解决方案。 二、私有化部署，助力千行百业智能化 私有化部署需求的企业大多是企业业务具有高度保密需求，关键原因在于确保数据隐私和安全合规性，尤其是政府、金融和教育等高度敏感的行业。这种部署方式使企业能够根据业务需求提供特定的AI场景服务，并优化计算、存储、网络资源配置，以适应训练和推理任务的特定要求。此外，通过智能资源调度和云管理服务，私有化部署可以显著提高运维管理效率，降低成本并提高效率。对于有高度保密需求的企业，如金融行业保护客户信息和医疗行业保护病患隐私，私有化部署提供了一种安全严密的解决方案，允许企业在本地保存敏感数据，减少数据泄露风险，并支持个性化定制和专属功能开发，更好地满足特定行业的需求。 三、千行百业遍地开花，多家企业发布人工智能一体机 随着人工智能技术的迅猛发展，多家企业已投身于AI一体机的设计与开发，涉猎领域广泛。华鲲振宇面向高校和科研机构推出了专用的AI训练开发一体机，目的是简化AI科研的工作流程，并加快AI的实际应用步伐。软通动力则计划推出训练一体化平台，它基于昇腾AI硬件平台，融合天鹤OS等组件，旨在满足用户对交互式AI模型的需求，并在复杂业务场景中提供高准确率的解决方案。 四、投资建议 受益标的： 一体机：恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息 服务器：中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科高新发展等； 电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据等。 仅供机构投资者使用证券研究报告|行业研究周报 2023年11月18日 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 风险提示 核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 正文目录 1.本周热点：昇腾训推一体，AI落地“黄金标”4 2.昇腾领衔，AI训推一体机遍地开花5 2.1.昇腾AI训推一体机，赋能AI大模型5 2.2.私有化部署，助力千行百业智能化6 2.3.千行百业遍地开花，多家企业发布人工智能一体机10 2.4.投资建议16 3.本周行情回顾17 3.1行业周涨跌及成交情况17 3.2个股周涨跌、成交及换手情况18 3.3核心推荐标的行情跟踪19 3.4整体估值情况19 4.本周重要公告汇总20 5.本周重要新闻汇总22 6.历史报告回顾30 7.风险提示32 图表目录 图表1华为大模型训推一体机解决方案5 图表2昇腾910和昇腾310AI芯片6 图表3昇腾一体化计算产品6 图表4私有化部署优势7 图表5昇腾AI训推一体机优势8 图表6昇腾AI训推一体机特点8 图表72019-2021年中国私有云市场规模及增长9 图表82019-2021年中国私有云系统平台市场规模及增长9 图表9一体机相关公司11 图表10星火一体机12 图表11华鲲振宇AI训练整机13 图表12AI训练开发一体机解决方案赋能山东大学科研创新14 图表13云从科技从容大模型推训一体机主要指标15 图表14恒为科技相关技术满足智算中心相关技术要求16 图表15申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）17 图表16申万一级行业指数涨跌幅（%）（2023年初至今）17 图表17计算机行业周平均日成交额（亿元）18 图表18申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）18 图表19申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）18 图表20申万计算机行业日均成交额前五（亿元）19 图表21申万计算机行业日均换手率涨幅前五（%）19 图表22本周核心推荐标的行情19 图表23申万计算机行业估值情况（2010年至今）20 1.本周热点：昇腾训推一体，AI落地“黄金标” 一、昇腾AI训推一体机，赋能AI大模型 2023世界人工智能大会（WAIC）期间，华为主办的昇腾人工智能产业高峰论坛于 7月6日在上海召开。华为携手伙伴联合发布昇腾AI大模型训推一体化解决方案，加速大模型在各行业应用落地，并有23家昇腾AI伙伴推出AI服务器、智能边缘与终端新品，共同为行业智能化升级提供丰富的产品与解决方案。 二、私有化部署，助力千行百业智能化 私有化部署需求的企业大多是企业业务具有高度保密需求，关键原因在于确保数据隐私和安全合规性，尤其是政府、金融和教育等高度敏感的行业。这种部署方式使企业能够根据业务需求提供特定的AI场景服务，并优化计算、存储、网络资源配置，以适应训练和推理任务的特定要求。此外，通过智能资源调度和云管理服务，私有化部署可以显著提高运维管理效率，降低成本并提高效率。对于有高度保密需求的企业，如金融行业保护客户信息和医疗行业保护病患隐私，私有化部署提供了一种安全严密的解决方案，允许企业在本地保存敏感数据，减少数据泄露风险，并支持个性化定制和专属功能开发，更好地满足特定行业的需求。 三、千行百业遍地开花，多家企业发布人工智能一体机 随着人工智能技术的迅猛发展，多家企业已投身于AI一体机的设计与开发，涉猎领域广泛。华鲲振宇面向高校和科研机构推出了专用的AI训练开发一体机，目的是简化AI科研的工作流程，并加快AI的实际应用步伐。软通动力则计划推出训练一体化平台，它基于昇腾AI硬件平台，融合天鹤OS等组件，旨在满足用户对交互式AI模型的需求，并在复杂业务场景中提供高准确率的解决方案。 四、投资建议受益标的： 一体机：恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息； 服务器：中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展等；电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据等。 2.昇腾领衔，AI训推一体机遍地开花 2.1.昇腾AI训推一体机，赋能AI大模型 2023世界人工智能大会（WAIC）期间，华为主办的昇腾人工智能产业高峰论坛于7月6日在上海召开。华为携手伙伴联合发布昇腾AI大模型训推一体化解决方案，加速大模型在各行业应用落地，并有23家昇腾AI伙伴推出AI服务器、智能边缘与终端新品，共同为行业智能化升级提供丰富的产品与解决方案。 华为推出大模型训推一体化解决方案：面对大模型研发周期长、部署门槛高、业务安全性等系列挑战，华为联合四家伙伴共同发布大模型训推一体化解决方案，结合昇腾AI基础软硬件能力、伙伴大模型和训推一体平台优势，通过共同设计、联合开发、协同上市、持续迭代，为行业客户提供“开箱即用”的大模型一体化解决方案，重塑大模型开发流程，解决各行业广泛大模型落地需求，让大模型在行业充分发挥价值。 图表1华为大模型训推一体机解决方案 资料来源：51CTO，华西证券研究所 昇腾一体机与昇腾服务器都采用基于华为的昇腾AI技术。昇腾一体机主要是为特定的AI应用设计的集成解决方案。它们整合了昇腾AI处理器、软件平台、开发工具和其他关键组件，如存储和网络设施，以提供针对特定AI任务（如深度学习、图像处理）的优化性能。这类设备通常更加用户友好，支持即插即用，特别适合于那些需要快速部署并立即投入使用AI技术的场景。昇腾一体机在硬件和软件层面进行了特定的优化，以提高某一类型AI任务的效率和性能，适用于那些对AI应用有明确需求的用户。 昇腾一体机主要采用昇腾910和昇腾310两款AI芯片。两款AI芯片均使用华为的达芬奇架构，每个AI核心可以在1个周期内完成4096次MAC计算，集成了张量、矢量、标量等多种运算单元，支持多种混合精度计算，支持训练及推理两种场景的数据精度运算。昇腾系列AI处理器，特别是昇腾910芯片，是华为AI解决方案的关键组成部分。昇腾910芯片在算力方面已经可以与英伟达A100相媲美，成为衡量单卡性能的重要指标。这种强大的计算能力使得昇腾系列处理器能够有效支持大模型计算需求，适用于各种复杂的AI应用场景。通过这些技术和产品，华为为不同行业的AI应用提供了强有力的支持，推动AI技术的广泛应用和发展。 华为的全栈全场景AI解决方案不断完善，其核心是基于昇腾系列AI处理器和基础软件构建的。这一解决方案涵盖了从硬件到软件的全方位产品，包括昇腾系列芯片、Atlas系列硬件（如模块、板卡、小站、服务器和集群），以及CANN（异构计算架构）、AI计算框架和应用使能等软件资源。这些组成部分共同构成了一个全面的AI计算基础设施，旨在满足从端到云的各种AI应用场景，特别是在深度学习的推理和训练全流程中。 图表2昇腾与英伟达AI性能对比 资料来源：华为官网，英伟达官网，华西证券研究所 图表2昇腾910和昇腾310AI芯片图表3昇腾一体化计算产品 资料来源：华为昇腾官网，华西证券研究所资料来源：华为昇腾官网，华西证券研究所 昇腾专注于AI大模型的创新与应用:大会期间，昇腾在AI大模型创新和应用方面的专注得到了展示。华为通过昇腾技术，特别是在大模型的开发、训练、微调和部署方面，为AI一体机提供了重要的支持和解决方案。 2.2.私有化部署，助力千行百业智能化 我们判断昇腾AI训推一体机，面向私有化部署，私有化部署整体优势在于：私有化部署需求的企业大多是企业业务具有高度保密需求，关键原因在于确保 数据隐私和安全合规性，尤其是政府、金融和教育等高度敏感的行业。这种部署方式使企业能够根据业务需求提供特定的AI场景服务，并优化计算、存储、网络资源配置，以适应训练和推理任务的特定要求。 此外，通过智能资源调度和云管理服务，私有化部署可以显著提高运维管理效 图表4私有化部署优势 率，降低成本并提高效率。对于有高度保密需求的企业，如金融行业保护客户信息和医疗行业保护病患隐私，私有化部署提供了一种安全严密的解决方案，允许企业在本地保存敏感数据，减少数据泄露风险，并支持个性化定制和专属功能开发，更好地满足特定行业的需求。 资料来源：微办助手，华西证券研究所 AI一体机的私有化部署将助力千行百业智能化发展： 政府部门：在政府机构中，私有化部署是处理大量公民数据、敏感政策信息和国家安全相关数据的关键。这种部署方式可以确保数据在本地安全存储，减少数据泄露和外部攻击的风险，增强数据的安全性和隐私保护。 金融行业：金融行业中的私有化部署至关重要，主要是因为该行业需要处理大量敏感的客户信息和交易数据，如银行账户、投资记录和个人财务信息。私有化部署有助于金融机构遵守严格的合规性要求，并保护客户数据不受未授权访问和网络攻击的威胁。在执行风险评估、信用评分和欺诈检测等复杂计算任务时，私有化AI一体机可以提供所需的高计算能力，确保数据处理的安全性和效率。 医疗行业：医疗机构处理敏感的患者医疗记录和健康信息，这些数据通常受到严格的隐私法规的保护。在这种情况下，私有化部署有助于保护患者数据，防止数据泄露，并确保符合医疗行业的隐私和安全标准。AI一体机在医疗行业中的应用，例如疾病诊断、医学影像分析等，可通过私有化部署提供必要的数据安全和隐私保护，同时保持高效和精准的诊断结果。 教育行业：对于教育机构而言，私有化部署至关重要，因为它们需要保护学生和教职员工的个人信息。私有化部署允许教育机构在一个严格控制的环境中存储和处理数据，确保学生隐私得到保护。此外，AI一体机在教育领域的应用，如研究项目